FX.co ★ Rückblick auf EUR/USD am 19. August; Vorschau auf die Woche. Eine langweilige Woche und der endgültige Blitzkrieg des Euro

Das Währungspaar EUR/USD hat seine Aufwärtsbewegung am Freitag ruhig fortgesetzt, was erneut nicht auf makroökonomische oder fundamentale Faktoren zurückzuführen war. Am Freitag gab es im Euro-Raum keine bedeutenden Berichte oder Ereignisse; dennoch stieg der Euro in der Nacht, am Morgen, den ganzen Tag über und bis in den Abend hinein. Am Donnerstag trat der CCI-Indikator zum dritten Mal in Folge in die überkaufte Zone ein. Daher können wir annehmen, dass die Aufwärtsbewegung des Paares sich dem Ende nähert.

Es ist anzumerken, dass der Eintritt des CCI-Indikators in die überkaufte oder überverkaufte Zone allein nicht bedeutet, dass die entsprechende Bewegung vorbei ist. In einem Aufwärtstrend sollten langfristige Positionen auf Eintritte in die überverkaufte Zone basieren. Die überkaufte Zone bestätigt lediglich die Stärke des Aufwärtstrends. Folglich bedeuten theoretisch drei Eintritte in die überkaufte Zone nicht zwangsläufig, dass das Wachstum des Euros bald enden wird. Aufgrund von Erfahrung können wir jedoch sagen, dass normalerweise nach drei Eintritten in die überkaufte Zone mindestens eine wesentliche Korrektur erfolgt. Der CCI-Indikator könnte jetzt eine bärische Divergenz bilden und sein letztes lokales Hoch aktualisieren.

Wir erwähnten bereits, dass wir mit einem Rückgang des Euros gerechnet haben, als der Preis erstmals das Niveau von 1.1000 erreichte. Der Preis befand sich damals innerhalb eines siebenmonatigen horizontalen Kanals von 1.0600-1.1000. Nun hat der Preis die obere Grenze dieses Kanals bereits mehrere Male durchbrochen, aber die Art der Bewegung in den täglichen und wöchentlichen Zeitrahmen hat sich nicht signifikant verändert. Seitwärtsbewegung innerhalb eines begrenzten Preisbereichs überwiegt nach wie vor. Daher werden wir nicht allzu enttäuscht sein, wenn der Rückgang nicht bei 1.1000, sondern bei 1.1050 oder 1.1100 beginnt.

Der Hauptgrund für den jüngsten Rückgang des US-Dollars ist der Markt selbst, der weiterhin auf und glaubt an eine Zinssenkung um 0,5 % durch die Federal Reserve im September wartet. Erinnern wir uns, dass zuvor erwartet wurde, dass die Zinsen im März und Juni gesenkt werden. All diese Zeit wurde jeder Rückgang eines beliebigen Inflationsindikators in den USA nur zum Verkauf der amerikanischen Währung genutzt, selbst wenn die Berichte selbst nicht auf einen Rückgang des Dollars hindeuten.

In der kommenden Woche wird es im Euro-Raum nur sehr wenige wichtige Berichte und Ereignisse geben. Hervorzuheben ist lediglich die endgültige Inflationsschätzung für Juli, die wahrscheinlich nicht von der vorläufigen abweicht, und die Geschäftsaktivitätsindizes im Dienstleistungs- und Fertigungssektor für August. All diese Berichte haben eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit, den Trend umzukehren oder das Marktgeschehen signifikant zu beeinflussen. Wir haben jedoch festgestellt, dass das Paar in einer Position ist, in der sich eine starke Abwärtsbewegung vorbereitet. Daher müssen wir uns nächste Woche auf einen Anstieg über das Niveau von 1.1047 gefasst machen, gefolgt von einem Rückgang, der den Euro mindestens auf das Niveau von 1.0800 bringen könnte.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 18. August beträgt 62 Pips, was als durchschnittlich angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1.0966 und 1.1090 bewegen wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator hat zum dritten Mal den überkauften Bereich betreten, was nicht nur vor einer möglichen Trendwende nach unten, sondern auch davor warnt, dass der aktuelle Anstieg völlig unlogisch ist.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1.0986
• S2 – 1.0925
• S3 – 1.0864

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1.1047
• R2 – 1.1108
• R3 – 1.1169

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Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar bleibt im globalen Abwärtstrend, aber im 4-Stunden-Zeitrahmen hat die Aufwärtsbewegung dank einer neuen Reihe von Wirtschaftsberichten aus den USA wieder zugenommen. In früheren Rezensionen haben wir erwähnt, dass wir mittelfristig nur Rückgänge beim Euro erwarten. Wir glauben, dass der Euro aufgrund der gelockerten Geldpolitik der Europäischen Zentralbank keinen neuen globalen Trend starten kann, daher wird sich das Paar wahrscheinlich eine Weile zwischen 1.0600 und 1.1000 bewegen. Es wäre jedoch derzeit töricht zu leugnen, dass der Preis nach oben geht, und es gibt noch keine Anzeichen für ein Ende dieser Bewegung. Der Markt nutzt weiterhin jede Gelegenheit für Käufe, aber das technische Bild warnt vor einer hohen Wahrscheinlichkeit des Endes des lokalen Aufwärtstrends.

Erklärungen zu den Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle: helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden soll.

Murray-Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden bewegen wird.

CCI-Indikator: Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter 250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende bevorsteht.