FX.co ★ Übersicht über GBP/USD am 8. November; Zinssätze gesenkt, Pfund steigt—Warum?

Das Währungspaar GBP/USD stieg am Donnerstag, nachdem die Bank of England ihren Leitzins gesenkt hatte. Warum geschah dies und warum ist es nicht überraschend? Bereits Anfang dieser Woche warnten wir davor, dass eine Flut erheblicher fundamentaler Ereignisse zu schwankenden Kursbewegungen in beide Richtungen führen könnte. Am Mittwoch fiel das Paar um fast 250 Pips – ein Ereignis, das bestenfalls alle paar Monate auftritt. Am Donnerstag war das Pfund lokal überverkauft, und die Zinssenkungsentscheidung der Bank of England war seit Wochen erwartet worden. Daher stieg das Pfund, anstatt zu fallen. Bewegungen nach dem Fed-Meeting werden noch nicht analysiert, da Zeit benötigt wird, damit sich der Markt stabilisieren und die Ergebnisse vollständig verarbeiten kann.

Die Bewegungen dieser Woche sollten nicht die Grundlage für langfristige Strategien oder Analysen bilden. Der Markt hat emotional gehandelt und unberechenbare Preisaktionen geschaffen. Händler sollten abwarten, bis sich der Markt beruhigt und zur Normalität zurückkehrt. Sobald er sich stabilisiert, wird sich das allgemeine technische Bild wahrscheinlich nicht ändern. In den nächsten ein oder zwei Wochen erwarten wir eine Aufwärtskorrektur, aber mittelfristig gehen wir davon aus, dass das Pfund seinen Rückgang fortsetzen wird.

Die Entscheidung der BoE war etwas zurückhaltender als erwartet. Acht von neun Mitgliedern des geldpolitischen Ausschusses stimmten für eine Senkung des Zinssatzes um 0,25%, während Prognosen sieben Stimmen dafür vorhergesagt hatten. Somit war das MPC etwas zurückhaltender als erwartet. Im Wesentlichen ändert dies jedoch nichts. Wir glauben, dass die BoE die Zinssätze bei jedem bevorstehenden Treffen senken wird, was zusätzlichen Abwärtsdruck für das Pfund erzeugt. Die Begleiterklärung der BoE deutete darauf hin, dass sie bereit ist, die geldpolitische Lockerung fortzusetzen, wenn die wirtschaftlichen Indikatoren den Erwartungen entsprechen.

Das einzige potenzielle Hindernis für kontinuierliche Zinssenkungen der BoE ist die Inflation. Während der Verbraucherpreisindex auf 1,7% gesunken ist, prognostiziert die BoE aufgrund eines Basiseffekts durch Energiepreise einen Anstieg auf 2,5%. Auch in der Europäischen Union ist die Inflation in den letzten Monaten gestiegen. Wenn die Inflation 2,5% nicht übersteigt und sich verlangsamt, wird die BoE wahrscheinlich vermeiden, langfristige Pausen in ihrem Lockerungszyklus einzulegen. Nach einer Korrektur wird erwartet, dass das Pfund seinen Abwärtstrend fortsetzen wird.

Aus technischer Sicht hat sich der Kurs im täglichen Zeitrahmen unterhalb der Ichimoku-Wolke konsolidiert und bleibt unter der Kijun-sen-Linie, was keine Grundlage für die Wiederaufnahme des zweijährigen Aufwärtstrend bietet. Aufgrund extremer Volatilität hat das Paar die gleitende Durchschnittslinie im 4-Stunden-Zeitraum mehrfach gekreuzt. Solche Signale sollten nicht ernst genommen werden, da die Richtungstrends uneinheitlich waren.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 120 Pips, was für das Paar als "hoch" gilt. Am Freitag, den 8. November, erwarten wir Bewegungen innerhalb der Spanne zwischen den Niveaus von 1.2858 und 1.3098. Der höhere lineare Regressionskanal hat sich nach unten gedreht, was einen Abwärtstrend signalisiert. Der CCI-Indikator hat eine bullishe Divergenz gebildet – eine neue Aufwärtskorrektur hat begonnen.

Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:

• S1: 1.2970
• S2: 1.2939
• S3: 1.2909

Nächstgelegene Widerstandsniveaus:

• R1: 1.3000
• R2: 1.3031
• R3: 1.3062

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar befindet sich in einem Abwärtstrend. Langpositionen sind unattraktiv, da wir glauben, dass die Wachstumsfaktoren des Pfunds bereits mehrfach eingepreist wurden. Für diejenigen, die "reine Technik" handeln, sind Langpositionen mit Zielen bei 1.3062 und 1.3092 möglich, vorausgesetzt der Preis bewegt sich über die gleitende Durchschnittslinie. Short-Positionen bleiben relevanter mit Zielen bei 1.2878 und 1.2848, vorausgesetzt, der Preis bleibt unter dem gleitenden Durchschnitt. Die unvorhersehbaren Bewegungen dieser Woche werden durch starke fundamentale Ereignisse angetrieben, die Volatilität und gemischte Richtungstrends verursachen.

Erklärung der Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet das auf einen starken Trend hin.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.

Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.