Les traders font grimper les prix du gaz. L'industrie de l'Europe et de l'Angleterre est en déclin. Qui sera déçu par les prix du pétrole - les fournisseurs ou l'économie mondiale ?
Gaz et pétrole : la consommation en Europe et en Grande-Bretagne baisse mais les prix augmentent
Le prix des contrats à terme a fluctué ces derniers jours, affichant une baisse à la moitié du niveau record de la semaine dernière.
La Russie tente désespérément d'augmenter ses exportations de gaz naturel liquéfié (GNL). La semaine dernière, le Président russe Vladimir Poutine a déclaré que le pays pourrait potentiellement expédier des volumes record cette année. PJSC Gazprom a commencé à retirer du gaz des installations de stockage, a déclaré le vice-ministre des Affaires étrangères Sergueï Ryabkov dans une interview à la BBC.
Cela a contribué à faire baisser les prix du carburant, amenant les européens à croire que les dépôts de gaz dans leur pays seront pleins cette année et que leurs maisons seront chauffées.
Cependant, au cours de la séance de négociation en cours, les prix du gaz ont de nouveau augmenté, nivelant la baisse précédente, car les traders ne savent toujours pas comment réagir aux tentatives de la Russie d'augmenter ses exportations.
Mais dans l'ensemble, les marchés de l'énergie n'ont fait que « devenir plus incertains » depuis fin septembre, a déclaré Citigroup Inc. Par conséquent, la banque a relevé ses prévisions de prix du gaz naturel, car elle ne voit pas de confirmation réelle que la Russie a le potentiel d'augmenter ses exportations. Mais l'incertitude météorologique persiste.
En conséquence, à Amsterdam, les prix du mégawattheure progressaient de 1,7% à 16h06 à 86,67 euros à Amsterdam, après avoir chuté de 5% plus tôt. L'équivalent britannique a augmenté de 2% à 221 pence par terme, après une baisse de 4%.
Le secteur industriel européen montre un intérêt décroissant pour l'approvisionnement en gaz, les prix record rendant le carburant prohibitif pour de nombreux consommateurs.
À Paris, par exemple, la consommation moyenne a diminué de 12% en octobre par rapport au même mois avant la pandémie. En septembre, la consommation de gaz a diminué de 5% par rapport au niveau de 2019.
Julien Hoarau, responsable d'Engie EnergyScan, a déclaré : « Nous commençons à voir le début d'une tendance à la réduction de la demande dans le secteur industriel européen. L'Allemagne, les Pays-Bas et le Royaume-Uni affichent les réductions les plus importantes jusqu'à présent, mais nous devons vraiment attendre quelques semaines pour voir si la tendance se confirme, en particulier lorsque la demande de gaz pour le chauffage augmente ».
Récemment, les prix du gaz naturel en Europe ont également battu de nouveaux records presque quotidiennement, certaines entreprises à forte intensité énergétique fermant temporairement leurs activités parce que leur contenu devenait trop cher. La crise a brisé les fournisseurs d'électricité et a durement frappé les poches des consommateurs européens.
« Les prix élevés du gaz pourraient ralentir la reprise économique en Europe, car les consommateurs industriels en souffrent déjà », a déclaré Hoarau.
Le plus grand producteur de papier journal du Royaume - Uni envisage de réduire sa production cet hiver, en raison de la forte hausse des prix de l'énergie.
Le gaz naturel, dont le prix a presque quadruplé cette année, atteint jusqu'à un tiers des coûts de production du producteur dans certaines industries.
Palm Paper Ltd., une filiale de la société allemande Papierfabrik Palm GmbH, est le fournisseur des principaux journaux nationaux et régionaux au Royaume-Uni, avec une usine dans l'est de l'Angleterre ainsi que plusieurs dans toute l'Allemagne.
Les initiés rapportent que Palm n'a pas suffisamment assuré ses achats de gaz cette année, car le risque de blocage de Covid-19 est resté, éclipsant les prévisions de production. Cela peut entraîner une suspension de la capacité de travail. Le directeur général Wolfgang Palm a refusé de commenter la situation.
La menace de restrictions de quarantaine plus tôt cette année a créé un puissant casse-tête de planification pour des fabricants comme Palm. Étant donné que les positions de couverture sont généralement établies plusieurs mois avant la date de production réelle et que les entreprises n'étaient pas convaincues que le retour des employés se produirait, beaucoup se sont révélées mal préparées.
Mais même avec la couverture des transactions, des dépenses plus élevées sont toujours inévitables. Les entreprises achètent généralement de l'énergie environ un an à l'avance, de sorte que lorsque ces contrats expireront, elles seront également confrontées à des coûts beaucoup plus élevés.
La production de papier fait partie des industries en crise. Le mois dernier, le grand producteur d'engrais CF Industries Holding Inc. arrêté de travailler dans deux de ses usines au Royaume-Uni en raison des prix du gaz. En outre, les entreprises chimiques, y compris l'autrichien Borealis AG et norvégien YARA international ASA forcé de réduire la production.
Cela se reflète également dans le coût final du produit. En outre, la limitation de la production de produits en papier peut affecter le panier du consommateur, car la pénurie de produits de première nécessité, par exemple, le papier toilette, inévitablement rendre les résidents nerveux et de stocker des biens pour l'avenir, ce qui augmente la pénurie et la croissance des prix.
Le Royaume-Uni est devenu le visage de la crise énergétique de cet automne. Les coûts à l'intérieur de l'état sont maintenant si élevés qu'ils obligent de nombreuses industries à réduire leur production, envoyant certaines entreprises directement à l'effondrement financier.
Les grands consommateurs d'énergie négocient avec le secrétaire d'affaires Kwasi Quarteng pour obtenir de l'aide du gouvernement.
À son tour, le secrétaire aux affaires Kwasi Quarteng a demandé au ministère britannique des finances de soutenir les industries qui tentent de faire face à la hausse des prix de l'énergie.
Ainsi, le ministère sous la direction de l'homme a présenté lundi un certain nombre de propositions au ministère des finances. Le Times de Londres a rapporté que le premier ministre Boris Johnson s'est rangé du côté de Quarteng en soutenant un prêt estimé à des millions de livres sterling. L'annonce devrait avoir lieu dès cette semaine.
À leur tour, les milieux d'affaires et le parti travailliste de l'opposition font également pression sur le gouvernement pour aider les producteurs.
La représentante financière du parti travailliste, Rachel Reeves, s'est adressée lundi à la chancelière du trésor, Rishi Sunak, l'exhortant à protéger les entreprises de la crise, qui, selon elle, est née d'un « manque de planification du gouvernement ».
Jusqu'à présent, la position officielle du gouvernement est en attente. Ils attendent probablement que les prix à terme du marché baissent, inévitablement à mesure que les dépôts en Europe se remplissent : lundi, le gouvernement a publié une déclaration affirmant que les ministres « sont conscients des défis auxquels sont confrontés le secteur de l'énergie et les industries à forte intensité énergétique et continueront à surveiller la situation ».
En fait, la Grande-Bretagne se prépare à durcir les conditions sur les taux d'intérêt. C'est un signe clair pour les entreprises que le temps de l'argent bon marché touche à sa fin, le volume de l'aide diminue, il est donc temps de résoudre les problèmes eux-mêmes.
« Nous continuons de travailler en étroite collaboration avec ce secteur et, comme l'a montré la pandémie, nous protégerons les intérêts des consommateurs et des contribuables », a déclaré le gouvernement.
Quarteng n'est pas assis les bras croisés. Lundi, il a rencontré des représentants d'industries à forte intensité énergétique telles que l'acier, la chimie, le ciment, le papier, la céramique et le verre, qui se sont prononcés en faveur de l'aide du gouvernement.
Après la réunion de lundi, un Groupe de consommateurs à forte intensité énergétique a publié une déclaration dans laquelle il a pressé le gouvernement de répondre : « l'EIUG est optimiste quant au fait que sa principale demande de mesures de maîtrise des coûts, liée à la hausse des prix du gaz et de l'électricité, fera partie de l'ensemble final des propositions ».
Quarteng lui-même a démenti le rapport du Sunday Times selon lequel il cherchait des milliards de livres en tant que soutien du ministère des finances pour soutenir l'industrie : « Je n'ai pas demandé de milliards. Nous avons des schémas existants. Je travaille très étroitement avec le Chancelier Rishi Sunak pour nous aider à comprendre cette situation ».
Évidemment, il s'agit d'un montant inférieur. Cependant, à la fin, ces coûts tomberont toujours sur les épaules des habitants de l'île sous la forme d'une dette publique, de sorte que la position du gouvernement peut être comprise.
L'industrie énergétique surexcitéeLe secteur de l'énergie est à l'épicentre de l'attention depuis le début du mois. Les prévisions incertaines et les promesses vagues des producteurs en termes de volume des exportations inquiètent les producteurs et les investisseurs.
Ainsi, les producteurs de pétrole de l'organisation des exportateurs de pétrole, ainsi que leurs alliés, qui constituent le grand groupe OPEP+, échouent clairement à la mission de « stabiliser les marchés pétroliers ».
Bien que la rhétorique sur la fourniture de stocks « suffisants » émane d'eux, les mesures réelles de leur part sont trop peu nombreuses. En conséquence, leur inaction a contribué à faire monter les prix du pétrole à des niveaux jamais vus depuis 2014, au risque de laisser sans carburant la partie des services publics qui est passé au pétrole au lieu de gaz.
Il est évident que le ministre saoudien de l'énergie, le Prince Abdel Aziz bin Salman, et ses collègues de l'OPEP ont trop lentement récupéré les volumes de production de pétrole qu'ils ont réduits l'année dernière.
Malgré la demande croissante , le groupe a décidé lundi de s'en tenir à un plan visant à augmenter les réserves mondiales de pétrole de seulement 400 000 barils par jour début novembre. Et bien que ce plan est la clé de la stabilité de l'existence de l'OPEP+. les experts de l'industrie estiment que cela ne suffit pas pour empêcher une nouvelle baisse des stocks d'ici la fin de l'année.
Les prix du pétrole ont augmenté et l'indice américain West Texas Intermediate a atteint un sommet de sept ans.
Alors que le pétrole approche des sommets pluriannuels et que la crise de l'approvisionnement en gaz naturel en Europe et en Asie approche, les représentants des États-Unis et de la Russie ont tenté de persuader les marchés de reculer.
Ce comportement est dû en partie à l'incertitude quant à la capacité du marché pandémique à digérer une trop grande quantité de pétrole. Mais la raison principale est la flambée des prix du pétrole, grâce à laquelle le rouble et le dollar reçoivent un coup de pouce supplémentaire à la croissance.
Le vice-ministre russe de l'énergie, Pavel Sorokin, a déclaré jeudi que l'OPEP + ne devrait pas permettre une surchauffe du marché pétrolier, menaçant d'affaiblir la demande. Il estime que le marché est équilibré entre 45 et 60 dollars le baril.
Le vice-premier ministre Alexander Novak a suggéré que la certification rapide par l'Union européenne du pipeline controversé North Stream-2, qui acheminerait directement du gaz à travers la mer Baltique vers l'Allemagne, évitant ainsi le transit par tous les pays indésirables de la Russie, serait un excellent moyen d'atteindre cet objectif.
Peut-être que c'est ce que les russes essaient de réaliser ? À ce moment-là, la secrétaire américaine à l'énergie, Jennifer Granholm, s'est tournée vers d'autres solutions. Elle a soulevé la question de la libération de pétrole stocké dans une réserve pétrolière stratégique pour aider à réduire les prix des carburants, ajoutant qu'elle n'excluait pas la possibilité d'une réintroduction de l'interdiction des exportations. Apparemment, l'influence croissante de la Russie inquiète toujours les États-Unis.
Par la suite, les prix du pétrole ont chuté, annulant toutes leurs réalisations antérieures. Mais le soulagement a été de courte durée. Le département américain de l'énergie a déclaré que le gouvernement n'avait pas l'intention de libérer du pétrole du SPR et que l'interdiction des exportations était (à juste titre) considérée par les analystes comme contre-productive.
Et puis les prix ont augmenté à nouveau.
En conséquence, la livre sterling certains analystes ont déjà comparer avec les monnaies des pays en développement. C'est un peu prématuré, mais la guerre des déficits de l'Angleterre devient vraiment massive.
Évidemment, nous avons affaire à une bulle dans l'industrie du carburant. Et tout dépend de qui gardera le visage de poker jusqu'à la fin du jeu. Si les producteurs, ils obtenez votre million d'or. Mais ce qui enrichira une industrie mettra toute l'économie mondiale sur les deux pales.
Si les gouvernements peuvent convaincre les producteurs qu'ils vont « interrompre » en cas de besoin extrême, ils recevront du carburant à un prix réduit. Et puis nous avons une chance que l'inflation ne survivra pas cet hiver. Cette bulle doit être soufflée jusqu'à ce qu'elle mette les producteurs à genoux.
Il s'agit désormais davantage d'échanges, et non de stocks réels et de capacités de production. Mais c'est aussi une question de survie de nombreuses économies mondiales.