En attendant que la Réserve fédérale trouve le secret de la recette pour augmenter les taux d'intérêt et mener une politique agressive sans "plier" tout le secteur bancaire, l'investisseur et milliardaire Michael Milken a déclaré que la crise bancaire actuelle était due à un déséquilibre classique entre les actifs et les passifs, qui se répète encore et encore dans l'histoire. "Vous ne devriez pas avoir pris de prêts à court terme et donné des prêts à long terme. Combien de fois, combien de décennies devrons-nous encore apprendre cette leçon pour ne plus la répéter à l'avenir", a déclaré Milken dans une interview.
Les banques disposent de suffisamment de fonds de crédit et de capital propre, ainsi que de suffisamment de possibilités pour couvrir les pertes de crédit à venir. Cependant, elles ont décidé qu'il n'était pas nécessaire de le faire, préférant doubler ou tripler la taille des prêts à des taux artificiellement bas en achetant des titres intermédiaires, a déclaré l'investisseur.
Selon lui, cela ne pouvait pas conduire à quelque chose de bon.
Rappelons que lundi, la troisième plus grande banque régionale des États-Unis, First Republic, a été "recouverte de cendres", ce qui en a fait la plus grande faillite bancaire depuis la crise financière de 2008.
La raison en était une forte sortie de dépôts, et comme ses actifs à long terme, principalement des obligations, ont fortement chuté en valeur marchande après une série de hausses de taux par la Réserve fédérale, il est évident qu'il n'y avait pas assez d'argent pour couvrir la sortie soudaine de capitaux, ce qui a entraîné des pertes non réalisées au bilan.
Préouverture
Les actions de PacWest Bancorp ont chuté de 14% en préouverture aux États-Unis, mais ont ensuite récupéré leurs pertes et se négocient à +8,0% par rapport au niveau d'ouverture. Hier, la capitalisation de la banque a chuté de 28% au cours de la séance régulière.
Les actions de Western Alliance Bancorp ont chuté de 7,8% après une baisse de 15% mardi, mais se sont ensuite stabilisées.
Les actions de Ford ont chuté de 1,10% en préouverture après une baisse de 2,16% hier, même après un rapport indiquant que la société avait dépassé les attentes des analystes en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices. Cependant, l'entreprise a confirmé sa prévision annuelle de bénéfice ajusté de 9 à 11 milliards de dollars, ce qui n'a pas plu aux investisseurs.
Les actions de Starbucks ont chuté de 5,5% en préouverture. Bien que la chaîne de cafés ait dépassé les attentes des analystes en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices, en annonçant un bénéfice ajusté de 74 cents par action, supérieur à l'estimation de 65 cents par action, les investisseurs regardent avec prudence l'avenir de l'entreprise, en particulier face à la récession imminente qui devrait entraîner une baisse des ventes au détail. Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est élevé à 8,72 milliards de dollars, dépassant les prévisions de 8,4 milliards de dollars.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la volatilité a fortement diminué avant un événement important. Les taureaux doivent s'accrocher au niveau de 4116 $ et revenir à 4150 $, d'où un bond à 4184 $. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler 4208 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de risque de hausse des taux d'intérêt et de récession qui en découle, les acheteurs doivent simplement se manifester autour de 4116 $. La rupture rapide fera rapidement chuter l'instrument de négociation à 4091 $ et ouvrira la voie à 4064 $.