FX.co ★ USD/CAD: Analyse und Prognose

Heute hat das Währungspaar USD/CAD ein neues Mehrjahreshoch erreicht, das zuletzt im April 2020 verzeichnet wurde. Der kanadische Dollar steht weiterhin unter Druck aufgrund der aggressiven geldpolitischen Lockerung und der zurückhaltenden Perspektive der Bank of Canada. Zuvor hatte die Bank of Canada ihren Leitzins um 50 Basispunkte gesenkt, und zwar zum zweiten Mal in Folge, unter Hinweis auf ein langsamer als erwartetes Wachstum im letzten Quartal des Jahres. Zudem wies die Bank darauf hin, dass potenzielle neue Zölle auf kanadische Exporte in die USA Unsicherheit in die wirtschaftlichen Aussichten gebracht haben. Gleichzeitig wirkt die optimistische Stimmung für den US-Dollar als Rückenwind für das Währungspaar.

Laut dem US Bureau of Labor Statistics stieg der Erzeugerpreisindex (PPI) gestern im November um 0,4 %, wobei die jährliche Rate von 2,6 % auf 3 % zunahm. Darüber hinaus erreichte der jährliche Kern-PPI 3,4 % im Jahresvergleich und übertraf damit alle Schätzungen. In Kombination mit dem am Mittwoch veröffentlichten Verbraucherpreisindex (CPI) deutet dies darauf hin, dass der Fortschritt bei der Reduzierung der Inflation hin zum 2 %-Ziel der Federal Reserve ins Stocken geraten ist. Zudem unterstützen Erwartungen, dass die Federal Reserve eine vorsichtige Haltung bei Zinssenkungen einnehmen wird, teilweise aufgrund von US-Fiskalpolitiken unter Präsident Trump, die möglicherweise die Inflation treiben, weiterhin höhere Renditen auf US-Staatsanleihen und treiben den US-Dollar auf ein neues Monats-Hoch.

Allerdings zögern Dollar-Bullen neue Positionen vor der mit Spannung erwarteten geldpolitischen Sitzung des FOMC zu eröffnen, die am nächsten Dienstag beginnt und am Mittwoch mit einer Zinsentscheidung endet. Investoren werden auf Anweisungen zum Zinsreduktionspfad der Fed achten, was die kurzfristige Preisdynamik des US-Dollars beeinflussen und dem USD/CAD-Paar neuen Schwung verleihen könnte.

Unterdessen könnten moderate Gewinne bei den Rohölpreisen dem kanadischen Dollar etwas Unterstützung bieten und damit potenziell weitere Aufwärtsbewegungen des Paars begrenzen.

Dennoch bleiben die Spotpreise auf Kurs für die dritte aufeinanderfolgende Woche mit Gewinnen und verlängern einen nahezu dreimonatigen Aufwärtstrend vor einem unterstützenden fundamentalen Hintergrund.

Ein Durchbruch und Schließen über dem psychologischen Niveau von 1,4200 wird als neues Signal für die Bullen angesehen. Allerdings ist der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart in die überkaufte Zone eingetreten. Daher wäre es klug, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rückzug zu warten, bevor neue Long-Positionen eröffnet werden. Jeder signifikante korrigierende Rückgang dürfte starke Unterstützung um 1,4155 finden, gefolgt von 1,4120, dem psychologischen Niveau von 1,4100 und dem Wochentief nahe 1,4090. Ein Durchbrechen des Wochentiefs könnte erweiterte korrigierende Bewegungen auslösen und den Weg für tiefere Verluste ebnen.

Trotzdem unterstützt das konstruktive Setup für USD/CAD eine Bewegung in Richtung eines Tests des Schwungsendes von April 2020 nahe 1,4300. Eine darauffolgende Bewegung höher könnte das nächste bedeutende Widerstandsniveau nahe 1,4350 anpeilen, über dem Bullen möglicherweise eine Rückgewinnung des psychologischen Niveaus von 1,4400 anstreben könnten.