FX.co ★ Analyse von GBP/USD am 30. August 2024

Das Wellenmuster für das Währungspaar GBP/USD bleibt ziemlich komplex und mehrdeutig. Einige Zeit lang sah die Wellenstruktur recht überzeugend aus und deutete auf die Bildung eines Abwärtssatzes von Wellen mit Zielen unterhalb der 23er-Marke hin. In der Praxis jedoch stieg die Nachfrage nach dem US-Dollar zu stark an, um dieses Szenario zu verwirklichen, und sie wächst weiterhin.

Derzeit ist die Wellenstruktur völlig unleserlich. Zur Erinnerung: In meiner Analyse versuche ich, einfache Strukturen zu verwenden, da komplexe zu viele Nuancen und Mehrdeutigkeiten beinhalten. Derzeit beobachten wir eine aufwärts gerichtete Welle, die eine abwärts gerichtete Welle überlagert, welche selbst eine vorherige aufwärts gerichtete Welle überlagert, alles innerhalb einer Dreiecksformation. Das wahrscheinlichste Szenario ist ein sich ausdehnendes Dreieck mit einem Höhepunkt um die 30er-Marke und einer Ausgleichslinie um die 26er-Marke. Die nächste aufwärts gerichtete Welle, die in keine Wellenstruktur passt, hat die Kurse über das Dreieck hinaus getrieben. Eine alternative Wellenstruktur ist im unteren Chart dargestellt.

Der Markt hat einen neuen Anreiz zum Kauf des Pfunds gefunden. Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Freitag nur einen leichten Rückgang, obwohl es bis zum Ende des Tages weiter sinken könnte. Kürzlich haben wir die Bildung eines Aufwärtstrendsegments beobachtet, das in allen Fällen eine fünfwellige Struktur angenommen und sich so weit wie möglich ausgedehnt hat. Daher sollten wir nun zumindest eine Korrekturwelle erwarten. Gestern übertraf der US-GDP-Bericht die Markterwartungen, aber die Nachfrage nach dem US-Dollar stieg nicht signifikant an. Heute lag der PCE-Index leicht unter den Erwartungen, stieg jedoch im Vergleich zum Vormonat nicht an. Und er fiel auch nicht. Daher, wenn die US-Inflation nachlässt, tut sie dies sehr langsam und wirft erhebliche Zweifel an der Möglichkeit von drei Runde Lockerungen durch die Federal Reserve bis zum Jahresende auf.

Der Markt scheint jedoch nach wie vor fest davon überzeugt zu sein, dass es bis zum Jahresende drei Zinssenkungen geben wird. Im Kontext der Lockerungspolitik der Bank of England sind die Erwartungen deutlich moderater. Es gibt keine Informationen darüber, wie die BoE bis zum Jahresende handeln könnte. Es scheint, dass Analysten und Ökonomen an dieser Frage überhaupt nicht interessiert sind. Infolgedessen stützt sich der Markt ausschließlich auf Erwartungen bezüglich der Zinssatzentscheidungen der Fed. Er glaubt immer noch, dass der US-Regulierer bei jeder Sitzung die Zinsen senken wird. Ich möchte daran erinnern, dass es sowohl "Tauben" als auch "Falken" innerhalb des FOMC gibt. Daher zweifle ich persönlich daran, dass es drei Runde Lockerungen geben wird. Dennoch spielt der Markt dieses Szenario durch, und die Nachfrage nach dem Dollar steigt kaum an.

Gesamtfazit

Das Wellenmuster für GBP/USD deutet immer noch auf einen Rückgang hin. Wenn das Aufwärtstrendsegment am 22. April begonnen hat, hat es bereits eine fünfwellige Struktur angenommen. Daher sollten wir in jedem Fall nun zumindest eine dreiwellige Korrektur erwarten. Meiner Meinung nach ist es ratsam, in naher Zukunft zu erwägen, das Paar mit Zielen um die Marke von 1.2627 zu verkaufen. Es gibt jedoch noch keine Signale dafür, dass die letzte Aufwärtswelle beendet ist, aber es ist immer noch möglich, eine Korrekturwelle zu erwarten.

Auf einer höheren Zeitebene hat sich die Wellenstruktur weiterentwickelt. Wir können nun die Bildung einer komplexen und erweiterten Aufwärtskorrekturstruktur annehmen. Im Moment ist dies eine dreiwellige Struktur, die sich jedoch zu einer fünfwelligen Struktur entwickeln könnte, was mehrere weitere Monate oder sogar länger dauern könnte.

Grundprinzipien meiner Analyse

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
2. Wenn Sie sich nicht sicher sind, was am Markt passiert, ist es besser, nicht einzutreten.
3. Es gibt nie 100 % Gewissheit über die Bewegungsrichtung. Vergessen Sie nicht, Stopp-Loss-Orders zu verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.