FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 26. September; Der Euro verlangsamt sich, was bereits ein gutes Zeichen ist

Analyse von EUR/USD 5M

Das EUR/USD-Paar verzeichnete am Mittwoch einen recht erheblichen Rückgang, was durchaus ermutigend ist. Es gab am Mittwoch keine bedeutenden makroökonomischen oder fundamentalen Faktoren (wenn man vollkommen nebensächliche Ereignisse außer Acht lässt), daher erfolgte der Rückgang rein aus technischen Gründen. Wie wir sehen können, befindet sich der Preis derzeit innerhalb eines aufsteigenden Kanals und reagiert gut auf dessen Grenzen. Die Neigung des Kanals ist relativ gering, was auf die Schwäche der Bullen im Markt hinweist. Unserer Meinung nach hat der Markt bereits weitgehend alle Faktoren eingepreist, die zum Rückgang des US-Dollars beigetragen haben, sodass es an der Zeit ist, einen neuen Abwärtstrend zu starten. Dennoch könnte der Preis aufgrund des Momentums weiterhin steigen. Der Markt nutzt nach wie vor jede Gelegenheit, den Dollar zu verkaufen, und nächste Woche werden wichtige Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit veröffentlicht. Daher könnte das Paar weiterhin Wachstum zeigen.

Aus technischer Sicht würde ein Durchbrechen des Aufwärtstrends erfordern, dass sich der Preis unter dem aufsteigenden Kanal und den Linien des Ichimoku-Indikators konsolidiert. Das bedeutet, dass der Aufwärtstrend als beendet angesehen werden kann, wenn der Preis unter das Niveau von 1.1100 fällt. Wir sehen nach wie vor keine Grundlage dafür, dass der Euro sein mittelfristiges Wachstum fortsetzt, wenn beide Zentralbanken gleichzeitig die Zinsen senken.

Am Mittwoch gab es mehrere Handelssignale. Zunächst bildete der Preis zwei Kaufsignale um das Niveau von 1.1185, die sich gegenseitig duplizierten. Der Preis bewegte sich jedoch nur um 20 Pips in die beabsichtigte Richtung. Daher könnte der Handel mit einem Stop Loss auf dem Breakeven-Niveau geschlossen worden sein. Als nächstes gab es ein Verkaufssignal um das gleiche Niveau von 1.1185, nach dem der Preis auf die kritische Linie fiel, wo der Handel geschlossen werden konnte. Der Gewinn betrug etwa 45 Pips.

COT-Bericht:

Der neueste COT-Bericht stammt vom 17. September. Die Abbildung oben zeigt klar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem bullisch bleibt. Der Versuch der Bären, die Dominanz zu erlangen, scheiterte spektakulär. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) ging in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024 zurück, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Zurzeit bauen professionelle Akteure wieder Long-Positionen auf.

Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die die Stärkung der europäischen Währung unterstützen, und die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich der Preis in einer Konsolidierungszone befindet – einfacher ausgedrückt, in einem flachen Markt. Im Wochenchart ist klar ersichtlich, dass das Paar seit Dezember 2022 (!!!) zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir sind von einer siebenmonatigen Seitwärtsbewegung zu einer 18-monatigen übergegangen.

Die roten und blauen Linien divergieren, was auf eine Zunahme der Long-Positionen beim Euro hinweist. Solche Veränderungen können jedoch nicht als Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen innerhalb einer Seitwärtsbewegung dienen. In der letzten Berichtsperiode sank die Anzahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 10.500, während die Anzahl der Short-Positionen um 1.200 stieg. Folglich sank die Netto-Position um 11.700. Das Potenzial für einen Rückgang des Euros bleibt weiterhin bestehen.

Analyse des EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Paar reale Chancen, den grundlosen Aufwärtstrend, der seit zwei Jahren anhält, zu beenden. Es macht keinen Sinn, über die fundamentalen und makroökonomischen Gründe für einen neuen Rückgang des Dollars zu sprechen - sie existieren nicht. Genauer gesagt sieht der Markt nur die Nachrichten, die darauf hindeuten, dass der Dollar verkauft werden sollte. Korrekturen treten gelegentlich auf, aber sie ändern nichts an der Tatsache, dass der Euro insgesamt weiter steigt, und dieser Anstieg ist unbegründet.

Für den 26. September heben wir die folgenden Levels für den Handel hervor: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, sowie die Senkou Span B (1.1096) und Kijun-sen (1.1149) Linien. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Denken Sie daran, einen Stop-Loss-Order auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt, da dies Sie vor möglichen Verlusten schützt, wenn sich das Signal als falsch herausstellt.

Achten Sie am Donnerstag auf die US-Berichte zu BIP und Auftragseingang langlebiger Güter sowie auf die Reden von Christine Lagarde und Jerome Powell. Dies sind vier ziemlich wichtige Ereignisse, von denen jedes eine Marktreaktion hervorrufen könnte. Marktteilnehmer werden wahrscheinlich erneut nach einem Grund suchen, den US-Dollar zu verkaufen.

Erklärung der Illustrationen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, bei denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.

Extremniveaus: dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 auf COT-Charts: die Netto-Position jeder Händlerkategorie.