FX.co ★ Analyse des EUR/USD am 5. August; Der Dollar ist abgestürzt, bleibt aber optimistisch

EUR/USD stieg am Freitag um mehr als 100 Pips. Solche Volatilität haben wir lange nicht gesehen, doch möchten wir Trader daran erinnern, dass nicht nur ein einzelner Tag wichtig, sondern der Trend entscheidend ist. Sollten wir diese Woche wieder Bewegungen von nur 30-40 Pips sehen, wird der Freitagsschub bedeutungslos gewesen sein. Die nachfolgende Abbildung zeigt, dass Volatilität über 100 Pips ein Einzelfall ist.

Warum ist der US-Dollar eingebrochen? Die Antwort auf diese Frage ist so einfach, dass sie jedem Trader klar ist. Die US-Nonfarm Payrolls enttäuschten zum vierten Mal in Folge und zeigten im Juli nur 114.000 Stellen, gegenüber den Prognosen von 175-190.000. Zudem wurden die Juni-Zahlen nach unten korrigiert – von 206.000 auf 179.000. Darüber hinaus stieg die Arbeitslosenquote von 4,1% auf 4,3%, was kein Experte vorhergesagt hatte. Somit scheiterten zwei der wichtigsten Berichte mit drei entscheidenden Werten spektakulär. Kein Wunder, dass die US-Währung einbrach.

Aus mittel- und technischer Perspektive hat sich für das EUR/USD-Paar praktisch nichts geändert. Es handelt weiterhin innerhalb des horizontalen Kanals von 1,06-1,10. Daher würden wir nicht vorschnell schlussfolgern, dass "alles verloren" ist. Ja, der Dollar erlitt aufgrund von makroökonomischen Daten einen weiteren Einbruch, doch gleichzeitig hat sich das fundamentale Gesamtbild nicht verändert. Die Europäische Zentralbank senkt weiterhin die Leitzinsen, und die Federal Reserve senkt sie nicht.

Darüber hinaus hat der CCI-Indikator zum zweiten Mal den überkauften Bereich erreicht. Wir haben in den letzten Monaten mehrfach gesagt, dass der Euro 2024 häufiger wächst als nötig. Trotz des allgemeinen Rückgangs des Euro sollte er unserer Meinung nach viel niedriger liegen als das aktuelle Niveau. Daher glauben wir nicht, dass der Euro sein Wachstum nachhaltig aufrecht erhalten wird, es sei denn, der Preis konsolidiert sich fest über dem horizontalen Kanal im Tageszeitraum.

Diese Woche könnte das Paar zu einem Abwärtstrend zurückkehren. Auch im 4-Stunden-Zeitraum ist erkennbar, dass eine neue Abwärtsbewegung begonnen hat, nach der der Preis stark nach oben korrigierte, was darauf hindeutet, dass nun eine neue Baisse-Phase beginnen könnte. Natürlich wird es extrem schwierig für den Dollar sein, irgendeine Stärkung zu erwarten, wenn die US-Makrodaten weiterhin die gleichen Werte wie in den letzten 3-4 Monaten zeigen. Zu Beginn dieses Jahres und dann im Frühling, als wir erwarteten, dass das Paar um das Niveau von 1,02 oder sogar niedriger – nahe der Preisparität – liegen würde, hatten wir nicht damit gerechnet, dass die Wirtschaftsberichte irgendwann Ergebnisse zeigen würden, die mit dem Wachstum des Dollars nicht vergleichbar sind.

Doch viele US-Berichte enttäuschten in den letzten Monaten nicht aufgrund ihrer tatsächlichen Werte, sondern weil sie die Markterwartungen nicht erfüllten. Mit anderen Worten: Der Markt erwartet und erwartet weiterhin zu hohe Werte von den US-Indikatoren und wird daher wiederholt enttäuscht.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt zum 5. August 71 Pips, was als niedrig angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen den Levels von 1,0840 und 1,0982 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, aber der globale Abwärtstrend bleibt bestehen. Der CCI-Indikator ist in den überkauften Bereich eingetreten, was erneut vor einem möglichen Wechsel zu einem Abwärtstrend warnt.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0864
• S2 – 1,0803
• S3 – 1,0742

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,0925
• R2 – 1,0986
• R3 – 1,1047

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar behält einen globalen Abwärtstrend bei; ein schwacher Rückgang setzt sich im 4-Stunden-Zeitfenster fort. In früheren Bewertungen haben wir erwähnt, dass wir nur die Fortsetzung des globalen Abwärtstrends erwarten. Wir glauben nicht, dass der Euro angesichts der geldpolitischen Lockerung der Europäischen Zentralbank einen neuen globalen Trend beginnen kann, daher wird sich das Paar wahrscheinlich eine Zeit lang zwischen 1,0600 und 1,1000 bewegen. Da der Preis sich im oberen Teil dieser Spanne umgekehrt hat, bleiben Short-Positionen mit Zielen um das Murray-Level „-1/8“ - 1,0681 gültig.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.

Murray Niveaus: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden aufhalten wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass ein Trendumkehr bevorsteht.