FX.co ★ Analyse für EUR/USD am 17. Oktober. Die EZB-Sitzung hat dem Euro nicht geholfen

Die Wellenstruktur im 4-Stunden-Chart für EUR/USD wird zunehmend komplexer. Seit Januar 2024 kann ich nur zwei Drei-Wellen-Muster (a-b-c) mit einem Wendepunkt am 16. April identifizieren. Nach Abschluss der aktuellen Welle c könnte die Bildung einer neuen dreiwelligen Abwärtssequenz beginnen. Die vermutete Welle c hat bereits eine fünfwellige Struktur angenommen und scheint nun vollständig zu sein. Sollte dies der Fall sein, könnten wir nun die Entwicklung einer neuen, möglicherweise recht ausgeweiteten korrektiven Wellenformation sehen.

Allerdings könnte sich der gesamte Trendabschnitt ab dem 16. April auch in Form einer Fünf-Wellen-Struktur (a-b-c-d-e) darstellen. Dieses Szenario sollte nicht ausgeschlossen werden, obwohl seine Wahrscheinlichkeit gering ist. Ich möchte daran erinnern, dass der Nachrichtenhintergrund einen Monat, zwei oder drei "irreführen" kann, aber nicht auf unbestimmte Zeit. Jüngste Berichte aus den USA deuten darauf hin, dass, falls eine Krise drohte, diese bereits vorüber ist. Die Wirtschaft könnte sich verlangsamen, aber ihre aktuelle Wachstumsrate deutet darauf hin, dass diese Phase reibungslos bewältigt werden kann. Der Arbeitsmarkt "kühlte" sich 2024 ab, ist jedoch nun, mit der Lockerung der Geldpolitik, auf Erholungskurs – wie die jüngsten Arbeitsmarktberichte zeigen.

Der Euro setzt seine Talfahrt fort

Das EUR/USD-Paar verlor am Mittwoch 30 Basispunkte und am Donnerstag weitere 15, aber der Tag ist noch nicht zu Ende und wir warten noch auf die Rede von Christine Lagarde auf der Pressekonferenz nach der EZB-Sitzung. Meiner Ansicht nach könnte der Euro heute nachgefragt werden, wenn die Präsidentin der EZB einen "hawkish" Ton anschlägt. Was müsste gesagt werden, damit dies passiert? Christine Lagarde könnte andeuten, dass nach drei Runden der Lockerung eine Pause folgen könnte. Diese Aussage allein könnte ausreichen, um eine leichte Erholung des Euro zu bewirken. Wir müssen jedoch etwas tiefer in die Marktstimmung schauen.

Heute hat die EZB zum dritten Mal die Zinsen gesenkt, was der Markt bereits erwartet hatte. Wenn es erwartet wurde, dann könnte es bereits eingepreist sein, wie es Märkte häufig tun. Dennoch setzte der Euro nach der offiziellen Verkündung der Ergebnisse des Treffens seine Talfahrt fort. Meiner Meinung nach deutet dies darauf hin, dass es dem Markt nicht mehr wichtig ist, wie oft oder wann die EZB die Zinsen senkt. Der Hauptpunkt ist, dass dieser Faktor noch nicht vollständig eingepreist ist, im Gegensatz zu den Zinssenkungen der Fed, die der Markt bereits zu Beginn des Jahres einzupreisen begann. Daher wird der Euro wahrscheinlich weiter sinken, bis der Markt den gesamten Verlauf der monetären Lockerung in der Eurozone vollständig berücksichtigt hat. Und vielleicht sogar darüber hinaus, da die Lockerung der Fed mit einem großen Vorlauf eingepreist wurde.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der Analyse von EUR/USD schließe ich, dass das Paar weiterhin eine Reihe von korrektiven Strukturen bildet. Der erfolglose Versuch, das Niveau von 1.1184 zu durchbrechen, deutete auf den Beginn einer Abwärtswellenfolge mit Zielen unterhalb des Tiefs von Welle 4 in c hin. Nun können wir die Bildung einer mindestens dreiwelligen Struktur erwarten, deren Zielmarken unterhalb des Niveaus von 0.9000 liegen werden. Meiner Meinung nach werden sich die Käufer in naher Zukunft wahrscheinlich zurückziehen, obwohl eine korrektive Welle bald möglich ist. Das Risiko, dass das Muster in eine fünfwellige Struktur übergeht und das Niveau von 1.2000 überschreitet, besteht weiterhin, wird jedoch immer unwahrscheinlicher.

Auf der größeren Wellenebene ist ebenfalls erkennbar, dass das Wellenmuster sich zu einer komplexeren Struktur entwickelt. Wir werden wahrscheinlich eine Reihe von Aufwärtswellen sehen, aber deren Länge und Struktur sind derzeit schwer vorherzusagen.

Wichtige Prinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern häufig ihr Erscheinungsbild.
2. Wenn Sie sich über den Markt nicht sicher sind, ist es besser, sich fernzuhalten.
3. Es gibt nie 100%ige Sicherheit in der Marktrichtung. Verwenden Sie stets schützende Stop-Loss-Aufträge.
4. Die Wellensanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.