FX.co ★ Überblick über GBP/USD am 6. November; "Fed-Doves gegen BoE-Doves"

Das Währungspaar GBP/USD verbrachte den Großteil des Dienstags auf der Stelle und bewegte sich kaum in eine bestimmte Richtung. Der Markt wartet offensichtlich; jeder weiß, worauf er wartet. Wir haben bereits über die US-Wahlen gesprochen, also betrachten wir die bevorstehenden Sitzungen der Zentralbanken. Es ist selten, dass man auf eine Situation trifft, in der es nahezu unmöglich ist, eine konkrete Aktion einer Zentralbank vorherzusagen. Die allgemeine Erwartung ist, dass die Federal Reserve und die Bank of England die Zinsen um 0,25% senken werden. Diese Zinssenkungen um 0,25% könnten jedoch in ihrer Wirkung sehr unterschiedlich ausfallen. Erinnern wir uns, dass der jüngste Nonfarm Payrolls-Bericht enttäuschend war. Während behauptet wird, die schlechte Performance sei "zufällig" auf Naturkatastrophen in den USA im Oktober zurückzuführen, lügen die Daten nicht. Es wurden kaum Arbeitsplätze geschaffen, und die Fed könnte entsprechend auf diesen Bericht reagieren.

Wir erwarten keine Zinssenkung von 0,5%, glauben jedoch, dass sich der Ton von Fed-Chef Jerome Powell dovisher gestalten könnte als derzeit erwartet. Ein dovisherer Ton könnte dem US-Dollar Schwierigkeiten bereiten. Wir glauben, dass der Markt den gesamten Lockerungszyklus der Fed bereits eingepreist hat oder beinahe eingepreist hat, da der Dollar vor zwei Jahren zu sinken begann, als die Inflation in den USA nachließ. Der Dollar könnte jedoch auch kurzfristige Rückgänge erleben, wenn Powell auf weitere Lockerungen hindeutet oder Besorgnis über den Arbeitsmarkt äußert.

Auch bei der BoE sind die Dinge recht komplex. Die BoE wird wahrscheinlich ihren Zinssatz um 0,25% senken, könnte aber auch eine Bereitschaft für eine zügigere Lockerung in der Zukunft signalisieren. Da der Markt wahrscheinlich noch nicht einmal ein paar Etappen der Lockerung der BoE vollständig eingepreist hat, hätte das Pfund ausreichend Gründe, seinen Rückgang fortzusetzen. Wir sehen, dass das Pfund in den letzten Wochen Schwierigkeiten hatte, sich zu erholen. Der Hauptfaktor auf globaler Ebene - die Geldpolitik der Fed - wurde bereits eingepreist, was dem Dollar ermöglicht hat, weiter zu steigen. Wenn wir die Lockerung durch die BoE hinzufügen, könnte das Pfund weiter fallen, und wenn die BoE bei jedem Treffen den Zinssatz senkt, könnte das Pfund rapide abwerten.

Es ist bemerkenswert, dass die BoE den Zinssatz bisher nur einmal gesenkt hat. Dies deutet darauf hin, dass der gesamte Lockerungszyklus noch bevorsteht, den der Markt noch nicht im Voraus eingepreist hat, da sich die Aufmerksamkeit des Marktes im Wesentlichen auf die Fed im Jahr 2024 konzentriert hat. Daher bleibt unsere Sichtweise unverändert: Wir erwarten einen viel schärferen Rückgang der britischen Währung. Wir glauben immer noch, dass sie überbewertet und überkauft ist.

Eine Korrektur ist aus technischer Sicht immer noch möglich, da der CCI-Indikator dreimal in den überverkauften Bereich eingetreten ist und mehrere bullische Divergenzen gezeichnet hat. Diese Woche werden die Bewegungen jedoch von fundamentalen Faktoren getrieben, was bedeutet, dass der Dollar trotz technischer Divergenzen weiter zulegen könnte.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 99 Pips, was für das Pfund/Dollar-Paar als "durchschnittlich" gilt. Für Mittwoch, den 6. November, erwarten wir Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der durch die Niveaus 1.2913 und 1.3111 definiert ist. Der obere lineare Regressionstrendkanal ist aufwärts gerichtet, was darauf hinweist, dass der Aufwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator ist in die überverkaufte Zone eingetreten und hat mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine bevorstehende Aufwärtskorrektur hindeutet.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1.3000
• S2 – 1.2970
• S3 – 1.2939

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1.3031
• R2 – 1.3062
• R3 – 1.3092

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar weist einen Abwärtstrend auf. Langpositionen werden derzeit nicht in Betracht gezogen, da wir glauben, dass der Markt alle Faktoren, die die britische Währung unterstützen, bereits mehrfach eingepreist hat. Langpositionen sind für "reine" technische Trades mit Zielen bei 1.3062 und 1.3092 möglich, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie bleibt. Short-Positionen sind jetzt wesentlich relevanter, mit Zielen bei 1.2878 und 1.2848, jedoch ist eine bestätigte Bewegung unter den gleitenden Durchschnitt erforderlich. In dieser Woche sind gemischte Bewegungen möglich, bedingt durch starke fundamentale Einflüsse.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Die Gleitdurchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.

CCI-Indikator: Wenn er in die überverkaufte Region (unter -250) oder überkaufte Region (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.