FX.co ★ EUR/USD. 25. März. Eine langweilige Woche steht bevor

Am Montag prallte das EUR/USD-Paar vom 200,0% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,0857 ab, drehte zugunsten des US-Dollars und sank in Richtung der Unterstützungszone von 1,0781–1,0797. Ein erneuter Aufschwung von dieser Zone würde heute den Euro begünstigen und eine neue Aufwärtsbewegung in Richtung des Niveaus von 1,0857 auslösen. Eine feste Konsolidierung unterhalb dieser Zone wird die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 161,8% bei 1,0734 erhöhen.

Die Wellensituation im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle übertraf nur geringfügig den vorherigen Höchststand, während die letzte Abwärtswelle kaum das vorherige Tief durchbrach. Dementsprechend deutet das aktuelle Wellenmuster immer noch auf einen bullischen Trend hin, jedoch könnte er bald eine Umkehr beginnen, da die Bullen offenbar an Schwung verloren haben. Über mehrere Wochen hinweg haben die Zölle von Donald Trump starken Druck auf den Dollar ausgeübt, aber dies wird nicht ewig anhalten.

Am Montag war der Nachrichtenhintergrund für Händler von Interesse, doch die meisten Berichte lieferten keine Antwort auf die entscheidende Frage: Was soll man mit dem Euro und dem Dollar tun? Die PMI-Daten können oft auf zukünftige wirtschaftliche Trends hinweisen, doch gestern war dies nicht der Fall. Die Produktions-PMIs in Deutschland und der Eurozone verbesserten sich, während die Services-PMIs zurückgingen. Insgesamt ist es schwer zu sagen, ob sich die europäische Wirtschaft erholt oder verlangsamt. Meiner Ansicht nach tut sie weder das eine noch das andere — sie stagniert.

In dieser Woche wird es wenige wichtige Ereignisse geben, sodass Händler möglicherweise ihren Fokus auf die nächste Woche verschieben, wenn der Nachrichtenhintergrund bedeutender wird. Anfang April werden wir erfahren, welche Zölle Donald Trump auf Handelspartner weltweit erheben will, was sich sehr negativ auf bärische Positionen auswirken könnte. Historisch gesehen haben die Märkte sehr negativ auf die Einführung von Zöllen reagiert. Vorläufig genießt der Dollar eine kurze Atempause.

Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars nach einer weiteren "bearishen" Divergenz und schloss unter dem 61,8% Fibonacci-Niveau bei 1,0818. Daher kann ein weiterer Rückgang bis zum nächsten Retracement-Level von 50,0% bei 1,0696 erwartet werden. Der Euro hat Raum zu fallen, da sich der Preis noch über dem aufsteigenden Trendkanal befindet. Derzeit bilden sich auf keinem Indikator neue Divergenzen.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 305 neue Long-Positionen und schlossen 46.030 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen"-Gruppe hat dank Donald Trump wieder auf bullisch gedreht. Die Gesamtzahl der Long-Positionen von Spekulanten beträgt nun 189.000, während die Short-Positionen auf 129.000 gesunken sind.

20 Wochen in Folge hatten Großhändler den Euro verkauft, aber jetzt reduzieren sie seit sechs Wochen in Folge ihre Short-Positionen und erhöhen die Long-Positionen. Der Unterschied in den geldpolitischen Ansätzen zwischen der EZB und der Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar aufgrund des Zinsunterschieds. Dennoch ist die Politik von Donald Trump jetzt ein stärkerer Faktor für die Händler, da sie die Fed zu einem moderateren Kurs bewegen und potenziell eine Rezession in der US-Wirtschaft auslösen könnte.

Konjunkturkalender für die USA und die Eurozone:

Eurozone – Ifo Geschäftsklimaindex in Deutschland (09:00 UTC) USA – Verkäufe neuer Häuser (14:00 UTC)

Der Wirtschaftskalender für den 25. März enthält zwei Veröffentlichungen mit geringerer Bedeutung. Der Nachrichtenhintergrund dürfte am Dienstag nur einen sehr schwachen Einfluss auf die Marktstimmung haben.

EUR/USD Prognose und Trader-Tipps:

Der Verkauf des Paares war möglich nach einem Rückprall von 1,0944 und 1,0857 auf dem Stundenchart, mit Zielen bei 1,0857 und 1,0797 — alle Ziele wurden erreicht. Neue Short-Positionen sind möglich bei einem bestätigten Durchbruch unter die Zone 1,0781–1,0797, mit Zielen bei 1,0734 und 1,0622. Käufe können in Betracht gezogen werden, nachdem ein Rückprall von der Zone 1,0781–1,0797 auf dem Stundenchart erfolgt ist, mit einem Ziel bei 1,0857.

Fibonacci-Raster sind auf dem Stundenchart von 1,0529–1,0213 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1214–1,0179 eingezeichnet.