FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 3. Oktober; Der Euro macht eine kleine Pause

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD hat sich am Mittwoch nach einem zweitägigen Rückgang etwas abgekühlt, allerdings hat es insgesamt noch keine bullische Korrektur begonnen. Und das ist ein sehr gutes Zeichen. Wir haben wiederholt darauf hingewiesen, dass der Euro überkauft und der Dollar überverkauft ist, daher wäre ein Rückgang des EUR/USD-Paares unter jeglichen makroökonomischen und fundamentalen Umständen, auch ohne diese, logisch erschienen. Diese Woche jedoch erhielt der Dollar erstmals seit langem Unterstützung von Jerome Powell und Christine Lagarde sowie von makroökonomischen Daten. Gestern fiel der einzige einigermaßen wichtige Bericht, ADP (das Pendant zu NonFarm Payrolls), stärker aus als erwartet, was es dem Dollar ermöglichte, sich etwas mehr zu behaupten. Wichtig ist zu beachten, dass der ADP-Bericht keine Korrelation mit den NonFarms aufweist. Mit anderen Worten, es bedeutet nicht, dass die NonFarms am Freitag starke Zahlen zeigen werden. Diese Woche scheint jedoch alles zugunsten des Dollars zu laufen.

Aus technischer Sicht ist die Lage ebenfalls klar. Der Kurs hat den aufsteigenden, quasi-horizontalen Kanal verlassen und sich unterhalb beider Linien des Ichimoku-Indikators gefestigt. Somit ist der kurzfristige Trend abwärts gerichtet, und daran besteht kein Zweifel. Daher erwarten wir eine weitere Stärkung des US-Dollars.

Gestern wurden im 5-Minuten-Zeitrahmen keine Handelssignale gebildet. Der Preis näherte sich einmal der Marke von 1,1092 an, konnte aber nicht genau genug getestet werden, sodass keine Einstiegssignale generiert wurden.

Insgesamt hängt das Schicksal des Dollars von den Berichten am Freitag ab. Sollten diese nicht enttäuschen, wird die Situation so sein, dass der Markt bereits alle dovishsten Szenarien in Bezug auf die Geldpolitik der Federal Reserve eingepreist hat. Daher wird es keine weiteren Gründe für einen Rückgang des Dollars geben.

COT-Bericht:

Der neueste COT (Commitment of Traders) Bericht stammt vom 24. September. Die oben dargestellte Illustration zeigt klar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen langen Zeitraum bullisch geblieben ist. Der Versuch der Bären, die Oberhand zu gewinnen, war ein durchschlagender Misserfolg. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) ging in der zweiten Hälfte von 2023 und der ersten Hälfte von 2024 zurück, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Derzeit bauen professionelle Händler erneut Long-Positionen auf.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die zu einer Stärkung des Euros führen könnten, und die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich der Preis in einer Konsolidierungszone befindet – vereinfacht gesagt, in einem Seitwärtsmarkt. Im Wochenzeitraum ist zu erkennen, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 handelt. Mit anderen Worten, wir haben uns von einem 7-monatigen Seitwärtsmarkt zu einem 18-monatigen bewegt.

Die roten und blauen Linien divergieren momentan, was auf eine Zunahme der Long-Positionen für den Euro hindeutet. Solche Veränderungen können jedoch innerhalb des Seitwärtsmarkts keine Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen bilden. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 5.500, während die Anzahl der Short-Positionen um 3.500 zunahm. Folglich erhöhte sich die Netto-Position um 2.000. Das Potenzial für einen Rückgang der Euro-Währung bleibt bestehen.

Analyse von EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Paar weiterhin eine echte Chance, den ungerechtfertigten zweijährigen Aufwärtstrend zu beenden. Es gibt keinen Grund, fundamentale und makroökonomische Gründe für einen weiteren Dollar-Rückgang zu diskutieren – sie existieren nicht. Auch die technische Analyse hat sich zugunsten einer Abwärtsbewegung gewendet. Natürlich kann der zweijährige Aufwärtstrend aus Schwunggründen noch eine Weile weiterlaufen, aber mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang.

Für den 3. Oktober heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274 sowie die Senkou Span B Linie (1.1141) und die Kijun-Sen Linie (1.1121). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf Break-Even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt. Dies schützt Sie vor möglichen Verlusten, wenn das Signal falsch ist.

Am Donnerstag werden die PMI-Indizes für den Dienstleistungssektor der Eurozone, Deutschlands und der USA in ihren zweiten Schätzungen für September veröffentlicht. Dies sind eher sekundäre Daten. Das Hauptereignis des Tages wird der ISM Services PMI in den USA sein, der entweder zu einem Anstieg oder Fall des Dollars führen könnte.

Erklärung der Illustrationen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-Sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Diese sind starke Linien.

Extremniveaus: dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 auf den COT-Charts: zeigt die Netto-Positionengröße jeder Händlerkategorie.