FX.co ★ Überblick über EUR/USD am 15. August; Der Markt hatte nicht mehr genug Kraft für die Inflation in den USA

Das EUR/USD-Paar handelte in der ersten Hälfte des Mittwochs höher. Es wäre jedoch hilfreich, sich nicht nur den gestrigen, sondern auch den Dienstag und Mittwoch anzusehen. Diese beiden Tage veranschaulichen eindrucksvoll, was derzeit auf dem Markt in Bezug auf den US-Dollar passiert.

Fangen wir also mit dem Dienstag an. An diesem Tag wurde der Produzentenpreisindex (PPI) veröffentlicht, der mit 2,2% im Jahresvergleich für Juli 0,1% unter den Prognosen lag. Gleichzeitig wurde der Juni-Wert um 0,1% nach oben revidiert. Nach diesem Bericht wertete der US-Dollar gegenüber dem Euro um etwa 60 Pips ab, was angesichts der aktuellen Volatilität erheblich ist. Der Markt hat nicht einmal das gestrige Inflationsbericht abgewartet, um den US-Dollar erneut zu verkaufen.

Am Mittwochmorgen wurden Berichte zum BIP und zur Industrieproduktion der Eurozone veröffentlicht. Die zweite Schätzung des BIP für das zweite Quartal blieb unverändert gegenüber der ersten Schätzung, während die Industrieproduktion, wie üblich, unter den Erwartungen lag. Dennoch stieg der Euro von Tagesbeginn an. Man könnte den weiteren Rückgang des Dollars auf verschiedene Weise erklären, aber diese Erklärungen scheinen unlogisch. Es ist unwahrscheinlich, dass mittelmäßige, wenn nicht gar schlechtere europäische Daten den Anstieg des Euros ausgelöst haben. Was dann? Die einzige Antwort ist der gleiche US-PPI-Index, der nur um 0,1% von der Prognose abwich und einen allgemeinen Rückgang des Dollars um 100 Pips verursachte. Und das ist alles, was man über die aktuelle Handelssituation des US-Dollars wissen muss.

Jeder Bericht, sogar der gewöhnlichste, kann vom Markt als starkes Signal zum Verkauf des Dollars interpretiert werden. Der Markt glaubt, dass die Federal Reserve den Leitzins im September um 0,5% senken und bis zum Jahresende um weitere 0,75% senken wird. Ob dies tatsächlich eintritt oder nicht, ist irrelevant. Zum Beispiel zeigte der gestrige Inflationsbericht einen Rückgang auf 2,9% im Juli. Interessant ist nicht der Wert des Indikators, sondern die Tatsache, dass die offiziellen Prognosen kurz vor der Veröffentlichung des Berichts von 2,9% auf 3,0% angehoben wurden. Mit anderen Worten, während Experten am Dienstag einen Rückgang der US-Inflation auf 2,9% vorhersagten, war dies am Mittwoch nicht mehr der Fall. Infolgedessen lag der tatsächliche Wert unter den Prognosen, und überraschenderweise verlor der Dollar bei diesem Bericht nicht noch einmal 100 Pips.

Der Markt befindet sich derzeit in absolutem Chaos, das ausschließlich auf die Abwertung des US-Dollars gerichtet ist. Wir haben bereits erwähnt, dass der Dollar unter den aktuellen Umständen so lange fallen kann, wie er will. Es gibt keine Logik in den aktuellen Bewegungen des EUR/USD-Paares. Denken Sie nur daran: der Zinssatz der Europäischen Zentralbank liegt 1,25% unter dem der Fed, und die EZB setzt derzeit eine Lockerungspolitik um. Dennoch fällt der Dollar. Man kann endlos über schwache makroökonomische Daten in den USA spekulieren, aber Tatsache bleibt: der Dollar verliert bei praktisch jeder Nachricht an Wert.

Die durchschnittliche Volatilität von EUR/USD über die letzten fünf Handelstage betrug am 15. August 54 Pips, was als niedrig angesehen wird. Wir erwarten, dass das Paar sich am Donnerstag zwischen den Niveaus 1,0959 und 1,1067 bewegen wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist zum dritten Mal in den überkauften Bereich eingetreten, was nicht nur auf eine mögliche Trendwende nach unten hinweist, sondern auch zeigt, wie unlogisch der aktuelle Aufwärtstrend ist.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0986
• S2 – 1,0925
• S3 – 1,0864

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,1047
• R2 – 1,1108
• R3 – 1,1169

Wir empfehlen, sich die anderen Artikel des Autors anzusehen:

Überprüfung von GBP/USD am 15. August; Der US-Erzeugerpreisindex ist wichtiger als die Inflation in Großbritannien

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar behält einen globalen Abwärtstrend bei, aber im 4-Stunden-Zeitrahmen hat die Aufwärtsbewegung aufgrund einer neuen Serie enttäuschender Berichte aus den USA wieder begonnen. In früheren Reviews haben wir erwähnt, dass wir nur Rückgänge vom Euro erwarten. Wir glauben, dass der Euro keinen neuen globalen Trend starten kann, angesichts der Lockerung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, also wird das Paar wahrscheinlich zwischen 1,0600 und 1,1000 eine Weile schwanken. Allerdings wäre es derzeit töricht zu leugnen, dass der Preis nach oben geht, und es gibt noch keine Anzeichen für ein Ende dessen.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle: Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.

Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden aufhalten wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende bevorsteht.