FX.co ★ EUR/USD. 10. Dezember: Bullen Haben Ihr Potenzial Ausgeschöpft

Am Montag erholte sich das EUR/USD-Paar vom 323,6% Retracement-Level bei 1,0532, zeigte ein gewisses Wachstum und kehrte dann auf dasselbe Level zurück. Ein neuer Rebound von diesem Niveau könnte heute zu einem weiteren Anstieg des Euros führen, doch ein Schlusskurs darunter scheint wahrscheinlicher, mit weiteren Rückgängen in Richtung des 1,0420-Niveaus. Die Bullen verlieren an Marktdynamik, obwohl ihr Einfluss von Anfang an schwach war.

Die Wellenstruktur ist unkompliziert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht gebrochen, während die letzte Aufwärtswelle kaum das vorherige Hoch überschritten hat. Infolgedessen hat das Paar begonnen, einen "bullischen" Trend zu bilden, der schwach erscheint und diese Woche enden könnte. Ein Rückgang unter 1,0461 würde den aktuellen "bullischen" Trend ungültig machen.

Am Montag gab es keine bedeutenden Nachrichten, aber mehrere Schlüsselfaktoren in dieser Woche könnten eine neue Dollar-Rallye auslösen:

1. Der "bullische" Trend ist unüberzeugend, da jede Aufwärtswelle die vorherige nur um wenige Punkte übersteigt.
2. Die "bullischen" Wellen sind im Allgemeinen schwach.
3. Erwartet wird, dass die EZB diese Woche die Zinsen senkt.
4. Die Federal Reserve könnte die Zinsen im Dezember unverändert lassen.
5. Das Tagesdiagramm zeigt einen "bärischen" Trend.

Basierend auf diesen Faktoren glaube ich, dass die Bullen es versucht haben, aber gescheitert sind. Ein neuer Rückgang des Paares und eine entsprechende Dollar-Rallye sind wahrscheinlich. Der morgige Inflationsbericht der USA könnte dieses Szenario beeinflussen, aber ich denke, selbst niedrige Inflation wird die Bullen nicht signifikant stärken. Schwache Inflation könnte dem Dollar entgegenwirken, aber bestenfalls könnte sie eine weitere unüberzeugende "bullische" Welle auslösen, während der "bärische" Trend intakt bleibt.

Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Paar zweimal vom 100,0%-Retracement-Level bei 1,0603 ab und leitete einen neuen Rückgang in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,0436 ein. Eine „bärische“ Divergenz im CCI-Indikator unterstützt ebenfalls die Abwärtsbewegung. Eine Konsolidierung über 1,0603 würde weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Retracement-Levels bei 76,4% (1,0747) ermöglichen, aber mein Hauptszenario sieht weitere Rückgänge vor.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichtsperiode eröffneten Spekulanten 11.359 Long-Positionen und 12.839 Short-Positionen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" bleibt "bearish", was auf weitere Rückgänge des Währungspaares hindeutet. Die Gesamtanzahl der Long-Positionen von Spekulanten beläuft sich nun auf 168.000, während die Short-Positionen insgesamt 225.000 betragen.

Seit 12 aufeinanderfolgenden Wochen reduzieren Großanleger ihre Positionen im Euro. Dies deutet auf die Bildung eines neuen "bearishen" Trends hin. Der Haupttreiber für den Rückgang des Dollars—die Erwartungen an eine Lockerung der monetären Politik durch das FOMC—ist bereits eingetreten. Der Markt hat keinen zwingenden Grund mehr, den Dollar abzustoßen, und der Anstieg des Dollars bleibt wahrscheinlicher. Auch die grafische Analyse unterstützt den Beginn eines langfristigen "bearishen" Trends. Daher bereite ich mich auf einen anhaltenden Rückgang des EUR/USD-Paares vor.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone

• Eurozone: Verbraucherpreisindex (07:00 UTC).

Am 10. Dezember enthält der Wirtschaftskalender nur einen bedeutenden Eintrag. Der Einfluss des informativen Hintergrunds auf die Marktstimmung könnte minimal sein.

Prognose und Handelstipps für EUR/USD

• Verkaufen: Neue Verkäufe hätten nach einem Rückgang vom Niveau 1.0603 im 4-Stunden-Chart eingeleitet werden können, mit Zielen bei 1.0420 und 1.0320. Diese Positionen können nun gehalten werden, in Erwartung eines Schlusskurses unter 1.0532 im Stundenchart.
• Kaufen: Long-Positionen hätten nach einem Rückgang vom Niveau 1.0532 im Stundenchart in Betracht gezogen werden können. Allerdings zeigte die Montagssitzung, dass die Bären stärker als die Bullen sind.

Fibonacci-Niveaus: Fibonacci-Niveaus sind von 1.1003–1.1214 im Stundenchart und von 1.0603–1.1214 im 4-Stunden-Chart gezogen.