FX.co ★ Übersicht über EUR/USD am 30. Oktober: Der erste Rückschlag bei US-Daten

Am Dienstag zeigte das Währungspaar EUR/USD erneut keine signifikante Bewegung und handelte überwiegend unterhalb des gleitenden Durchschnitts, ohne den Versuch, darüber auszubrechen. Selbst der JOLTs-Arbeitsmarktbericht in den USA, der deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb, bot wenig Unterstützung, da sich der Dollar leicht von seinen lokalen Höchstständen zurückzog.

In Bezug auf den JOLTs-Bericht lassen sich mehrere Punkte hervorheben. Erstens wird er mit erheblicher Verzögerung zu den Echtzeitdaten veröffentlicht. Zum Beispiel sahen wir gestern Zahlen für... September. Zwei Monate alte Daten sind kaum in der Lage, die Marktstimmung gegenüber dem US-Dollar drastisch zu verändern. Gleichzeitig ist zu beachten, dass der Markt früher anders reagierte. Der Dollar wurde zuvor bei jedem Bericht oder jeder Nachricht verkauft – selbst ohne solche Informationen. Nun ist die Situation umgekehrt.

Wir haben dieses Paradoxon besprochen und erklärt. In den letzten zwei Jahren konzentrierte sich der Markt maßgeblich auf die erwartete Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve und ignorierte andere Nachrichten und die tatsächlichen wirtschaftlichen Bedingungen in den USA und der EU. Die Marktteilnehmer waren darauf fixiert, den Dollar zu verkaufen und andere Faktoren außen vor zu lassen. Nach dem 18. September (wie wir erwartet hatten) kehrte sich die Situation um. Die Fed-Lockerung war vollständig oder nahezu vollständig eingepreist, und der Markt eilte, den fairen Wert des US-Dollars wiederherzustellen, während die Lockerung der Europäischen Zentralbank, die zuvor übersehen wurde, berücksichtigt wurde.

So ignorierte der Markt noch vor einigen Monaten positive Nachrichten für den Dollar, und jetzt ignoriert er negative Nachrichten. Das ist alles logisch, wenn auch vielleicht nicht offensichtlich.

Was können wir vom EUR/USD in Zukunft erwarten? Betrachtet man, dass das Paar nicht einmal über dem gleitenden Durchschnitt halten kann, sind weitere Rückgänge zu erwarten. Natürlich werden diese Woche wichtige Berichte sowohl in den USA als auch in der EU veröffentlicht, die die Marktstimmung vorübergehend auf „bullish“ verschieben könnten. Eine Korrektur wird seit einigen Wochen erwartet. Dennoch sei daran erinnert, dass das wahrscheinlichste, von allen erwartete Ergebnis oft nicht eintritt. Märkte operieren unvorhersehbar. So würden wir uns nicht wundern, wenn der Euro seinen Rückgang von den aktuellen Niveaus fortsetzt oder wenn wir einen kurzen Anstieg sehen, der eine Aufwärtskorrektur symbolisiert. Wie dem auch sei, ein klassischer 50%iger Rückzug, gefolgt von der Fortsetzung des Abwärtstrends, ist unwahrscheinlich. Wir glauben nach wie vor, dass das Ziel bei 1,0435 relevant bleibt und sehen keine langfristigen Wachstumsfaktoren für den Euro.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage betrug am 30. Oktober 51 Pips, was als "niedrig" gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1.0761 und 1.0863 bewegt. Der obere lineare Regressionskanal hat sich nach unten gedreht und setzt damit den globalen Abwärtstrend fort. Der CCI-Indikator hat bereits mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine mögliche Korrektur hindeutet. Dies ist jedoch lediglich eine Warnung.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 - 1.0803
• S2 - 1.0742
• S3 - 1.0681

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 - 1.0864
• R2 - 1.0925
• R3 - 1.0986

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar bewegt sich weiterhin in einem Abwärtstrend. Wir haben in den letzten Wochen nur Rückgänge des Euro mittelfristig erwartet und unterstützen die Richtung des Abwärtstrends vollständig. Der Markt könnte bereits alle oder fast alle erwarteten Zinssenkungen der Fed eingepreist haben. Ist dies der Fall, hat der Dollar wenig Gründe, weiter zu fallen, obwohl es von Anfang an nur wenige gab. Short-Positionen können weiterhin mit Zielen bei 1.0761 und 1.0742 in Betracht gezogen werden, solange sich der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt hält. Wenn Sie ausschließlich basierend auf technischen Aspekten handeln, könnten Long-Positionen über der Linie des gleitenden Durchschnitts relevant werden, obwohl ein solcher Durchbruch wahrscheinlich nur eine Korrektur anzeigt.

Erklärung der Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die aktuelle Handelsrichtung.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätslevel (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar innerhalb der nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) gelangt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.