FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse des EUR/USD am 10. Oktober; Der Dollar holt weiterhin verlorenen Boden auf

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Mittwoch fort und beendete den Tag um das Niveau von 1,0935. Derzeit deutet das technische Bild darauf hin, dass der anfängliche Abwärtsimpuls möglicherweise zu Ende gegangen ist. Schließlich ist der Dollar fast zwei Wochen lang fast ohne Rücksetzer gestiegen. Es könnte Zeit für eine Korrektur sein. Mittelfristig erwarten wir weiterhin nur Wachstum für den US-Dollar, da wir den aktuellen Wechselkurs des Paares für ungerechtfertigt halten. Der Euro stieg lange Zeit (zwei Jahre), weil der Markt sämtliche negativen Faktoren der Eurozone und die positivsten aus den USA ignorierte. Jetzt ist die Zeit für eine Neubewertung gekommen. Wir sehen, dass der Dollar jetzt fast ohne sichtbare Gründe steigt. Diese Woche gab es keine bedeutenden Ereignisse.

Das gestrige Sitzungsprotokoll des FOMC brachte keine grundlegend neuen Informationen für den Markt. Es bestätigte lediglich, dass die meisten FOMC-Mitglieder eine Zinssenkung um 0,5 % unterstützten, aber noch unklar war, ob dieses Tempo der Lockerung bei den kommenden Sitzungen fortgesetzt würde. Und dies war das einzige Ereignis des Tages. Somit bleibt der entscheidende Punkt derselbe: Die Federal Reserve wird ihre Geldpolitik weiterhin lockern, jedoch hat der Markt diesen Faktor bereits vollständig oder nahezu vollständig eingepreist.

Während der gestrigen Sitzung wurden keine Handelssignale gebildet. Der Preis näherte sich erst gegen Ende des Tages dem Niveau von 1,0935 und schien sich darum zu drehen. Daher könnten kleine Kaufpositionen mit einem Stop Loss unter 1,0935 relevant sein. Allerdings hat sich der Trend wahrscheinlich in eine Abwärtsrichtung verschoben.

COT-Bericht:

Der aktuellste COT-Bericht datiert auf den 1. Oktober. Die obige Abbildung zeigt eindeutig, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler schon lange bullisch geblieben ist. Der Versuch der Bären, die Dominanz zu erlangen, scheiterte spektakulär. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) nahm in der zweiten Hälfte von 2023 und Anfang 2024 ab, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Derzeit bauen professionelle Akteure wieder Long-Positionen auf.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euros unterstützen, und die technische Analyse weist darauf hin, dass sich der Preis in einer Konsolidierungszone befindet – mit einfacheren Worten, in einer Seitwärtsrange. Im wöchentlichen Zeitrahmen ist ersichtlich, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Das bedeutet, wir haben uns von einer siebenmonatigen in eine 18-monatige Seitwärtsrange bewegt.

Derzeit entfernen sich die roten und blauen Linien weiter voneinander, was auf eine Zunahme der Long-Positionen im Euro hindeutet. Solche Veränderungen können jedoch innerhalb der Seitwärtsrange nicht als Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen dienen. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 9.500, während die Anzahl der Short-Positionen um 6.800 zunahm. Infolgedessen fiel die Netto-Position um 16.300. Der Euro hat immer noch erhebliches Potenzial für einen weiteren Rückgang.

Analyse von EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Paar weiterhin eine realistische Chance, seinen zweijährigen ungerechtfertigten Aufwärtstrend zu beenden. Es gibt keinen Sinn darin, die fundamentalen und makroökonomischen Gründe für einen potenziellen neuen Rückgang des Dollars zu diskutieren – es gibt einfach keine. Auch die technische Analyse unterstützt eine Abwärtsbewegung. Natürlich könnte der zweijährige Aufwärtstrend aufgrund von Momentum noch eine Weile anhalten, aber wir erwarten mittelfristig nichts anderes als einen Rückgang.

Für den 10. Oktober heben wir folgende Handelsniveaus hervor: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, sowie die Senkou Span B-Linie (1.1111) und die Kijun-sen Linie (1.0988). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop Loss auf Break-Even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Punkte in die gewünschte Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls das Signal falsch ist.

Am Donnerstag wird es erneut sehr wenige makroökonomische Ereignisse geben. Der Höhepunkt der Woche, der US-Inflationsbericht, wird jedoch heute veröffentlicht. Wir erwarten nicht, dass dieser Bericht (unabhängig von seinem Wert) die Marktstimmung ändert, da es scheint, dass der Markt schon mittelfristig auf den Kauf des Dollars eingestellt ist. Dieser Bericht könnte jedoch bei einer seit einigen Tagen erwarteten Korrektur helfen.

Erklärung der Illustrationen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, nahe denen der Kursverlauf enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatoren, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.

Extremniveaus: Dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 auf COT-Charts: Die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.