Les données sur l'emploi américain pour le mois d'octobre, publiées à la fin de la semaine précédente, ont permis au billet vert de renouveler ses sommets annuels à 94,60 points.
Les données publiées vendredi ont montré la plus forte croissance de l'emploi américain de 531 000 en trois mois en octobre et une baisse du taux de chômage à son plus bas niveau de 4,6% depuis mars 2020.
Ces données ont contribué au renforcement du dollar, poussant l'EUR/USD à un plus bas de 15 mois à 1,1514.
Toutefois, la paire a été en mesure de récupérer ses pertes assez rapidement et a remonté jusqu'à 1,1570 au milieu d'un large rebond du dollar.
Les principaux indices de Wall Street ont stimulé les hausses de l'EUR/USD, qui a gagné 0,2 à 0,6% en moyenne et a clôturé les cinq derniers jours sur de nouveaux records.
La baisse du dollar a été intensifiée par le rendement des Trésors à 10 ans, qui a atteint son plus bas niveau en 5 semaines à 1,4360%.
De plus, le billet vert s'était renforcé depuis le début de la semaine et les investisseurs ont décidé de prendre leurs bénéfices avant le week-end.
Le dollar a commencé la semaine positivement, profitant d'un certain affaiblissement du risque et d'un rebond des rendements du Trésor à 10 ans à 1,50%. Toutefois, cette dynamique ne s'est pas poursuivie. Après avoir atteint des sommets locaux autour de 94,30, la devise américaine a repris sa baisse.
Pendant ce temps, l'EUR/USD peine à étendre sa reprise depuis ses plus bas niveaux depuis juillet 2020, s'échangeant dans une fourchette étroite lundi.
La publication de statistiques macroéconomiques européennes et américaines importantes n'est pas prévue pour aujourd'hui. Par conséquent, la principale paire de devises est influencée par la dynamique du billet vert.
En outre, l'image fondamentale est toujours favorable au dollar par rapport à la monnaie unique. Cela signifie que les tentatives de reprise de l'EUR/USD pourraient être freinées par les niveaux techniques.
Les experts de Westpac estiment que des données solides sur le marché du travail américain, la décision de la Fed de commencer à réduire progressivement le programme de rachat d'actifs, ainsi que l'approbation par la Chambre des représentants du plan d'investissement dans les infrastructures soutiendront le dollar.
Selon les experts, la divergence des taux des banques centrales américaine et européenne favorisera également le billet vert.
Lors de la réunion du FOMC de la semaine dernière, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que le moment n'était pas propice pour relever les taux d'intérêt, car le marché national de l'emploi ne s'était pas entièrement rétabli. Il a ajouté que, selon les prévisions, cela ne se produirait pas avant la mi-2022. D'ici là, la Fed fera preuve de patience.
Les données attendues mercredi devraient indiquer une hausse de 5,8% en glissement annuel des prix à la consommation américains en octobre. Il s'agira d'un nouveau test majeur pour la banque centrale américaine. Sa direction insiste pour ne pas se précipiter pour relever les taux.
Goldman Sachs, qui a récemment modifié son anticipation de la hausse des taux de la Fed du troisième trimestre 2023 à juillet 2022, estime qu'une hausse plus précoce pourrait apporter un soutien au dollar.
Jusqu'à présent, la Banque centrale américaine a promis de maintenir les coûts d'emprunt à un bas niveau malgré l'accélération de l'inflation dans le pays.
Quant à la BCE, mercredi dernier, sa responsable Christine Lagarde a déclaré que le régulateur avait précédemment défini des conditions claires pour le relèvement des taux d'intérêt et qu'elles ne seraient pas remplies en 2022.
Selon les stratèges de la Banque Scotia, la paire EUR/USD est probablement entrée en phase de consolidation. Cependant, la rupture de 1,1500 est à venir et le test de 1,1400 suivra rapidement.
Les stratèges ont déclaré qu'une forte baisse de la paire au cours des deux dernières semaines avait renforcé la probabilité de tester 1,1500 dans le cadre de la pression à la baisse depuis la fin du mois de mai. Ils ont noté que le prochain support n'était qu'à 1,1422, puis à 1,1400, et que sa rupture viserait l'EUR/USD à 1,1100. Les stratèges ajoutent que la résistance se situe à 1,1600 et 1,1650.