FX.co ★ Übersicht über EUR/USD am 24. Oktober; Der Rückgang des Euro geht weiter

Das Währungspaar EUR/USD hat auch am Mittwoch weiter tiefer gehandelt. Um ehrlich zu sein, bringt uns die derzeitige Bewegung nur zum Lächeln. Fast das ganze Jahr 2024 hindurch sahen wir „Erklärungen“ für den Anstieg des Euro, die aus „dünner Luft“ gegriffen schienen. Wir möchten Sie daran erinnern, dass die meisten Experten vergangene Bewegungen im Nachhinein erklären. Nur wenige sind bereit, zu sagen, dass die Bewegung einer Währung unlogisch und ungerechtfertigt teuer ist. Daher können wir Ihnen jetzt, da wir den täglichen Rückgang des Euro fast einen Monat lang beobachten, nur in Erinnerung rufen, dass wir vor seiner ungerechtfertigten Überbewertung gewarnt haben. Der Dollar hatte nicht genügend Gründe zu fallen, und der Euro nicht genügend, um zu steigen.

Darüber hinaus hat der Markt in den letzten zwei Jahren (oder zumindest im gesamten Jahr 2024) Lockerungen der Federal Reserve und eine Rezession in den USA eingepreist, während andere Faktoren ignoriert wurden. Übrigens ist die Rezession nie eingetreten. Laut vielen Mitgliedern des geldpolitischen Ausschusses der Fed ist der US-Arbeitsmarkt in guter Verfassung und die Arbeitslosenquote liegt im normalen Bereich. Daher, sagen sie, die Faktoren, die den Markt in Panik versetzten und den Dollar zu Verkaufswellen führten, „waren keinen Cent wert“.

Jetzt erleben wir einen vollständig gerechtfertigten Rückgang des Euro. Die Lockerung der Geldpolitik der Fed ist bereits vollständig oder nahezu vollständig eingepreist, da der Markt vor zwei Jahren begann, den Dollar zu verkaufen, als die US-Inflation erstmals zu verlangsamen begann. Doch nun (etwa vor einem Monat) „erinnerte“ sich der Markt daran, dass auch die Europäische Zentralbank ihre Geldpolitik lockert. Zudem senkt die EZB derzeit die Zinsen sogar schneller als die Fed. Darüber hinaus lag der Zinssatz der EZB ursprünglich um 1% niedriger. Infolgedessen tauchen neue Faktoren für den Rückgang des Euro auf, während dem Dollar solche Faktoren fehlen. Gestern erwähnten wir, dass Donald Trumps mögliche Rückkehr nicht als Grund für den Anstieg oder Fall des US-Dollars angesehen werden sollte. Zum Beispiel stieg oder fiel der Dollar während Trumps erster Amtszeit nicht signifikant.

Des Weiteren hat Christine Lagarde gestern und vorgestern „Öl ins Feuer gegossen“, indem sie erklärte, dass die Geldpolitik weiter gelockert werde und die EZB einen Zinsschnitt von 0,5% bei einem der kommenden Treffen nicht ausschließe. Wir beobachten fast jeden Tag einen Rückgang des Euro aufgrund der Kombination all dieser Faktoren. Wir leugnen nicht, dass wir auch mit einer Korrektur rechnen, aber insgesamt könnte der Euro komfortabel bis auf das Niveau von 1,0435 fallen, wo die untere Grenze des anderthalbjährigen horizontalen Kanals im Wochenchart liegt. Wer sagt, dass der Kurs sich korrigieren muss? Für einen Wochenchart ist eine Bewegung von 700-750 Pips unbedeutend.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage beläuft sich bis zum 24. Oktober auf 55 Pips und wird als "niedrig" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus von 1,0728 und 1,0838 bewegt. Der höhere lineare Regressionkanal zeigt nach oben, aber der allgemeine Abwärtstrend bleibt bestehen. Nach einer Reihe von Bewegungen in den überkauften Bereich hat der CCI-Indikator den überverkauften Bereich erreicht und bereits mehrere bullische Divergenzen gebildet, was darauf hindeutet, dass eine Korrektur bevorsteht. Diese könnte jedoch später beginnen.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0742
• S2 – 1,0681
• S3 – 1,0620

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,0803
• R2 – 1,0864
• R3 – 1,0925

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar setzt seine Abwärtsbewegung fort. In den letzten Wochen haben wir nur einen Rückgang des Euros aus mittelfristiger Perspektive erwartet, daher unterstützen wir den Abwärtstrend voll und ganz. Wahrscheinlich hat der Markt bereits alle oder fast alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed eingepreist. Sollte dies der Fall sein, hat der Dollar keinen Grund mehr, zu fallen, obwohl es zuvor nicht viele Gründe gab. Short-Positionen können weiterhin mit Zielen bei 1,0742 und 1,0728 in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Beim Handel basierend auf "reiner" Technik sind Long-Positionen relevant, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie liegt. Eine solche Konsolidierung würde jedoch bald nur eine Korrektur signalisieren.

Illustrationshinweise:

Lineare Regressionkanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.

Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten gehandelt wird.

CCI-Indikator: Das Erreichen des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) signalisiert, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nahe ist.