FX.co ★ EUR/USD. 8. November. Die Fed gibt dem Dollar grünes Licht

Am Donnerstag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Erholung nach dem Rückgang am Mittwoch fort und erreichte die Widerstandszone von 1.0781–1.0797. Ein Rückprall von dieser Zone würde den US-Dollar begünstigen und ein Wiederaufleben des Rückgangs in Richtung des Korrekturlevels von 261.8% bei 1.0662 signalisieren. Ein stärkerer Schluss oberhalb der Zone von 1.0781–1.0797 im Vergleich zu gestern würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Euro weiter in Richtung des 161.8%-Fibonacci-Levels bei 1.0873 ansteigt.

Die Wellenstruktur ist einfach: Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte nicht den Höchststand der vorherigen Welle überschreiten, während die neue Abwärtswelle mühelos das letzte Tief durchbrach. Dies bestätigt die Fortsetzung des Abwärtstrends. Die Korrekturwellenformation gilt nun als abgeschlossen. Die Bullen haben die Kontrolle über den Markt vollständig verloren, und diese zurückzuerlangen, wird erheblichen Aufwand erfordern, was in naher Zukunft unwahrscheinlich erscheint.

Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag unterstützte erneut die Bären, obwohl die Verkäufer bis zum Abend auf diese Unterstützung warten mussten. Die Fed senkte den Leitzins um weitere 0,25 %. Auf den ersten Blick scheint dies ein taubenhaftes Vorgehen zu sein. Allerdings sind diese allmählichen Senkungen um 0,25 % von den Händlern längst eingepreist. Ein Rückgang des Dollar hätte nur erwartet werden können, wenn das FOMC sich für eine Senkung um 0,50 % entschieden hätte.

Jerome Powell erklärte nach dem Treffen, dass die Fed weiterhin auf eingehende Wirtschaftsdaten angewiesen sei und möglicherweise im Dezember eine Pause bei den Zinssenkungen in Betracht ziehen könnte, aufgrund einer erheblichen Verlangsamung der Inflation. Meiner Meinung nach war eine Pause im Dezember für Trader unerwartet, was den US-Dollar unterstützen könnte. Daher erwarte ich, dass das Paar weiter aus der Zone von 1,0781–1,0797 fällt. Obwohl der Dollar gestern nicht gestärkt wurde, könnte er dies heute tun. Der Abwärtstrend hält an, und die Bullen verfügen über äußerst schwache Informationsunterstützung.

Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars und konsolidierte sich unter dem 76,4%-Korrekturlevel bei 1,0747. Dies deutet auf einen weiteren Rückgang in Richtung des 100,0%-Korrekturlevels bei 1,0603 hin. Heute sind in keinem technischen Indikator auftretende Divergenzen sichtbar. Ein wiederholter Schlusskurs unter 1,0747 würde die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs erhöhen.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichtsperiode eröffneten Spekulanten 6.154 Long-Positionen und 27.934 Short-Positionen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" hat sich hin zu einer bärischen Haltung verschoben. Spekulanten halten nun insgesamt 159.000 Long-Positionen und 209.000 Short-Positionen.

Bereits die achte Woche in Folge reduzieren institutionelle Investoren ihre Positionen im Euro. Meiner Meinung nach deutet dies auf den Beginn eines neuen bärischen Trends hin oder zumindest auf eine starke globale Korrektur. Der Haupttreiber für den vorherigen Rückgang des Dollars—die Erwartungen an eine Lockerung der Geldpolitik des FOMC—ist bereits im Preis enthalten, wodurch der Markt weniger Gründe hat, den Dollar aggressiv zu verkaufen. Auch wenn im Laufe der Zeit neue Faktoren auftreten mögen, besteht immer noch eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der US-Dollar sich stärkt. Die technische Analyse weist ebenfalls auf den Beginn eines bärischen Trends hin, und ich bereite mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares vor.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone

• USA: Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan (15:00 UTC)

Am 8. November enthält der Wirtschaftskalender nur ein bemerkenswertes Ereignis, das voraussichtlich nur begrenzte Auswirkungen auf den Markt haben wird.

Prognose für EUR/USD und Händlerempfehlungen

In dieser Woche sollten Händler mit äußerster Vorsicht bei allen Trades vorgehen. Die US-Wahlen und das Fed-Treffen haben zu hoher Volatilität und unvorhersehbaren Bewegungen geführt. Heute können Verkaufsgelegenheiten in Betracht gezogen werden, wenn die Kurse im Stundenchart von der Zone 1.0781–1.0797 zurückprallen, mit einem Ziel von 1.0662.

Fibonacci-Raster sind im Stundenchart bei 1.1003–1.1214 und im 4-Stunden-Chart bei 1.0603–1.1214 eingezeichnet.