FX.co ★ EUR/USD. Analyse und Prognose

Zum vierten Tag in Folge handelt das Währungspaar EUR/USD mit einem rückläufigen Bias und bewegt sich leicht über seinem niedrigsten Stand seit November 2023. Der Rückgang wird durch mehrere Faktoren angetrieben, darunter ein starker US-Dollar, der sich angesichts der Erwartungen eines robusten Wirtschaftswachstums unter der aktuellen Regierung in der Nähe von Mehrmonats-Höchstständen hält—ein Schlüsselfaktor, der auf das Währungspaar Druck ausübt.

Thomas Barkin, Präsident der Fed von Richmond, erklärte, dass die Inflation beherrschbar bleibe, der zukünftige Weg allerdings unsicher sei. Er betonte die Bedeutung der Kerninflationsdaten zur Bestimmung, ob die Inflation über dem 2%-Ziel der Zentralbank liege. In ähnlicher Weise merkte Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, an, dass ein Anstieg der Inflation nur eine Woche vor dem Dezember-FOMC-Treffen die Zentralbank dazu veranlassen könnte, Zinssenkungen zu pausieren. Dies unterstreicht die Bedeutung der heutigen Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex-Berichts (CPI).

Darüber hinaus unterstützt ein schwächerer Risiko-Ton den Status des US-Dollars als sicherer Hafen. Sorgen über schwache fiskalische Stimulusmaßnahmen Chinas, die potenziellen globalen wirtschaftlichen Auswirkungen von Handelskonflikten und der Zusammenbruch der Regierungskoalition in Deutschland—tragen alle zur Marktunsicherheit bei. Dies belastet den Euro, was den Rückgang des EUR/USD-Paares verschärft.

Aus fundamentaler Sicht bleibt für die Spotpreise von EUR/USD der Weg des geringsten Widerstands abwärts gerichtet, was die Erwartungen an weitere Rückgänge verstärkt, die nach den US-Wahlen eingeleitet wurden.

Aus technischer Sicht nähert sich der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart der überverkauften Zone. In Verbindung mit der Unfähigkeit des Paares, unter das psychologische Niveau von 1,0600 zu brechen und dort zu verweilen, ist für Bären Vorsicht geboten. Ein vorsichtiger Ansatz wäre, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Anstieg zu warten, bevor man sich auf weitere Verluste vorbereitet.

Jeder Versuch, über den unmittelbaren Widerstand von 1,0625–1,0630 hinaus zu steigen, stößt wahrscheinlich auf Barrieren in der Nähe des vorherigen Sitzungs-Hochs um 1,0665. Weiteres Kaufen könnte das Paar in Richtung des runden 1,0700-Levels treiben. Jede Bewegung über diesen Punkt hinaus würde jedoch wahrscheinlich eine Verkaufsmöglichkeit darstellen, die um das Niveau von 1,0770 begrenzt wäre.

Andererseits könnte eine anhaltende Schwäche unterhalb der psychologischen Marke von 1,0600 das EUR/USD-Paar zu einer Zwischenunterstützung bei 1,0565–1,0560 bis zur kritischen psychologischen Marke von 1,0500 ziehen. Zusätzlicher Verkaufsdruck könnte den Rückgang beschleunigen und potenziell das Jahrestief von 2023 herausfordern.