Avant de parler des perspectives à long terme du mouvement EUR/USD, examinons ce qui s'est passé sur le marché à terme et comment les positions Commitment of Traders ont changé. Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 avril, une augmentation des positions longues et une réduction des positions courtes ont été enregistrées. Malgré une certaine position du marché avant la réunion de la Réserve fédérale, lors de laquelle les taux seront certainement augmentés de 0,25%, les traders ne se précipitent pas pour se débarrasser des positions longues sur l'euro, car ils parient sur des actions plus agressives de la part de la Banque centrale européenne. Le risque de récession aux États-Unis et d'un ralentissement économique plus rapide, ainsi que les problèmes dans le secteur bancaire, permettent également de parier sur une croissance des actifs risqués à moyen terme, ce qui joue en faveur des acheteurs d'euros. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 1 147 pour atteindre 243 516, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 3 892 pour atteindre 74 116. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 144 892 contre 139 956 la semaine précédente. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,1006 contre 1,1010.
Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :
Aujourd'hui, la direction de l'euro dépendra entièrement des données sur les indices d'activité économique des pays de la zone euro dans le secteur manufacturier, ainsi que de l'indice des prix à la consommation de la zone euro pour avril de cette année. Si l'indice augmente, la Banque centrale européenne n'aura pas d'autre choix que de relever les taux à un rythme agressif. En théorie, cela devrait renforcer l'euro. Si les données montrent une baisse du taux de croissance des prix, en particulier de l'indice de base, la pression sur l'euro ne fera que s'accentuer.
En cas de réaction négative aux rapports, il serait bon de voir l'apparition de taureaux autour d'un support assez important à 1,0967, sur lequel je ne mise pas particulièrement car il a déjà été testé trois fois récemment. Seule une fausse cassure là-bas sera une raison d'ouvrir des positions longues en prévision d'une reprise de la paire et du développement d'une nouvelle tendance haussière avec une mise à jour de la résistance la plus proche à 1,0999, où se trouvent les moyennes mobiles, jouant en faveur des vendeurs. La rupture et le test de cette plage de haut en bas sur fond de statistiques solides pour la zone euro donneront également un signal d'achat, permettant de mettre à jour 1,1034, donnant ainsi un espoir supplémentaire pour un mouvement plus important vers le haut jusqu'au maximum de 1,1063, où je prendrai mes bénéfices. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,1094 - le maximum du mois dernier.
En cas de baisse de l'EUR/USD et en l'absence d'acheteurs à 1,0967, ce qui est très probable, la pression sur l'euro augmentera. Dans ce cas, seule une fausse rupture autour du prochain support à 1,0940 sera une raison d'acheter de l'euro. Je n'ouvrirai des positions longues sur l'EUR/USD qu'à partir du rebond à partir du minimum de 1,0913, ou même plus bas - autour de 1,0867, avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.
Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il est nécessaire de :
Les ours conservent l'initiative pour le moment, mais tout indique que la correction se poursuivra dans un proche avenir, et même une inflation élevée ne pourra pas aider la monnaie européenne à se maintenir au-dessus des plus bas mensuels. En cas de hausse, les vendeurs doivent absolument se manifester autour de 1,0999, où une fausse cassure sera un signal pour ouvrir de nouvelles positions courtes. Cela entraînera une baisse de l'euro vers le support le plus proche à 1,0967, dont la cassure et la consolidation en dessous, ainsi qu'un test inverse de ce niveau par le bas vers le haut, formeront un signal supplémentaire pour entrer dans des positions courtes dans la continuation de la correction à la baisse avec l'élimination des ordres stop des acheteurs, ce qui poussera la paire à 1,0940. On ne peut s'attendre à une sortie de ce niveau qu'en seconde moitié de la journée. L'objectif sera le support à 1,0913, où je prendrai mes bénéfices.
En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne, ainsi que de l'absence d'ours à 1,0999, ce qui est assez probable en raison d'une forte inflation dans la zone euro, les taureaux ne reprendront pas le contrôle du marché, mais la pression sur l'euro diminuera. Dans ce cas, je recommande de reporter les ventes jusqu'à 1,1034. La formation d'une fausse cassure là-bas deviendra un nouveau point de départ pour entrer dans des positions courtes. Je vendrai l'EUR/USD immédiatement sur rebond à partir du maximum de 1,1063, ou même plus haut - à partir de 1,1094, avec un objectif de correction à la baisse de 30-35 points.
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Signaux d'indicateurs :
Moyennes mobiles
Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50, ce qui indique une pression persistante sur la paire.
Remarque : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques quotidiennes sur le graphique quotidien D1.
Bandes de Bollinger
En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,0950. En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur autour de 1,1025 servira de résistance.
Description des indicateurs • Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marqué en jaune sur le graphique. • Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marqué en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9 • Bollinger Bands (Bandes de Bollinger). Période 20 • Les traders non-commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non-commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux. • Les positions non-commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux. • La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.