FX.co ★ Überblick über EUR/USD am 1. August: Europäische Daten, weder kalt noch heiß

EUR/USD handelte den Großteil des Mittwochs leicht höher. Wie üblich, werden wir die Ergebnisse des FOMC-Treffens nicht unmittelbar nach dessen Stattfinden analysieren, da wir glauben, dass der Markt mindestens einen Tag benötigt, um alle Informationen zu "verdauen". Daher wird die Analyse des Treffens der US-Zentralbank morgen erfolgen. Für den Moment wollen wir uns auf ein anderes, ebenso wichtiges und interessantes Ereignis konzentrieren: den Inflationsbericht der Eurozone.

Gestern erfuhren wir, dass der Verbraucherpreisindex von 2,5 % im Jahresvergleich auf 2,6 % gestiegen ist, während der Markt einen Rückgang auf 2,4 % erwartet hatte. Was bedeuten diese Zahlen? Die Chancen für eine zweite Zinssenkung der Europäischen Zentralbank im September haben sich leicht verringert. Vertreter der EZB haben wiederholt erklärt, dass alles von den kommenden makroökonomischen Informationen abhängen wird. Allerdings ist dem Markt egal, was EZB- oder Fed-Vertreter sagen. Der Markt entscheidet selbst, wann die EZB die Zinsen senken sollte und wie oft die Fed die Zinsen im Jahr 2024 senken wird. Leider hatten die Zentralbankvertreter bisher Recht.

Nach der Veröffentlichung des obigen Berichts stieg der Euro natürlich um ein paar Dutzend Pips, aber zu sagen, dass dieser Indikator Volatilität verursacht hätte, wäre eine Übertreibung. Wir haben oft gesagt, dass das Hauptproblem derzeit die niedrige Volatilität ist, die tendenziell weiter abnimmt. Die untenstehende Illustration zeigt deutlich, was wir meinen. Das Paar bewegt sich 40-45 Pips pro Tag. An den besten Tagen 60-80 Pips. Und es gab in den letzten anderthalb Monaten nur vier super-erfolgreiche Tage. Worüber soll man da sprechen?

Die Tatsache, dass die Inflation in der Eurozone steigt, bedeutet an sich nicht viel für den Euro. Nicht mehr. Die EZB hat begonnen, die Geldpolitik zu lockern, während die Fed für mindestens ein paar Monate nicht damit beginnen wird (wir glauben nicht an eine Zinssenkung im September). Das EUR/USD-Paar bewegt sich seit sieben Monaten in einer engen Spanne von 1.06-1.10, rein technisch. Seit einigen Wochen steigt der Euro aus jedem Grund, und jetzt kann auch der Dollar ähnlich steigen.

Gestern übte der ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor (ähnlich wie die NonFarm Payrolls) ebenfalls Druck auf den Dollar aus. Ehrlich gesagt war dieser Indikator immer weniger bedeutend als die klassischen NonFarms, aber ein weiterer enttäuschender Bericht aus den USA führte zu einem neuen Rückgang des Dollars. Allerdings hat der Markt auch bei starken Berichten aus den USA nicht sofort begonnen, den Dollar zu kaufen. Daher betrachten wir den Seitwärtstrend im Tageszeitrahmen als Haupttrend. Das Trading sollte darauf basieren. Wir glauben, dass der Euro weiterhin das Potenzial hat zu fallen. Derzeit gibt es auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen keine Umkehrsignale.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 1. August beträgt 44 Pips, was als niedrig angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus 1,0766 und 1,0854 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben ausgerichtet, aber der globale Abwärtstrend besteht fort. Der CCI-Indikator hat den überkauften Bereich erreicht, was auf eine Trendrichtungsänderung hinweist.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0803
• S2 – 1,0742
• S3 – 1,0681

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,0864
• R2 – 1,0925
• R3 – 1,0986

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar behält einen globalen Abwärtstrend bei; eine Abwärtsbewegung setzt sich im 4-Stunden-Zeitrahmen fort. In früheren Überprüfungen haben wir erwähnt, dass wir lediglich die Fortsetzung des globalen Abwärtstrends erwarten. Wir glauben nicht, dass der Euro angesichts der gelockerten Geldpolitik der EZB einen neuen globalen Trend beginnen kann, daher wird das Paar wahrscheinlich für einige Zeit zwischen 1,0600 und 1,1000 schwanken. Da sich der Preis im oberen Teil dieser Spanne umgekehrt hat, bleiben Short-Positionen mit Zielen um das Murray-Niveau "-1/8" - 1,0681 gültig.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionstrendkanäle – helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.

Murray-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird.

CCI-Indikator: Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter 250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende bevorsteht.