FX.co ★ Analyse des EUR/USD-Paares am 31. Juli. Der Dollar geriet zweimal unter Druck

Der EUR/USD-Kurs stieg am Mittwoch um 30 Basispunkte, und ich sehe darin nichts Kritisches für die US-Währung. Die Wellenstruktur auf dem 4-Stunden-Chart des EUR/USD-Paars hat sich leicht verändert. Wenn wir das gesamte Trendsegment ab September 2022 analysieren, als der Euro auf 0,9530 fiel, stellt sich heraus, dass wir uns innerhalb eines Aufwärtswellenmusters befinden. Allerdings sind selbst Wellen höheren Maßstabs in diesem Segment schwer zu identifizieren. Mit anderen Worten, es gibt keinen klaren Impulstrend. Wir beobachten ständig wechselnde dreiwellige und fünfwellige Korrekturstrukturen. Zum Beispiel muss der Markt immer noch einen klaren dreiwelligen Rückgang vom Hoch im letzten Juli aufbauen. Zunächst gab es eine Welle nach unten, die die Tiefs früherer Wellen abdeckte, gefolgt von einer tiefen Welle nach oben, und nun, seit sieben Monaten, bildet sich etwas Unklares. Seit Januar 2024 kann ich nur zwei dreiwellige a-b-c-Muster mit einem Umkehrpunkt am 16. April identifizieren. Daher ist das erste Verständnis, dass es keinen aktuellen Trend gibt. Nach Abschluss der aktuellen Welle c könnte mit der Bildung eines neuen dreiwelligen Abwärtsmusters begonnen werden. Das Trendsegment vom 16. April könnte die Form von fünf Wellen annehmen, bleibt aber dennoch korrektiv. Unter solchen Umständen kann ich nicht an einen längeren Anstieg der Euro-Währung glauben.

Der EUR/USD-Kurs stieg am Mittwoch um 30 Basispunkte, und ich sehe darin nichts Kritisches für die US-Währung. Die Marktaktivität bleibt sehr gering, und der Dollar kann sich physisch an einem Tag nicht wesentlich verschlechtern. Am Mittwoch, den 31. Juli, scheint jedoch alles gegen die US-Währung zu sprechen. Am Morgen wurde in der Europäischen Union ein Inflationsbericht veröffentlicht, der eine Beschleunigung um 0,1 % im Jahresvergleich auf 2,6 % feststellte. Einen Tag zuvor wurde eine ähnliche Dynamik im deutschen Verbraucherpreisindex verzeichnet. Alle Marktteilnehmer verstehen bereits, dass die nächste Lockerung der Geldpolitik später als geplant erfolgen könnte, wenn die Inflation steigt. Folglich könnte die zweite Runde der EZB-Zinssenkungen im September nicht stattfinden, was gut für die europäische Währung ist. In der zweiten Tageshälfte wurde bekannt, dass der ADP-Bericht in den USA schwach war. Die Anzahl der neuen Arbeitsplätze im Nichtlandwirtschaftssektor betrug nur 122.000, während der Markt mindestens 150.000 erwartet hatte. Der wichtigere Indikator sind die Nonfarm Payrolls, die am Freitag veröffentlicht werden. Auf dieser Grundlage wird der Dollar bis zum Abend, wenn die Ergebnisse des FOMC-Meetings bekannt werden, voraussichtlich nicht weiter fallen. Was am Abend passiert, hängt weitgehend vom abschließenden FOMC-Kommuniqué und den Aussagen von Jerome Powell ab. Dies werden wir in den nächsten Analysen weiter besprechen.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der Analyse des EUR/USD hat das Paar begonnen, eine Reihe korrigierender Strukturen zu bilden. Vom aktuellen Stand aus könnte der Anstieg innerhalb einer dreiwelligen oder fünfwelligen Korrekturstruktur fortgesetzt werden. Daher ist es derzeit nicht möglich, die Ziele für den Anstieg des Euros genau zu bestimmen. Das Paar könnte das Niveau von 1,10 erreichen, wo die Wellen a und c Gleichheit erreichen würden. Allerdings ist jetzt die Bildung einer Abwärtswelle d wahrscheinlicher. Es könnte auch eine neue Serie von Abwärtswellen (die ebenfalls korrektiv sind) unterhalb des Niveaus von 1,06 gebildet werden, wenn die a-b-c-Wellensequenz dreiwellig bleibt. Auf einem höheren Wellengrad wird auch deutlich, dass die Wellenstruktur komplexer wird. Wir werden wahrscheinlich ein aufwärts gerichtetes Wellenmuster sehen, aber seine Länge und Struktur sind derzeit schwer vorstellbar.

Schlüsselprinzipien meiner Analyse

• Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und oft Änderungen unterworfen.
• Wenn keine Sicherheit über die Marktlage besteht, ist es besser, nicht einzutreten.
• Es kann nie 100%ige Sicherheit in der Bewegungsrichtung geben. Denken Sie an schützende Stop-Loss-Orders.
• Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.