FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analysen für EUR/USD am 2. Oktober: Der Euro konnte sich nicht behaupten

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD erlebte am Montag und Dienstag einen starken Rückgang, wobei die Euro-Notierungen in weniger als zwei Tagen um 160 Pips fielen. Wir hatten die Händler schon lange davor gewarnt, dass der Euro überkauft und unangemessen teuer ist, ohne Wachstumsaussichten, und das bereits vor mehreren Monaten, geschweige denn jetzt. Und so begann der Absturz. Wir glauben, dass dies erst der Anfang des Rückgangs des Paares ist, der noch lange andauern könnte. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Markt in den letzten zwei Jahren aktiv die zukünftige Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve eingepreist hat. Da dies nun im Gange ist, gibt es keine weiteren Gründe, den Dollar zu verkaufen.

Darüber hinaus trug eine ganze Reihe von Ereignissen am Montag und Dienstag zur Unterstützung der US-Währung bei. Der militärische Konflikt im Nahen Osten hat begonnen zu eskalieren, die Inflation in der Eurozone fiel unter das Zielniveau, Jerome Powell versicherte den Märkten, dass eine Zinssenkung um 0,5% für November nicht geplant sei, und Christine Lagarde deutete an, dass die darauffolgende Lockerung möglicherweise im Oktober statt im Dezember erfolgen könnte. Unserer Ansicht nach sind dies jedoch sekundäre Faktoren. Der Hauptfaktor war und bleibt der insgesamt überkaufte Zustand des Paares und dessen ungerechtfertigt hohes Preisniveau. Einfach ausgedrückt, der Euro wurde zu teuer.

Am Dienstag wurden zwei Handelssignale generiert, die Beachtung verdienten. Erstens durchbrach das Paar die kritische Linie und überschritt dann die Senkou Span B Linie. So konnten Händler zu Beginn der europäischen Handelssitzung Short-Positionen eröffnen. Bis zum Abend hatten sich die Short-Positionen einen Gewinn von etwa 50-60 Pips angesammelt, und der Rückgang wird wahrscheinlich weitergehen.

COT Report:

Der neueste COT (Commitment of Traders) Bericht stammt vom 24. September. Die obige Grafik zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem bullish ist. Der Versuch der Bären, die Vorherrschaft zu erlangen, war ein voller Misserfolg. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) ging in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024 zurück, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Derzeit bauen die professionellen Akteure erneut Long-Positionen auf.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, und die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich der Preis in einer Konsolidierungszone befindet – vereinfacht gesagt: ein flacher Markt. Auf dem wöchentlichen Zeitrahmen ist ersichtlich, dass das Paar seit Dezember 2022(!!!) zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir sind von einem 7-monatigen flachen Markt zu einem 18-monatigen übergegangen.

Die roten und blauen Linien divergieren derzeit, was auf eine Zunahme der Long-Positionen für den Euro hinweist. Solche Veränderungen können jedoch keine Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen im flachen Markt darstellen. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Longs in der nicht-kommerziellen Gruppe um 5.500, während die Anzahl der Shorts um 3.500 zunahm. Folglich erhöhte sich die Netto-Position um 2.000. Das Potenzial für einen Rückgang der Euro-Währung bleibt bestehen.

Analyse des EUR/USD 1H

Im stündlichen Zeitrahmen hat das Währungspaar noch eine realistische Chance, den zweijährigen ungerechtfertigten Aufwärtstrend zu beenden. Es gibt keinen Grund, fundamentale und makroökonomische Gründe für den weiteren Rückgang des Dollars zu diskutieren – sie existieren nicht. Die technische Analyse hat sich ebenfalls zugunsten einer Abwärtsbewegung gewendet. Natürlich könnte der zweijährige Aufwärtstrend aufgrund des Momentums weitergehen, aber wir erwarten einen Rückgang im mittleren Bereich.

Für den 2. Oktober haben wir die folgenden Handelsniveaus hervorgehoben — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274 sowie die Linien Senkou Span B (1.1141) und Kijun-sen (1.1138). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher ist es wichtig, dies bei der Identifizierung von Handelssignalen zu berücksichtigen. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss-Auftrag auf Break Even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, wenn das Signal falsch ist.

Am Mittwoch wird die Eurozone einen weniger bedeutenden Arbeitslosenbericht veröffentlichen, während in den USA ein wichtigerer, aber dennoch nicht der bedeutendste ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor veröffentlicht wird. Diese Berichte sollten genau beobachtet werden.

Erklärung der Illustrationen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den stündlichen Zeitrahmen übertragen werden. Diese sind starke Linien.

Extreme Niveaus: dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 in den COT-Charts: zeigt die Nettopositionsgröße jeder Händlerkategorie.