FX.co ★ Überprüfung von GBP/USD am 16. September; Neue Woche – Neues Wachstum für das Pfund

Das GBP/USD-Paar gab am Freitag ebenfalls vor, mehr zu handeln, als es tatsächlich tat. Die Tagesvolatilität betrug 43 Pips, was für das Pfund sogar noch niedriger ist als 30 Pips für den Euro. Obwohl geringe Volatilität ein bedeutenderes Problem für den Euro darstellt, möchten wir dennoch daran erinnern, dass ein Wert von 100-110 Pips pro Tag als normale Spanne betrachtet wird. Solche Werte sind in 2024 selten zu sehen.

Der technische Ausblick für die britische Währung sieht fast identisch mit dem des Euros aus. Nach mehreren Wochen des Kampfes korrigierte das Pfund um 200 Pips, nachdem es schnell um 600 Pips gestiegen war. Letzte Woche entschied der Markt, dass das Treffen der Europäischen Zentralbank ein ausgezeichneter Grund sei, wieder den britischen Pfund zu kaufen. Marktteilnehmer schienen zu glauben, dass die Lockerung der Geldpolitik in der Eurozone ein guter Anlass sei, den Pfund Sterling wieder zu kaufen. Infolgedessen begann die britische Währung zu steigen, noch bevor das potenziell hawkische Treffen der Bank of England stattfand.

Die BoE wird diese Woche ihr Treffen abhalten, und es ist wahrscheinlich, dass die Zinssätze unverändert bleiben. Infolgedessen könnte dieses Ergebnis als hawkisch angesehen werden. Genauer gesagt, der Markt kann ein solches Ergebnis als hawkisch interpretieren. Wir sehen jedoch nichts besonders Hawkisches daran, die Zinssätze unverändert zu halten. Es ist wichtig zu beachten, dass die BoE bereits mit einem Lockerungszyklus begonnen hat, im Gegensatz zur Federal Reserve. Dennoch scheint dieser Faktor irrelevant zu sein. Der Markt preist seit mindestens Anfang 2024 enthusiastisch zukünftige Zinssenkungen der Fed ein. Die Frage ist, ob der Dollar weiter fallen wird, wenn die Lockerung schließlich beginnt.

Wir glauben, dass der Markt einfach jeden Vorwand nutzt, um den US-Dollar zu verkaufen. Natürlich werden solche Aktionen von großen Akteuren vorangetrieben, deren Entscheidungslogik, wie die Praxis zeigt, nicht auf makroökonomischen oder fundamentalen Ereignissen basiert. Daher könnte diese Woche die Entscheidung der Fed, die Zinsen zu senken, leicht zu einem weiteren Rückgang des Dollars führen. Die Entscheidung der BoE, den Leitzins unverändert zu lassen, könnte leicht zu neuem Wachstum des Pfunds führen. Die überkaufte Situation des Paares spielt keine Rolle. Im 24-Stunden-Zeitrahmen hat der Preis es nicht einmal geschafft, bis zur Kijun-sen-Linie zu korrigieren.

Der Montag begann mit einem neuen Anstieg der britischen Währung. Nur wenige Stunden in die neue Arbeitswoche hinein hat das Pfund bereits einen Grund gefunden, um weitere 35 Pips zu steigen. Zu Beginn der Woche ist klar, in welche Richtung der Markt tendiert. Was die fundamentalen Gründe betrifft, so können sie, wie die Praxis zeigt, in jede Richtung interpretiert und „gedreht“ werden. Selbst die Ergebnisse des EZB-Treffens letzte Woche wurden von einigen Analysten als hawkisch interpretiert, da EZB-Präsidentin Christine Lagarde nicht versprach, die Zinsen bei künftigen Treffen zu senken. Dies zeigt, wie jede Nachricht gegen den Dollar verdreht werden kann.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 70 Pips, was als durchschnittlich für dieses Paar angesehen wird. Daher erwarten wir am Montag, den 16. September, eine Bewegung innerhalb einer Spanne, die durch die Niveaus von 1,3050 und 1,3190 begrenzt wird. Der obere lineare Regressionskanal ist nach oben gerichtet, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator hat vier bärische Divergenzen gebildet, die auf einen signifikanten Rückgang hindeuten.

Nächste Unterstützungsebenen:

• S1 – 1,3092
• S2 – 1,3062
• S3 – 1,3031

Nächste Widerstandsebenen:

• R1 – 1,3123
• R2 – 1,3153
• R3 – 1,3184

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar hat den ersten Schritt in Richtung eines Abwärtstrends gemacht, und wir hoffen, dass dies nicht der einzige bleibt. Gegenwärtig erwägen wir keine Long-Positionen, da wir der Meinung sind, dass der Markt alle bullischen Faktoren für die britische Währung (die nicht viele sind) wiederholt eingepreist hat. Allerdings ist es schwer zu leugnen, dass das Pfund weiter steigen könnte. Daher sind Long-Positionen mit Zielen bei 1,3214 und 1,3245 möglich, wenn Sie auf reiner technischer Basis handeln. Short-Positionen können mit Zielen bei 1,2939 und 1,2878 in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert. Dennoch könnte der Markt weiterhin die zukünftige Lockerung der Geldpolitik der Fed einpreisen. Vorsicht ist geboten.

Erklärungen zu den Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.

Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) weist auf eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung hin.