FX.co ★ Überprüfung des GBP/USD am 1. August; Sitzung der Bank of England: Vorbereitung auf einen Zusammenbruch?

Das GBP/USD-Paar zeigte am Mittwoch keine interessanten Bewegungen. Während der Inflationsbericht der Eurozone das EUR/USD-Paar in Bewegung setzte, fehlt dem GBP/USD-Paar ein solch signifikanter makroökonomischer Hintergrund. Somit handelte das Paar den ganzen Tag seitwärts, bis die Ergebnisse der Federal Reserve Sitzung bekannt gegeben wurden (welche wir in diesem Artikel nicht besprechen werden).

Es ist erwähnenswert, dass geringe Volatilität nicht nur ein Problem für den Euro ist. Fast der gesamte Markt handelt derzeit, als würde er jemandem einen Gefallen erweisen oder auf ein größeres Ereignis warten. Zu wissen, dass der Markt auf etwas wartet, hilft uns jedoch nicht viel weiter. Day Trader wollen handeln – nicht einmal die Woche, sondern jeden Tag. Der Markt bietet ihnen derzeit nicht diese Möglichkeit.

Heute findet die Sitzung der Bank of England statt; morgen wird der Markt die non-farm payrolls und Arbeitslosendaten aus Amerika haben. Wir hoffen, dass sich der Markt von seinem „toten“ Punkt bewegt und einige Bewegungen zeigt. Allerdings wurden bereits genug Berichte in dieser Woche veröffentlicht, die nicht zu starken Marktreaktionen führten. Daher würden wir nicht überrascht sein, wenn auch das britische Pfund heute schwächer handelt. Die Marktaktivität wird etwas zunehmen, wenn die britische Zentralbank die Ergebnisse der Sitzung bekannt gibt. Sie wird in fast jedem Fall zunehmen. Wir glauben, dass jede Entscheidung der BoE bezüglich des Zinssatzes einen Teil des Marktes überraschen wird. Wenn die BoE den Zinssatz senkt (wie es offizielle Prognosen derzeit vermuten lassen), wird dies Druck auf das Pfund ausüben, da viele nicht an eine Lockerung zum 1. August glauben. Wenn die BoE den Zinssatz nicht senkt, wird das Pfund steigen, da ein Teil des Marktes bereits auf eine Lockerung eingestellt ist.

Unserer Meinung nach sollte das britische Pfund in jedem Fall weiter fallen, genau wie der Euro. Der wichtigste Faktor sind derzeit die Inflationsindikatoren. In der Eurozone hat der VPI in den letzten Monaten aufgehört zu sinken, was ein Problem für die Europäische Zentralbank darstellt. Ähnlich könnte sich dies auch im Vereinigten Königreich entwickeln. Allerdings hat die Inflation im Vereinigten Königreich bereits das Zielniveau der Zentralbank erreicht. Daher wäre es sogar besser, wenn die Inflation nicht weiter verlangsamt.

Die Kerninflation und die Inflation im Dienstleistungssektor werden sich letztendlich mit der Inflationsrate angleichen. Sollte die Inflationsrate jedoch deutlich unter 2% fallen, wird die Zentralbank in sechs Monaten bis einem Jahr das Problem der niedrigen Inflation angehen müssen. Es sei erwähnt, dass die Inflation streng um 2% liegen sollte, um ein stabiles Wirtschaftswachstum zu gewährleisten. Zumindest ist dies der Glaube der Fed, der EZB und der BoE. Das britische Pfund hat sich seit mehreren Monaten höher gehandelt und dabei fast alle positiven Ereignisse und Nachrichten für den US-Dollar ignoriert. Daher erwarten wir nicht, dass es unter allen Umständen weiter wächst. Allerdings hat der Preis im 24-Stunden-Zeitraum die Kijun-sen-Linie des Ichimoku-Indikators noch nicht überwunden. Zumindest ist ein bullisches Aufschwung möglich, gefolgt von einem zweiten Versuch, diese Linie zu überwinden.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 51 Pips. Dies gilt als niedriger Wert für das Pfund/Dollar-Paar. Am Donnerstag, den 1. August, erwarten wir Bewegungen innerhalb des Bereichs von 1.2783 bis 1.2885. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben gerichtet und signalisiert somit die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Der CCI-Indikator hat zweimal den überkauften Bereich erreicht, was auf eine mögliche Trendwende hinweist. Zudem hat sich eine bärische Divergenz gebildet.

Die nächsten Unterstützungsebenen:

• S1 – 1.2817
• S2 – 1.2787
• S3 – 1.2756

Die nächsten Widerstandsebenen:

• R1 – 1.2848
• R2 – 1.2878
• R3 – 1.2909

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar handelt weiterhin unter der gleitenden Durchschnittslinie und hat eine echte Chance für einen signifikanten Rückgang. Die Volatilität bleibt zwar niedrig, aber Short-Positionen sind derzeit gültig, mit anfänglichen Zielen bei 1.2787 und 1.2776. Es könnte eine bullische Korrektur geben, danach wird jedoch ein erneuter Rückgang erwartet. Long-Positionen betrachten wir momentan nicht, da alle bullischen Faktoren für die britische Währung (die ohnehin nicht zahlreich sind) vom Markt bereits mehrfach berücksichtigt wurden. Selbst wenn das Pfund eine neue Aufwärtsbewegung zeigt, würde dies keine logische Erklärung für eine solche Bewegung liefern.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionstrendkanäle – helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.

Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren, bewegen wird.

CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende bevorsteht.