FX.co ★ EUR/USD Überblick. Wöchentliche Vorschau: Die Feiertage Beginnen!

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag einen relativ starken Anstieg, wenn man den fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund berücksichtigt, der den Händlern zur Verfügung steht. Kurz gesagt, die Berichte waren schwach – sowohl in Bezug auf die Bedeutung als auch die tatsächlichen Daten. Aus der Eurozone kamen keine nennenswerten Berichte, dennoch begann der Euro fast schon am Morgen aufzuwerten. Unterdessen waren die Berichte aus den USA völlig zweitrangig, obwohl viele Experten den PCE-Index als entscheidend und maßgeblich für die Federal Reserve betrachten. Wir teilen diese Ansicht jedoch nicht, insbesondere unmittelbar nach der Veröffentlichung des Inflationsberichts und der Fed-Sitzung. Die Fed hat ihre Position für die nächsten 12 Monate sehr klar gemacht: 1-2 Zinssenkungen, nicht mehr. Daher hat der PCE-Index wenig Bedeutung, könnte aber in einigen Monaten relevant werden, wenn die Fed ihre geldpolitische Lockerung vollständig pausiert und die Zinsentscheidung erneut prüft.

So sehen wir die Euro-Rallye vom Freitag als unlogisch an. Betrachtet man das größere technische Bild, so ist klar, dass der Euro seit geraumer Zeit fällt, und Korrekturen schwach und selten sind. Wir können nicht ausschließen, dass diese Woche eine neue Korrektur erfolgt. Es ist wichtig zu beachten, dass die Weihnachts- und Neujahrsfeiertage weltweit beginnen, was die Volatilität erheblich verringern und zu flachen Bewegungen führen könnte. Feiertage garantieren jedoch nicht, dass der Markt statisch bleibt. In einem "dünnen" Markt (wenn die Aktivität und Anzahl der Teilnehmer erheblich abnimmt), könnte eine bedeutende Position, die von einem großen Marktteilnehmer eröffnet wird, einen starken Rückgang oder eine kräftige Rallye des Paares auslösen. Die Frage bleibt – wird ein solcher Marktteilnehmer auftauchen?

Diese Woche sind in der Eurozone keine bedeutenden Ereignisse oder Berichte geplant, sodass nichts Substantielles zu analysieren bleibt. Einige Berichte werden in den USA veröffentlicht, doch es ist auch zu beachten, dass viele Plattformen und Börsen während der Feiertage geschlossen sein werden, was bedeutet, dass es keinen Interbank-Handel geben wird. Daher erwarten wir, dass der Markt für den Rest des Jahres hauptsächlich flache oder unvorhersehbare Bewegungen zeigen wird.

Aus technischer Sicht hat das Paar bisher zur gleitenden Durchschnittslinie korrigiert, und solange es unter diesem Niveau bleibt, sind alle Hoffnungen auf eine nachhaltige Euro-Rallye unbegründet. Auf höheren Zeitrahmen besteht der Abwärtstrend, was die Abwärtsbewegung zum bevorzugten Szenario macht.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 23. Dezember beträgt 91 Pips und wird als "moderat" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1,0338 und 1,0520 bewegen wird. Der höhere lineare Regression-Kanal ist abwärts gerichtet, was darauf hinweist, dass der globale Abwärtstrend weiterhin intakt ist. Der CCI-Indikator hat erneut den überverkauften Bereich betreten angesichts erheblicher Rückgänge, was in erster Linie auf eine potenzielle Korrektur hinweist.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 – 1,0376

S2 – 1,0254

S3 – 1,0132

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 – 1,0498

R2 – 1,0620

R3 – 1,0742

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar könnte seinen Abwärtstrend fortsetzen. Seit Monaten weisen wir konsequent auf die Erwartung von Rückgängen des Euro im mittelfristigen Bereich hin und unterstützen voll und ganz die breitere bärische Richtung. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass der Markt bereits alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Daher gibt es für den Dollar derzeit keine Gründe für einen mittelfristigen Rückgang, auch wenn diese rar waren.

Kurzpositionen bleiben mit Zielen bei 1,0338 und 1,0254 relevant, solange der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts bleibt. Falls Sie "reine" technische Analyse anwenden, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis über den gleitenden Durchschnitt bewegt, mit einem Ziel von 1,0620. Allerdings empfehlen wir derzeit keine Long-Positionen.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regression-Kanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist das auf einen starken Trend hin.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.

Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.