FX.co ★ EUR/USD: 27. November. Bullen starten den dritten Versuch, die Marke von 1,0532 zu durchbrechen

Am Mittwoch prallte das EUR/USD-Paar zum zweiten Mal vom 323,6% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,0532 ab. Heute hat es dieses Niveau wieder erreicht. Eine erneute Ablehnung an diesem Punkt würde den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung 1,0420 unterstützen. Eine Konsolidierung über 1,0532 hingegen würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels bei 261,8% erhöhen, das sich bei 1,0662 befindet. Der generelle Trend bleibt abwärtsgerichtet.

Die Wellenstruktur ist unkompliziert. Die letzte abgeschlossene bullische Welle konnte den vorherigen Höchststand nicht übertreffen, während die jüngste bärische Welle problemlos das vorherige Tief durchbrach. Dieses Muster bestätigt die Fortsetzung eines bärischen Trends. Die Bullen haben die Kontrolle über den Markt vollständig verloren, und um das Momentum zurückzugewinnen, wird erheblicher Aufwand erforderlich sein. Um den aktuellen Trend zu durchbrechen, muss das Paar über 1.0611 steigen.

Die Wirtschaftsnachrichten am Mittwoch waren schwach, und die Kursbewegungen während des Tages standen in keinem Zusammenhang damit. Der Hauptinteressenspunkt für Händler war die Veröffentlichung der FOMC-Protokolle, die spät am Abend erfolgte. Aus den Protokollen ging hervor, dass das FOMC nicht in Eile ist, die Geldpolitik zu lockern, da die Inflation zu langsam sinkt. Dennoch bleibt die Federal Reserve zuversichtlich, dass der Verbraucherpreisindex schließlich das Zielniveau erreichen und dort stabilisieren wird. Die Wirtschaft wächst weiterhin in gesundem Tempo und benötigt keine zusätzlichen Anreize, während der Arbeitsmarkt stabil bleibt. Einige Fed-Mitglieder deuteten an, dass die Zinsen im Dezember unverändert bleiben könnten. Insgesamt hatten die Protokolle keinen signifikanten Einfluss auf die Stimmung der Händler, da die Informationen bereits weitgehend erwartet wurden.

Auf dem 4-Stunden-Chart ist das Währungspaar von der 127,2%-Fibonacci-Retracement-Marke bei 1,0436 abgeprallt, zugunsten des Euro gedreht und hat eine neue Aufwärtsbewegung in Richtung der 100,0%-Retracement-Marke bei 1,0603 begonnen. Heute wurden in keinem technischen Indikator neue Divergenzen festgestellt. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,0436 würde den US-Dollar begünstigen und auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der 161,8%-Fibonacci-Retracement-Marke bei 1,0225 hindeuten.

COT (Commitments of Traders) Report

In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 103 Long-Positionen eröffnet und 14.113 Short-Positionen geschlossen. Dies deutet darauf hin, dass die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bärischer geworden ist. Spekulanten halten nun 160.000 Long-Positionen und 167.000 Short-Positionen.

Seit acht Wochen in Folge reduzieren große Marktteilnehmer ihre Positionen im Euro. Dies spiegelt wahrscheinlich die Entwicklung eines neuen Abwärtstrends oder zumindest eine signifikante Korrektur im globalen Maßstab wider. Der Haupttreiber für den jüngsten Rückgang des Dollars—Erwartungen einer Lockerung der FOMC-Politik—wurde bereits in den Markt eingepreist, sodass es keine weiteren Gründe für einen großangelegten Abverkauf des Dollars gibt. Auch wenn solche Faktoren im Laufe der Zeit auftreten könnten, bleibt die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Dollarstärke derzeit höher. Die Chartanalyse deutet ebenfalls auf den Beginn eines langfristigen Abwärtstrends hin. Folglich erwarte ich einen anhaltenden Rückgang des EUR/USD-Paares. Die neuesten COT-Daten deuten nicht auf eine Verschiebung in Richtung eines Aufwärtstrends hin.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone

• USA – BIP-Wachstum Q3 (13:30 UTC)
• USA – Kern-PCE-Index (13:30 UTC)
• USA – Aufträge langlebiger Güter (13:30 UTC)
• USA – Persönliches Einkommen und Ausgaben (13:30 UTC)
• USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC)

Am 27. November umfasst der Wirtschaftskalender der USA fünf Berichte, von denen einige besonders wichtig sind. Diese Ereignisse können vor allem in der zweiten Tageshälfte einen moderaten Einfluss auf die Marktstimmung haben.

Prognose und Handelsempfehlungen für EUR/USD

Verkaufspositionen sind bei einer Ablehnung auf dem Stundenchart bei 1.0532 ratsam, mit Zielen bei 1.0420 und 1.0320. Kaufpositionen könnten in Betracht gezogen worden sein bei einem Abprall von 1.0420 auf dem Stundenchart (obwohl kein klarer Abprall erfolgte) oder nach einem Schlusskurs über 1.0532 mit dem Ziel 1.0662.

Fibonacci-Niveaus

• Stundenchart: 1.1003–1.1214
• 4-Stundenchart: 1.0603–1.1214