FX.co ★ Überprüfung von EUR/USD am 12. August; Wird die US-Inflation den Dollar näher an einen neuen Rückgang bringen?

Das EUR/USD-Paar zeigte am Freitag keine interessanten Bewegungen oder Handelslust. Die tägliche Volatilität betrug 23 Pips, was viel aussagt. Im Allgemeinen blieb das Paar den ganzen Tag an einem Ort. Es blieb jedoch über der gleitenden Durchschnittslinie im 4-Stunden-Zeitrahmen, sodass der Aufwärtstrend intakt ist. Erinnern wir uns daran, dass der jüngste Rückgang des Dollars auf schwache Arbeitslosen- und Non-Farm-Payroll-Berichte in den USA folgte. Gleichzeitig sind die Kurse im horizontalen Kanal von 1.0600-1.1000 geblieben, wo sie seit sieben Monaten sind. Die Hauptfrage für die neue Woche wird also sein, ob der Dollar sein erwartetes Wachstum innerhalb des horizontalen Kanals mit einem Ziel von 1.0600 beibehalten kann.

Um diese Frage zu beantworten, sollten wir zunächst den makroökonomischen Hintergrund berücksichtigen. Es wird mehrere Berichte in der Europäischen Union geben, die das Interesse der Händler wecken könnten. Wenn wir alle sekundären Daten ausschließen (wie z. B. die ZEW-Indizes), bleiben nur das BIP für das zweite Quartal und die Industrieproduktion übrig. Diese Berichte können jedoch nicht als "signifikant" bezeichnet werden. Der BIP-Bericht wird in seiner zweiten Schätzung veröffentlicht, die von den drei am wenigsten wichtig ist. Daher wird keine signifikante Marktreaktion erwartet. Darüber hinaus hat sich die Prognose für den Indikator im Vergleich zur ersten Schätzung nicht geändert. Die europäische Wirtschaft könnte um 0,3 % wachsen, was sehr bescheiden ist. Der Markt interessiert sich derzeit jedoch nicht für das Wachstumstempo der europäischen Wirtschaft. Nur mit der amerikanischen Wirtschaft, nur mit der amerikanischen Wirtschaft!

Die amerikanische Wirtschaft wächst und scheint nicht in eine Rezession zu gehen. Zumindest zeigt das zweite Quartal ein Wachstum von 2,8 %. Der Markt, der seit sieben Monaten auf eine Senkung des Leitzinses der Federal Reserve wartet, versteht unbewusst, dass ein hohes Wirtschaftswachstum der Fed zusätzliche Zeit gibt. Mit anderen Worten, es besteht keine Notwendigkeit, die Geldpolitik zu lockern, wenn die Wirtschaft gut läuft. Die Wirtschaft läuft gut, wenn man die Non-Farm-Payrolls und die Arbeitslosenquote außer Acht lässt. Aber letztendlich, welche Daten sind wichtiger? Arbeitsmarktdaten oder allgemeine Wirtschaftsdaten?

Aber Hilfe für die Dollar-Bären könnte vom altbewährten, vielgeliebten Bericht über die US-Inflation kommen. Wir haben ihn gesondert hervorgehoben, weil in den letzten Monaten auch eine minimale Verlangsamung des Indikators einen Zusammenbruch der US-Währung ausgelöst hat. Offizielle Prognosen sagen dieses Mal eine geringfügige Verlangsamung der Kern- und zugrunde liegenden Inflation um 0,1 % im Juli voraus. Stellen Sie sich vor, was passieren könnte, wenn die Inflation um 0,2 % auf 2,8 % sinkt! Zum ersten Mal seit mehreren Jahren könnte sie unter 3 % fallen. Die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Lockerung im September würde sofort auf 100 % steigen, und damit würde der US-Dollar (nur auf den Boden) sinken. Daher ist der Inflationsbericht der gefährlichste Faktor für den Greenback, nicht die europäischen BIP- oder Industrieproduktionsdaten. Die Inflation könnte den Markt erneut aus der Bahn werfen. Wie auch immer, es ist unwahrscheinlich, dass wir mit einem neuen Auf- oder Abwärtstrend rechnen sollten, bevor das Paar den horizontalen Kanal verlässt.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 12. August beträgt 59 Pips, was als durchschnittlich angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1.0857 und 1.0975 bewegen wird. Der höhere lineare Regressionskanal ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist zum zweiten Mal in den überkauften Bereich eingetreten und warnt erneut vor einem möglichen Wechsel zu einem Abwärtstrend.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar hält einen globalen Abwärtstrend aufrecht und begann im 4-Stunden-Chart eine bärische Korrektur, die den Beginn einer neuen Abwärtswelle markieren könnte. In früheren Analysen haben wir erwähnt, dass wir nur Kursrückgänge vom Euro erwarten. Wir glauben nicht, dass der Euro angesichts der Lockerung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank einen neuen globalen Trend beginnen kann, daher wird das Paar wahrscheinlich eine Weile zwischen 1.0600 und 1.1000 schwanken. Derzeit sieht es so aus, als ob der Kurs von der oberen Grenze des horizontalen Kanals abgeprallt ist und in Richtung der unteren Grenze unterwegs ist.

Erklärungen zu den Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle: Helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung weisen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel stattfinden sollte.

Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird.

CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr bevorsteht.