Au cours de la session asiatique d'aujourd'hui, la paire AUD/USD s'est corrigé à la hausse, testant les limites de 0,73 à nouveau. La paire a joui d'un déclin temporaire de l'indice du dollar américain ainsi que du déclin du sentiment anti-risque
La raison immédiate de la hausse d'aujourd'hui est le volume des données sur le commerce de détail en Australie. Malgré le fait que l'indicateur soit resté dans la zone négative, il est tout de même ressorti dans la zone verte, contrairement aux prévisions plus pessimistes. Cependant, toute dynamique haussière du dollar australien n'est qu'une correction, qu'il est conseillé d'utiliser pour ouvrir des positions courtes. De nombreux facteurs fondamentaux agissent contre la monnaie australienne, ce qui ne permettra pas aux acheteurs de la paire AUD/USD d'inverser la tendance à la baisse. Par conséquent, le sommet de la correction à la hausse est fixé autour du niveau de résistance de 0,7330 (la ligne moyenne de l'indicateur des bandes de Bollinger coïncidant avec la ligne Kijun-sen). Au cours des deux dernières semaines, la paire n'a pas dépassé l'objectif spécifié.
Suite à l'annonce des résultats de la réunion de septembre de la Fed, les haussiers du dollar sont dans un état quelque peu confus. La progression de l'indice du dollar américain présente une dynamique en forme de vague, permettant aux adversaires du dollar d'organiser des contre-attaques dans les principales paires majeures (à l'exception de la paire USD/JPY, où le dollar renforce presque sans recul ses positions). D'une part, Jerome Powell a précisé le calendrier de la réduction de l'assouplissement quantitatif, mettant ainsi fin à une intrigue qui durait depuis des semaines. D'autre part, les traders ont joué un scénario "semi-hawkish" avant même la réunion, tandis que le discours prudent du président de la Fed n'a pas pu donner une impulsion supplémentaire au dollar américain. Par conséquent, la devise américaine est restée au-dessus mais n'a pas bondi.
La situation actuelle du marché a été saisie par les acheteurs de l'AUD/USD, qui se sont éloignés des planchers locaux (0,7220) et ont pu s'approcher du chiffre 73. La situation avec Evergrande a également apporté un soutien indirect au dollar australien : le plus grand promoteur chinois a promis de trouver des fonds pour rembourser ses dettes, désamorçant (pour un temps) la tension sur les marchés. Le sentiment anti-risque a diminué, de même que la demande d'instruments dits refuge, dont le dollar américain. Cependant, la structure de la correction à la hausse de l'AUD/USD semble bancale puisque cette croissance ne dépend que du "bien-être" de la monnaie américaine. Le dollar australien ne peut toujours pas prendre de l'avance.
Tout d'abord, la Reserve Bank of Australia exerce une pression sur l'AUD, qui a adopté une position défensive. Lors de sa dernière réunion, le régulateur a reporté la date limite de la prochaine révision du programme de rachat d'obligations. Si auparavant, la Banque centrale prévoyait de discuter de cette question en novembre, elle a maintenant remis ce moment à février 2022, réagissant à l'affaiblissement des indicateurs économiques - principalement sur le marché du travail. Selon les experts, si le marché du travail ne fait pas face à la grève du coronavirus dans les mois à venir, la "date limite" de février sera à nouveau reportée à une date ultérieure.
Quant au sort du taux d'intérêt, la situation semble encore plus sombre : selon le gouverneur de la RBA, Philip Lowe, le régulateur commencera à resserrer les paramètres de la politique monétaire "au plus tôt en 2024". Le procès-verbal de la réunion de septembre publié la semaine dernière a confirmé ces repères temporels. La Banque centrale australienne a noté un niveau élevé d'incertitude quant au calendrier et au rythme de la reprise économique. Selon les membres de la RBA, les progrès vers la réalisation des objectifs de la Banque centrale "pourraient être plus longs en raison de la souche delta du coronavirus."
En attendant, la situation du COVID-19 dans le pays laisse beaucoup à désirer. D'une part, plus de la moitié de la population âgée de plus de 16 ans a reçu la première dose du vaccin COVID-19. D'autre part, des foyers de la maladie sont encore enregistrés dans les plus grands Etats du pays, ce qui ne permet pas aux autorités d'assouplir les restrictions de quarantaine. En particulier, un nouveau record quotidien de nouveaux cas de coronavirus a été enregistré le 25 septembre - 847 dans l'État australien de Victoria. Pendant ce temps, Melbourne connaît l'isolement le plus long, qui dure depuis plus de deux cents jours. Les restrictions de quarantaine devraient y être assouplies vers la fin du mois d'octobre, lorsque 70 % des habitants de l'État auront reçu les deux doses du vaccin.
Le marché des matières premières exerce également une pression de fond sur le dollar australien. Le produit de base stratégiquement important pour l'Australie - le minerai de fer - continue de voir son prix baisser, et ce depuis plusieurs semaines. Les experts estiment que les principales raisons de la forte baisse du coût du minerai de fer sont la politique chinoise de décarbonisation des processus de fabrication de l'acier et la lutte contre les émissions de CO2.
Tous ces éléments suggèrent que toute croissance corrective à plus ou moins grande échelle de la paire AUD/USD peut être un prétexte à l'ouverture de positions courtes. Comme mentionné ci-dessus, le sommet de la fourchette de prix est 0,7330 (la ligne médiane de l'indicateur des bandes de Bollinger, qui coïncide avec la ligne Kijun-sen sur D1). À son tour, le niveau de soutien (objectif à la baisse) est le niveau de 0,7220 - il s'agit de la bande inférieure de Bollinger sur la même période.