FX.co ★ Analyse für EUR/USD am 21. März 2025

Die Wellenstruktur auf dem 4-Stunden-Chart für EUR/USD droht sich zu einer komplexeren Formation zu entwickeln. Am 25. September begann sich eine neue Abwärtsstruktur zu bilden, die eine impulsive Fünf-Wellen-Form annimmt. Vor zwei Monaten begann eine aufwärtsgerichtete Korrekturstruktur, die aus mindestens drei Wellen bestehen sollte. Die erste Welle hatte eine recht klare Struktur, daher erwarte ich immer noch, dass die zweite Welle ebenfalls eine klare Form annimmt. Allerdings ist die aktuelle Welle so groß geworden, dass nun eine reale Bedrohung in Form einer signifikanten Transformation der gesamten Wellenstruktur besteht.

Der Nachrichtenhintergrund unterstützt immer noch eher die Verkäufer als die Käufer, wenn es um Wirtschaftsdaten geht. Alle US-Berichte der letzten Monate zeigen eines: Die Wirtschaft hat keine ernsthaften Probleme und verlangsamt sich nicht auf besorgniserregende Niveaus. Allerdings könnte sich die Situation 2025 drastisch ändern aufgrund der Politik von Donald Trump. Die Fed könnte die Zinssätze häufiger senken, und Zölle zusammen mit Gegenmaßnahmen könnten das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen. Wenn nicht für die jüngsten Entwicklungen, würde ich immer noch mit einer 90%igen Wahrscheinlichkeit von einem Euro-Rückgang ausgehen. Dennoch bleibt dieses Szenario bestehen.

Das EUR/USD-Paar war den gesamten Freitag über stabil. Das Fehlen von Nachrichten heute ist buchstäblich – nicht metaphorisch – und lässt dem Markt nichts, worauf er reagieren könnte, während die Händleraktivität extrem niedrig bleibt. Wir können nicht sagen, dass der Markt diese Woche aktiv war. Das Fed-Treffen hätte einen bedeutenden Preissprung auslösen können, aber die Marktteilnehmer weigern sich immer noch, die Nachfrage nach dem US-Dollar zu erhöhen. Alles, was die Fed geschafft hat, war, den Dollarverfall zu stoppen. Doch auch dies ist diskutabel, da der Dollar sich bereits am 11. März stabilisiert hatte. Seitdem bewegt sich das Paar in einem horizontalen Kanal, ohne Anzeichen für eine Korrekturwelle zu zeigen.

Aus diesem Grund schließe ich, dass das FOMC-Treffen für den Markt einfach nicht von Interesse war. Hätten die Fed und Jerome Powell Besorgnis über eine potenzielle Rezession oder Trumps Zölle gezeigt, hätte der Dollar diese Woche möglicherweise weiter fallen können. Aber Powell versuchte, die Märkte zu beruhigen, versicherte, dass es keine Notwendigkeit gebe, die Zinsen zu senken, und bestätigte, dass die US-Wirtschaft in guter Verfassung ist. Daher wird das nächste große Ereignis "Amerikas Befreiungstag" sein, wie Donald Trump es ausdrückte. Damit meint er eindeutig die Befreiung von Handelssklaverei und Ungerechtigkeit, der die USA seiner Meinung nach ausgesetzt wurden. Es ist also möglich, dass am 2. April neue Zollpakete eingeführt werden – höchstwahrscheinlich mit Fokus auf die Europäische Union.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der Analyse des EUR/USD folgere ich, dass das Paar weiterhin einen Abwärtstrendabschnitt bildet, aber möglicherweise bald in einen Aufwärtstrend übergehen könnte. Die vermutete zweite Welle könnte abgeschlossen sein, doch jede Aufwärtsbewegung im Preis wird das gesamte Wellenmuster verändern. Da die aktuelle Wellenstruktur im Widerspruch zu den Nachrichten steht, kann ich nicht empfehlen, das Paar zu verkaufen – obwohl die aktuellen Niveaus extrem attraktiv für Shorts erscheinen, vorausgesetzt das Wellenbild hält stand. Allerdings könnte Donald Trump zu einem weiteren Rückgang der Nachfrage nach dem US-Dollar beitragen, was eine dritte Welle nach unten unmöglich machen würde.

Auf einer höheren Wellenebene hat sich das Wellenmuster in eine impulsive Struktur verwandelt. Wir steuern wahrscheinlich auf eine neue langfristige Abwärtssequenz zu, aber der Nachrichtenhintergrund – insbesondere von Donald Trump – könnte alles auf den Kopf stellen.

Grundprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Formationen sind schwer zu handeln und neigen dazu, sich zu ändern.
2. Wenn Sie sich in der Marktsituation nicht sicher sind, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden.