FX.co ★ Analyse des GBP/USD am 23. September. Ein Schritt zurück, zwei Schritte vorwärts

Die Wellenstruktur des GBP/USD-Paares bleibt komplex und wird zunehmend komplizierter. Eine Zeit lang wirkte das Wellenmuster überzeugend und deutete auf die Bildung einer Abwärtsserie von Wellen mit Zielen unter dem Niveau von 1,23 hin. In der Praxis steigt jedoch die Nachfrage nach dem britischen Pfund weiter an und unterbricht damit jegliche Wellenmuster. Der Markt baut hartnäckig Long-Positionen auf.

Derzeit kann ich nur eine erhebliche Komplikation in dem am 22. April begonnenen Aufwärtstrend vorschlagen. Einige der Korrekturwellen könnten auf eine kleinere Skala (Substruktur) übertragen werden, was die Anzahl der höheren Aufwärtswellen erhöht. Angenommen, die aktuelle Bewegung behält ihre impulsive Natur bei, bedeutet dies, dass wir uns in einer höherstufigen dritten Welle befinden, die am 8. August zu formen begann. Sollte diese Annahme zutreffen, bedeutet dies, dass wir bereits die Wellen 1 und 2 innerhalb dieser Struktur beobachtet haben. Folglich besteht erhebliches Potenzial für weiteres Wachstum des Pfunds.

Geschäftstätigkeit in Großbritannien war enttäuschend

Der GBP/USD-Kurs stieg am Montag um 15 Punkte, was erneut die Inkonsistenz zwischen dem Titel dieses Absatzes und dem ersten Satz unterstreicht. Der Dienstleistungs-PMI fiel im September von 53,8 auf 52,7, während der Herstellungs-PMI von 52,5 auf 51,5 sank. In beiden Fällen hatte der Markt positivere Ergebnisse erwartet. Daher war der Rückgang des Pfunds in der ersten Hälfte des Tages gerechtfertigt. Seine anschließende Stärkung wirft jedoch erneut Fragen auf.

Derzeit herrscht im Markt eine Vielzahl von Unsicherheiten. Die Nachfrage nach dem Euro und dem Pfund steigt weiter, und der Markt interpretiert die Nachrichten zugunsten jeder Währung außer dem Dollar – selbst offensichtliche Faktoren schaffen es nicht, die US-Währung zu stärken. Heute dient als Paradebeispiel. Trotz eindeutig schwacher Statistiken aus Großbritannien fiel das Pfund zunächst um 65 Punkte, stieg aber in den folgenden Stunden um 85 Punkte. Der Markt legte einfach eine kurze Pause ein, bevor eine neue Kaufwelle des Pfunds eingeleitet wurde. Ähnliche Muster beobachten wir bei jedem Bericht aus Großbritannien oder den USA.

Gelegentlich korrigiert das Paar über mehrere Tage hinweg, was an sich wie ein Wunder erscheint. Diese Vorkommnisse werden jedoch auch immer seltener. Die Wellenstruktur wird weiterhin komplexer, da der Markt Schwierigkeiten hat, selbst eine normale dreiwellige Korrektur zu etablieren. Einerseits wirkt die Bewegung sehr geradlinig – stetig aufwärts –, andererseits ist sie unglaublich schwer zu verstehen. Heute werden wir auf die US-PMI-Berichte warten, aber ich vermute, dass wir unabhängig davon keinen signifikanten Anstieg des Dollars erleben werden. Auch ist es derzeit nicht ratsam, sich auf die Wellenanalyse zu verlassen; wir beobachten derzeit die Bildung der siebten Welle im laufenden Aufwärtsabschnitt des Trends.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Die Wellenstruktur des GBP/USD-Paares wird immer komplizierter. Sollte der Aufwärtstrend am 22. April begonnen haben, hat er bereits eine fünfwellige Form angenommen, könnte aber deutlich länger werden. Ich finde es immer noch attraktiver, das Paar zu verkaufen, aber dazu sind spezifische Signale zur Bestätigung erforderlich. Derzeit habe ich keine Zweifel daran, dass sich eine neue Aufwärtswelle bildet. Das nächste Ziel für diese Welle liegt auf dem Niveau von 1,3440, was dem 127,2%-Fibonacci-Retracement entspricht.

Auf einer größeren Wellenskala hat sich das Wellenmuster verändert. Wir können jetzt die Bildung einer komplexen und erweiterten aufwärtsgerichteten Korrekturstruktur annehmen. Derzeit scheint es eine dreiwellige Struktur zu sein, aber sie könnte sich in eine fünfwellige Struktur entwickeln, was mehrere Monate oder sogar länger dauern könnte.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
2. Wenn Sie unsicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Absolute Gewissheit in der Marktrichtung ist niemals möglich. Denken Sie immer daran, schützende Stop Loss Orders zu verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.