FX.co ★ EUR/USD: Verbrauchervertrauen, Bestellungen langlebiger Güter und Trumps markante Aussagen

Das Euro-Dollar-Paar hat erneut den Bereich von 1,03 erreicht. Die Käufer von EUR/USD versuchten, das Zwischenwiderstandsniveau bei 1,0450 zu durchbrechen, das der Tenkan-Sen-Linie im D1-Zeitrahmen entspricht, jedoch ohne Erfolg. Die Verkäufer haben die Oberhand gewonnen; jedoch haben sie noch keinen signifikanten Erfolg erzielt. Um den Abwärtstrend fortzusetzen, müssen die Verkäufer sich unter dem Unterstützungsniveau bei 1,0360 konsolidieren, was die untere Linie der Bollinger-Bänder im selben Zeitrahmen darstellt. Bisher waren auch ihre Versuche, dies zu erreichen, erfolglos.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Sprichwort "die Oberen können nicht, die unteren wollen nicht" die aktuellen Dynamiken von EUR/USD treffend beschreibt.

Am Freitag erlebte der U.S. Dollar Index einen signifikanten Rückgang von 108,28 auf 107,30. Diese bärische Umkehrung wurde durch die Veröffentlichung des Kern-PCE-Index verursacht, der im November einen Wert von 2,8% erreichte und damit leicht unter der Prognose von 2,9% lag. Obwohl dieses Ergebnis nicht auf eine Abschwächung der U.S.-Inflation hinweist, reagierten Dollar-Bullen negativ auf die Daten. Diese Reaktion scheint eher emotional als rational zu sein, da der Schlüsselinflationsindikator der Federal Reserve stabil bei 2,8% geblieben ist, nachdem er zwei Monate bei 2,7% lag. Bis Montag erholte sich der Dollar-Index in den Bereich um 108 und machte fast alle Verluste wett.

Der Greenback gewann an Dynamik, teilweise aufgrund umstrittener Aussagen von Donald Trump. Obwohl er erst in 28 Tagen als 47. U.S.-Präsident vereidigt wird, beeinflussen seine Kommentare bereits die Finanzmärkte.

China, die Europäische Union, Kanada, Mexiko, Panama und Dänemark (insbesondere Grönland) standen alle unter Trumps Kritik hinsichtlich wirtschaftlicher und territorialer Streitigkeiten. Kürzlich erklärte Trump, dass die U.S. die Kontrolle über Grönland, ein Territorium im Besitz von Dänemark, etablieren müsse. Diese Ankündigung fiel mit seiner Nominierung für einen Botschafter in Dänemark zusammen. In der Vergangenheit drohte er auch, den Panamakanal von Panama "zurückzuerobern", da er das Land beschuldigte, übermäßig mit China zu kooperieren und hohe Zölle für amerikanische Schiffe zu erheben.

Einige Analysten halten Trumps Kommentare für bloße politische Rhetorik, die an seine Wahlkampfreden erinnert. Da die Wahlen jedoch längst vorbei sind und Trump seine Position bereits gesichert hat, sollten seine Aussagen ernst genommen werden, da sie die Hauptausrichtungen der U.S.-Außenpolitik unter seiner Administration widerspiegeln.

Der Rückgang des EUR/USD-Wechselkurses am Montag signalisiert, dass der Markt Trumps Drohungen ernst nimmt. Trotz eines schwachen Berichts über langlebige Güterbestellungen gewann der sichere Hafen-Dollar an Stärke. Die Gesamtbestellungen sanken um 1,1%, was den niedrigsten Stand seit Juni markiert, während Analysten einen geringeren Rückgang von 0,3% erwartet hatten. Ohne Transport gingen die Bestellungen um 0,1% zurück, das niedrigste seit Juli, entgegen den Erwartungen eines Anstiegs von 0,3%.

Händler übersahen diesen Bericht weitgehend, ebenso wie einen anderen wichtigen makroökonomischen Indikator: der US-Verbrauchervertrauensindex des Conference Board. Nachdem er in den letzten zwei Monaten stetig gestiegen war—von 99,2 im September auf 109,6 im Oktober und dann 111,7 im November—wurde erwartet, dass er im Dezember auf 112,9 steigen würde. Der Index fiel jedoch auf 104,7, obwohl die Novemberzahl auf 112,8 nach oben revidiert wurde.

Trotz der gemischten Wirtschaftsergebnisse bleibt die Nachfrage nach dem Dollar stark. Diese Situation unterstreicht die vorherrschende Risikoaversion im Markt, die makroökonomische Berichte in den Hintergrund rückt.

Ein Teil dieser Verschiebung ist darauf zurückzuführen, dass das Ergebnis des Fed-Treffens im Januar bereits erwartet wird. Laut Daten von CME FedWatch besteht eine 95%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed ihre derzeitige Politik unverändert lässt. Das nächste Treffen der Fed ist für März geplant, und sein Ergebnis wird von Inflationstrends und dem Zustand des U.S.-Arbeitsmarktes abhängen. Infolgedessen ignorieren Händler weitgehend aktuelle Wirtschaftsdaten, da sie die Entscheidungen im Januar oder sogar im März wahrscheinlich nicht beeinflussen werden.

Aus technischer Sicht zeigt das EUR/USD-Währungspaar eine bärische Tendenz. Derzeit wird es zwischen den mittleren und unteren Bollinger-Bändern gehandelt, und bleibt unter allen Ichimoku-Indikatorlinien, was auf eine anhaltende bärische "Parade der Linien" hinweist. Das anfängliche Ziel für diese Abwärtsbewegung liegt bei 1,0370, was mit dem unteren Bollinger-Band auf dem Tages-Chart übereinstimmt. Das primäre Ziel liegt bei 1,0330, was dem unteren Bollinger-Band auf dem Wochen-Chart entspricht.