FX.co ★ Übersicht über das EUR/USD-Paar am 19. November: Ein ruhiger Start in die Woche

Das Währungspaar EUR/USD verhielt sich am Montag größtenteils stagnierend. Dies ist kaum überraschend, da für den Tag keine makroökonomischen Ereignisse geplant waren, mit Ausnahme der Rede von Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank. Allerdings lieferte Lagarde erwartungsgemäß keine bedeutsamen oder einflussreichen Aussagen. Lagarde ist in letzter Zeit mehrfach öffentlich aufgetreten, ohne dabei neue Einblicke für den Markt zu bieten. Das letzte EZB-Treffen fand vor nicht allzu langer Zeit statt, sodass eine Änderung der Stimmung oder Rhetorik von EZB-Vertretern neue Daten erfordern würde.

Ohne wesentliche Nachrichten, die den Markt bewegen könnten, setzte das EUR/USD-Paar seinen Abwärtstrend fort, und wir erwarten weitere Rückgänge. Dies könnte den Beginn einer neuen Phase im globalen Abwärtstrend darstellen. Ein kurzer Blick auf den Wochenzeitrahmen zeigt, dass die Aufwärtsbewegung des Paares in den letzten zwei Jahren lediglich eine Korrektur war. Da es keine Anzeichen dafür gibt, dass der langfristige Abwärtstrend beendet ist, bleibt ein signifikanter und anhaltender Rückgang plausibel.

Und es gibt immer noch eine beträchtliche Anzahl fundamentaler Gründe dafür. Der wichtigste Faktor ist, dass der Markt den gesamten Zyklus der Entspannung der Geldpolitik der Fed durchläuft. Der zweitwichtigste Faktor ist, dass der Markt die Lockerung der Geldpolitik der EZB im Jahr 2024 vollständig ignoriert. Der dritte Faktor ist der unlogische Anstieg des Euro im Jahr 2024, der ein Ausbalancieren des Wechselkurses des Paares erfordert. Der vierte Faktor ist der Aufstieg von Donald Trump zur Macht, bei dem die Inflation in den Vereinigten Staaten höher sein könnte, was eine aggressivere Geldpolitik der Federal Reserve erfordert. Der fünfte Faktor sind mögliche Handelskriege zwischen den Vereinigten Staaten, der EU und China. China interessiert uns weniger, aber die Wirtschaft der EU ist in den letzten zwei Jahren kaum gewachsen, selbst ohne Handelskriege. Daher sind ihre Wachstumsaussichten in den kommenden Jahren ebenfalls minimal.

Mit diesen Faktoren im Spiel behält der US-Dollar einen starken Vorteil gegenüber seinen Konkurrenten. Dies erklärt, warum bullische Divergenzen und überverkaufte Indikatoren nicht gegriffen haben und der Dollar weiter an Stärke gewinnt. Korrekturen können unvorhersehbar auftreten, aber derzeit hat der Preis Schwierigkeiten, sich über dem gleitenden Durchschnitt zu festigen, was die Möglichkeit bedeutender Korrekturen einschränkt.

Die durchschnittliche Volatilität des Euro/Dollar-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage ab dem 19. November beträgt 78 Pips und wird als "mittel" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Dienstag zwischen den Niveaus von 1,0507 und 1,0663 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach unten, was den globalen Abwärtstrend bestätigt. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich erreicht und signalisiert den Beginn einer neuen Korrekturrunde, doch diese erwies sich als schwach und ist bereits abgeschlossen. Es bildet sich eine neue bullische Divergenz, doch der Kurs bleibt unter dem gleitenden Durchschnitt.

Unterstützungsniveaus:

S1: 1,0498

S2: 1,0376

S3: 1,0254

Widerstandsniveaus:

R1: 1,0620

R2: 1,0742

R3: 1,0864

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar setzt seinen Abwärtstrend fort, was mit unserer mittelfristigen bärischen Prognose übereinstimmt. Wir glauben, dass der Markt die meisten, wenn nicht alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed bereits eingepreist hat. Daher gibt es für den Dollar wenig Grund für einen anhaltenden mittelfristigen Rückgang, obwohl es vorher schon wenige gab. Short-Positionen können weiterhin mit einem Ziel von 1,0498 in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn Sie auf einer "reinen" Technik handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn sie sich über dem gleitenden Durchschnitt befinden, mit Zielen bei 1,0663 und 1,0742. Unter den aktuellen Bedingungen werden jedoch Long-Positionen nicht empfohlen.

Erklärung der Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätslevels (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.