FX.co ★ Überblick über GBP/USD am 9. September; Die Inflation in den USA könnte neue Probleme für den Dollar bereiten

Das GBP/USD-Paar handelte am Freitag ebenfalls niedriger. Der Preis konsolidierte sich erneut unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie, was auf eine weitere Abwärtsbewegung hindeutet. Allerdings ist auch im 4-Stunden-Zeitrahmen erkennbar, dass das britische Pfund sich weiterhin nicht zur Korrektur drängt. Mit anderen Worten, die britische Währung fällt schlichtweg nicht. Der Freitag zeigte nur einen leichten Rückgang, der genauso gut nicht existieren könnte. Drei wichtige Berichte, die in den USA veröffentlicht wurden, hätten leicht die gegenteilige Marktreaktion auslösen können. Erinnern wir uns daran, dass die Arbeitslosenquote zwar gesunken ist, dies jedoch innerhalb der Prognose erfolgte, sodass es nichts für den Markt zu reagieren gab. Die Zahl der Nonfarm Payrolls lag erneut unter den Prognosen, und die Juli-Zahl wurde nach unten revidiert. Das durchschnittliche Stundenentgelt stieg um 3,8 %, was fast den Prognosen entsprach.

Der Dollar ist jedoch rein formal im Preis gestiegen. Er könnte in dieser Woche seinen Rückgang wieder aufnehmen, da die Inflation in den USA auf ein Niveau sinken könnte, das es der Federal Reserve erlaubt, die Geldpolitik ohne Zögern zu lockern. Wenn vor einer Woche noch von 1-2 Zinssenkungen zugunsten des Arbeitsmarktes die Rede war, werden jetzt sowohl der Arbeitsmarkt als auch die Inflation eine Lockerung der Zinspolitik zulassen. Folglich könnte die Fed (wenn die Inflation auf 2,6 % oder darunter fällt) tatsächlich bei allen drei Sitzungen bis zum Ende des Jahres den Leitzins senken. Ob der Markt bereits den gesamten Lockerungszyklus eingepreist hat und falls nicht, wie viele Stufen der Lockerung er bereits berücksichtigt hat, ist schwer zu beantworten. Gerade dies wird uns jedoch helfen, zu verstehen, wann der ständige Anstieg des britischen Pfundes enden wird.

Und was ist mit dem Vereinigtes Königreich? Diese Woche werden in Großbritannien eine Reihe interessanter Berichte veröffentlicht. Am Dienstag werden die Arbeitslosenquote und das durchschnittliche Einkommen veröffentlicht. Am Mittwoch werden das monatliche und dreimonatige BIP sowie die Industrieproduktion veröffentlicht. Diese Berichte sind unter den aktuellen Umständen nicht die wichtigsten für das GBP/USD-Paar, können jedoch lokal dessen Bewegung beeinflussen. Der Markt achtet nach wie vor viel mehr auf makroökonomische Daten aus den USA und die Aussichten der Geldpolitik der Fed. Die Geldpolitik der Bank of England ist von besonderem Interesse. Die britische Zentralbank begann früher als die amerikanische mit der Lockerung und könnte auch diesen Monat den Leitzins senken. Allerdings fällt nur der US-Dollar.

Im Tageszeitrahmen ist ein klarer Aufwärtstrend erkennbar, im Wochenzeitrahmen ist jedoch auch deutlich zu sehen, dass dieser gesamte Trend eine Korrektur gegen einen stärkeren Abwärtstrend ist. Erinnern wir uns daran, dass das britische Pfund sich in einem globalen 16-Jahres-Abwärtstrend befindet. Angesichts der Tatsache, dass die britische Wirtschaft in keinem besseren Zustand ist als die der USA und der Markt seit zwei Jahren die Lockerung der Geldpolitik der Fed einpreist, die noch nicht einmal begonnen hat, sehen wir nicht, was das Wachstum des Pfundes in den nächsten ein oder zwei Jahren unterstützen könnte. Wir hatten nicht erwartet, dass das Wachstum des Paares in den letzten Monaten weitergeht, aber in jedem Fall können wir kein weiteres Wachstum der britischen Währung prognostizieren.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 68 Pips, was für dieses Paar als durchschnittlich gilt. Daher erwarten wir am Montag, den 9. September, Bewegungen innerhalb einer Spanne, die durch die Niveaus 1,3058 und 1,3194 begrenzt wird. Der obere lineare Regressionskanal ist nach oben gerichtet, was die Fortsetzung des Aufwärtstrends signalisiert. Der CCI-Indikator hat seine vierte bärische Divergenz gebildet, was auf einen erheblichen Rückgang hindeutet.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,3123
• S2 – 1,3092
• S3 – 1,3062

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,3153
• R2 – 1,3184
• R3 – 1,3214

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar hat den ersten Schritt in Richtung eines Abwärtstrends gemacht, aber dieser Schritt könnte der einzige bleiben. Wir erwägen derzeit keine Long-Positionen, da wir glauben, dass der Markt alle bullischen Faktoren für die britische Währung (die nicht viele sind) mehrfach eingepreist hat. Short-Positionen können mit Zielen bei 1,2939 und 1,2878 in Betracht gezogen werden, da sich der Preis erneut unter dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert hat. Die makroökonomischen Daten aus den USA der letzten Woche erhöhten jedoch erneut den Druck auf den Dollar, und der Markt könnte in naher Zukunft weiterhin auf eine Lockerung der Geldpolitik der Fed hinarbeiten.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend momentan stark ist.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden soll.

Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator: Das Erreichen des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.