La semaine à venir du nouveau mois sera riche en événements et en la publication de données économiques importantes qui auront sans aucun doute un impact notable sur les marchés financiers mondiaux.
Si tout le mois dernier le principal moteur de mouvement du marché était la publication de rapports d'entreprise pour le troisième trimestre, alors au cours du mois à venir, dans sa première semaine, l'attention des investisseurs sera attirée sur la publication de données sur les indicateurs de production, le commerce de détail ventes, la réunion de la Banque centrale d'Australie sur la politique monétaire et, bien sûr, les valeurs du nombre de nouveaux emplois en Amérique.
Ainsi, la Chine a déjà "déclaré", fournissant des données sur l'indice d'activité du secteur manufacturier (PMI) pour octobre, qui est tombé à 49,2 points contre 49,6 points un mois plus tôt. Dans le même temps, le même indicateur de Caixin, au contraire, affichait une augmentation à 50,6 points contre 50,0 points. Les chiffres présentés en provenance de Chine montrent que l'économie locale continue de connaître des problèmes économiques généraux dans un contexte de ralentissement de la croissance économique mondiale.
Aujourd'hui seront présentées les valeurs du volume des ventes au détail en Allemagne et le PMI dans les secteurs manufacturiers du Royaume-Uni et des États-Unis. Si l'indice britannique devrait afficher une hausse à 57,7 points contre 57,1 points, alors l'indicateur américain, au contraire, baissera à 60,5 points contre 61,1 points. Les chiffres des États-Unis, contrairement aux Britanniques, démontrent clairement les problèmes persistants de l'économie américaine, causés, d'une part, par l'impact de l'infection à coronavirus, et d'autre part, par la crise de l'approvisionnement et la complète l'épuisement du potentiel des mesures de relance à grande échelle prises précédemment.
La réunion de politique monétaire de la RBA aura lieu mardi. On s'attend à ce que tous ses paramètres restent inchangés. Le marché suivra de près la conférence de presse du directeur adjoint de la Banque centrale Debelle. Nous pensons qu'il est peu probable que le régulateur, représenté par l'orateur, dise quelque chose de fatidique aux investisseurs, puisque la banque reste dans le sillage de la forte influence de la Fed, ce qui signifie qu'elle attendra le résultat de sa réunion de politique monétaire ce mois-ci. Cette journée sera également présentée les données du PMI manufacturier (PMI) en Allemagne. On s'attend à ce que l'indicateur dans sa valeur reste inchangé, au niveau de 58,2 points.
Mercredi, un large paquet de statistiques sur les indices d'activité des entreprises dans le secteur des services de la Russie, de la Grande-Bretagne et des États-Unis sera publié. En outre, des chiffres importants sur l'inflation de la consommation en Fédération de Russie, l'emploi en Allemagne et surtout en Amérique de la société ADP, qui précèdent traditionnellement les chiffres officiels du ministère américain du Travail, seront présentés. L'économie américaine devrait créer 400 000 nouveaux emplois en octobre, contre 568 000 en septembre. L'impact de ces données sur les marchés sera important si elles, ainsi que les valeurs de l'indice des directeurs d'achat du secteur non manufacturier de (ISM), s'avèrent plus élevées que prévu. Cela pourrait stimuler la demande d'actifs risqués en Amérique et fournir un soutien traditionnel limité au dollar sur les marchés des changes. Et, bien sûr, ce jour-là, l'accent sera mis sur la décision finale du FRS en matière de politique monétaire et le discours prononcé lors de la conférence de presse de J. Powell, dont ils seront appelés à rendre compte du calendrier du début de le processus de réduction et le volume des rachats d'actifs dans le cadre du QE. On suppose que cette nouvelle sera de longue durée et aura sans aucun doute un impact sur la dynamique des marchés boursiers et du dollar.
Jeudi, le marché se concentrera sur les résultats de la réunion de politique monétaire de la Banque d'Angleterre, où aucun changement n'est attendu. Ce jour-là, l'accent sera mis sur la publication des données sur le nombre de demandes d'allocations de chômage. S'ils affichent des valeurs inférieures au niveau de 275 000, cela stimulera une augmentation de la demande d'actions de sociétés.
L'événement central de vendredi sera la publication des chiffres de l'emploi, le salaire moyen en Amérique. Il s'agit de chiffres clés qui, à l'instar de l'issue de la réunion de la Fed, peuvent s'inscrire dans la durée s'ils montrent un écart notable par rapport à la prévision du nombre de créations d'emplois en octobre à 413 000. Ces données sont importantes du point de vue vue d'attendre le moment du début des hausses de taux d'intérêt. S'ils montrent une augmentation plus importante de l'emploi, ce sera non seulement une incitation au renforcement du dollar, mais aussi une raison d'une augmentation de la demande d'actions.
La semaine à venir sera en effet importante et conduira certainement à des mouvements notables sur les marchés, à une volatilité élevée, nous considérons donc qu'il est possible d'être très prudent et d'agir dans le contexte des valeurs publiées des indicateurs ou des décisions finales du Banque centrale et les discours de leurs dirigeants.
Prévision du jour :
Avant la fin de la réunion de la Fed sur la politique monétaire, la paire EURUSD restera très probablement dans la fourchette de 1,1520-1,1685, à partir de laquelle elle peut se dégrader si les données sur l'emploi aux États-Unis montrent une augmentation plus importante des créations d'emplois, et la Fed démontre une tendance soutenue au resserrement du taux de change monétaire... Dans ce cas, la paire pourrait chuter à 1,1455.
La paire AUDUSD pourrait également être sous pression cette semaine en raison du maintien du taux de change de la RBA inchangé et des perspectives de resserrement de la politique monétaire du FRS. Une baisse de la paire en dessous de 0,7455 pourrait la faire chuter à 0,7170.