FX.co ★ EUR/USD: 18. Dezember – Das FOMC-Treffen könnte Händler leiten

Am Dienstag setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Horizontalhandel unterhalb des 323,6%-Retracement-Levels bei 1,0532 fort. Ein bärisches Sentiment bleibt unter dieser Marke bestehen, aber der Markt zeigt sich weiterhin stagnierend. Ein Durchbruch über 1,0532 garantiert kein weiteres Wachstum des Euro, während ein Rückprall von diesem Niveau keinen Rückgang sicherstellt. Der Markt ist flach.

Die Wellenstruktur ist unkompliziert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das Tief der vorherigen Welle nicht durchbrechen, und die letzte Aufwärtswelle übertraf den vorherigen Höchststand nur geringfügig. Das deutet darauf hin, dass das Paar einen Aufwärtstrend begonnen hat, der jedoch schwach erscheint und möglicherweise bereits endet. Um den aktuellen Aufwärtstrend zu negieren, muss das Paar unter die 1,0461-Marke fallen.

Der fundamentale Hintergrund vom Dienstag war relativ schwach, was sich in der fehlenden Bewegung am Markt widerspiegelte. Keiner der veröffentlichten Berichte beeinflusste die Stimmung der Händler ausreichend, um das Kräfteverhältnis zu stören. Heute können Händler ein Ende der Seitwärtsbewegung erwarten, da die Ergebnisse der FOMC-Sitzung heute Abend bekannt gegeben werden. Es ist sehr wahrscheinlich, dass der Zinssatz um weitere 0,25% gesenkt wird. Auch wenn diese Entscheidung möglicherweise bereits eingepreist ist, erwarte ich dennoch eine erhöhte Händleraktivität. Eine gesteigerte Aktivität könnte zu stärkeren Bewegungen führen, die den flachen Trend beenden könnten. Die Rede von Jerome Powell heute könnte ebenfalls die Händlerstimmung beeinflussen. Ich gehe davon aus, dass Powell erneut über die allmähliche Lockerung der Geldpolitik sprechen wird, was den US-Dollar unterstützen könnte. Zusätzlich wird das "Dot-Plot"-Diagramm, das die Zinserwartungen für 2025–2026 skizziert, von entscheidender Bedeutung sein. Es wird die Zinsänderungen anzeigen, die von den meisten Fed-Politikern erwartet werden. Diese drei Ereignisse könnten die Seitwärtsbewegung beenden, auch wenn es keine Garantie dafür gibt, dass dies geschieht – es ist lediglich eine Möglichkeit.

Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Paar zum zweiten Mal vom 1.0603 Retracement-Level ab und setzt seinen Rückgang in Richtung des 127,2% Fibonacci-Levels bei 1.0436 fort. Eine bärische Divergenz beim CCI-Indikator drängt die Kurse ebenfalls nach unten. Ein Rückprall vom 1.0436-Level könnte zu einem gewissen Wachstum des Paares führen, während ein Schlusskurs unter diesem Level die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 1.0225 erhöhen würde.

Commitment of Traders (COT) Bericht

In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 10.318 Long-Positionen und eröffneten 7.766 Short-Positionen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" bleibt bärisch und verstärkt sich, was auf einen weiteren Rückgang des Paares hindeutet. Die Gesamtanzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 157.000, verglichen mit 233.000 Short-Positionen.

Seit dreizehn Wochen in Folge verkaufen große Akteure den Euro. Meiner Meinung nach deutet dies auf einen bärischen Trend hin. Der Hauptfaktor für die Schwäche des Dollars—die Erwartung einer FOMC-Lockerung—wurde bereits eingepreist. Der Markt hat keinen zwingenden Grund mehr, den Dollar zu verkaufen. Auch wenn solche Gründe mit der Zeit entstehen könnten, scheint der Anstieg des US-Dollars immer noch wahrscheinlicher. Die technische Analyse deutet ebenfalls auf den Beginn eines langfristigen Abwärtstrends hin. Daher erwarte ich einen anhaltenden Rückgang des EUR/USD-Paares.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone

• Eurozone: Verbraucherpreisindex (10:00 UTC)
• USA: Baugenehmigungen (13:30 UTC)
• USA: Baubeginne (13:30 UTC)
• USA: FOMC Zinsentscheidung (19:00 UTC)
• USA: Dot-Plot-Diagramm (19:00 UTC)
• USA: FOMC Pressekonferenz (19:30 UTC)

Am 18. Dezember stehen mehrere wichtige Ereignisse im Wirtschaftskalender. Die Auswirkungen dieser Nachrichten auf die Marktstimmung dürften stark sein.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlung

Short-Positionen hätten nach einem Rückprall vom Niveau 1.0603 auf dem 4-Stunden-Chart eröffnet werden können, um 1.0420 und 1.0320 anzuvisieren. Diese Trades können weiterhin offen bleiben. Zusätzlich sind Short-Positionen nach Rückprällen vom Niveau von 1.0532 auf dem Stunden-Chart möglich. Long-Positionen könnten möglich werden, wenn das Paar über 1.0532 auf dem Stunden-Chart schließt, jedoch würde ich es zurzeit vermeiden, Long-Trades einzugehen.

Fibonacci-Niveaus wurden zwischen 1.1003–1.1214 auf dem Stunden-Chart und 1.0603–1.1214 auf dem 4-Stunden-Chart gezogen.