FX.co ★ Analyse des EUR/USD am 2. Januar 2024

Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart für das EUR/USD-Paar wird zunehmend klarer und kohärenter. Seit Januar 2024 kann ich nur zwei Drei-Wellen-Strukturen (a-b-c) mit einem Wendepunkt am 16. April identifizieren. Nach Abschluss der Welle c in der Aufwärtsstruktur begann sich eine neue Abwärtsstruktur zu formen, die eine hohe Wahrscheinlichkeit hat, impulsiv zu sein. Sollte dies der Fall sein, können wir eine überzeugendere fünfte Welle erwarten, wonach das Paar in eine langfristige und komplexe Korrekturstruktur übergehen könnte.

Insgesamt wirkt das aktuelle Wellenmuster einfach und logisch. Es sei darauf hingewiesen, dass der Nachrichtenhintergrund zwar einen Monat, zwei oder sogar drei in die Irre führen kann, aber nicht auf unbestimmte Zeit. Jüngste Berichte aus den USA zeigen, dass die Wirtschaft keine bedeutenden Probleme hat – es gibt keine Rezession und es wird auch keine erwartet. Die Wirtschaft könnte sich verlangsamen, aber ihre aktuellen Wachstumsraten deuten darauf hin, dass sie diese Phase ohne größere Verluste überstehen kann. Die Federal Reserve wird die Geldpolitik wahrscheinlich langsamer und bescheidener lockern, als der Markt zu Beginn des Jahres erwartete. Die EZB hingegen sieht keinen Grund für eine Pause und wird ihre Lockerung fortsetzen.

Der Euro setzt die Fünfte Welle fort

Der EUR/USD-Kurs fiel am Donnerstag um 40 Basispunkte. Obwohl ich am ersten Handelstag des Jahres keine nennenswerte Markttätigkeit erwartet hatte, waren die Bewegungen nicht ganz unerheblich. Obwohl 40 Punkte ein kleiner Rückgang sind, fällt das Instrument in den letzten Wochen stetig. Dies entspricht meiner früheren Annahme, dass die vorgeschlagene fünfte Welle im Haupttrend bereits begonnen hat. Heute, nachdem der Tiefpunkt der Welle 3 erfolgreich durchbrochen wurde, hat sich mein Vertrauen in dieses Muster nur verstärkt. Daher erwarte ich, dass der Markt die Nachfrage nach dem Euro weiter reduzieren wird, und das Instrument könnte bald das Niveau von 1,0190 erreichen, was dem Fibonacci-Level von 423,6% entspricht.

Der Nachrichtenhintergrund begann am Donnerstag nach einer zweiwöchigen Flaute wieder aufzuleben. Indizes zur Herstellungsaktivität wurden in Deutschland und der Eurozone (sowie einigen anderen EU-Ländern) veröffentlicht. Allerdings boten die endgültigen Werte dieser Indizes keine Überraschungen und konnten daher den Rückgang des Euros nicht verursacht haben. Meiner Meinung nach ist der Rückgang zu Jahresbeginn lediglich auf die unvollständige Bildung der Welle 5 zurückzuführen. Um diese Welle abzuschließen, braucht der Markt nicht unbedingt unterstützende Nachrichten für den US-Dollar. Ich glaube, dass es für das Instrument schwierig sein wird, unter das Niveau von 1,0200 zu fallen, aber ein erfolgreicher Versuch, dieses Niveau zu brechen, könnte eine Verlängerung der Welle 5 innerhalb der Welle 1 anzeigen.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein neues Segment des Abwärtstrends bildet. Ein fehlgeschlagener Versuch, das Niveau von 1,1184 zu durchbrechen, deutete auf den Beginn einer Reihe von Abwärtswellen hin. Drei fehlgeschlagene Versuche, die 200,0%-Fibonacci-Marke zu überschreiten, deuteten auf eine Bereitschaft hin, Welle 5 zu bilden, mit Zielen, die bis auf das Niveau von 1,0200 reichen. Daher bleibt der Verkauf für mich relevant.

In einer größeren Wellenebene verwandelt sich die Wellenstruktur in ein komplexeres Muster, das überwiegend aus Korrekturstrukturen besteht. Wir werden wahrscheinlich eine neue Reihe von Abwärtswellen sehen, deren Länge und Struktur jedoch derzeit schwer vorherzusagen ist.

Schlüsselprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handeln und oft Änderungen unterworfen.
2. Bei Unklarheit über die Marktrichtung ist es besser, sich zurückzuhalten.
3. Absolute Sicherheit in der Preisrichtung gibt es nie. Immer schützende Stop-Loss-Orders verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.