FX.co ★ Analyse des EUR/USD-Paares am 18. Juli. Die EZB ließ die Zinssätze unverändert

Das Wellenmuster des 4-Stunden-Charts für das EUR/USD-Instrument hat sich geändert. Wenn wir das gesamte Trendsegment analysieren, das im September 2022 begann, als die europäische Währung auf die Marke von 0,9530 fiel, stellen wir fest, dass wir uns in einem Aufwärtswellensatz befinden. Es ist jedoch schwierig, selbst die großmaßstäblichen Wellen innerhalb dieses Segments zu unterscheiden. Mit anderen Worten, es gibt keinen klar definierten Impulstrend. Wir beobachten ständig eine Abwechslung von drei- und fünfwelligen Korrekturstrukturen. Selbst jetzt hat der Markt keine klare dreiwellige Abwärtsstruktur gebildet, angefangen von dem im Juli letzten Jahres erreichten Höchststand. Zuerst gab es eine Abwärtswelle, die die Tiefs der vorherigen Wellen überlagerte, dann eine tiefe Aufwärtswelle, und nun wird seit sieben Monaten in Folge etwas Unklares gebildet.

Seit Januar 2024 kann ich nur zwei a-b-c dreiwellige Muster mit einem Umkehrpunkt am 16. April identifizieren. Daher ist das Erste, was zu verstehen ist, dass es keinen aktuellen Trend gibt. Nach Abschluss der aktuellen Welle c kann sich ein neues dreiwelliges Abwärtsmuster bilden. Das Trendsegment ab dem 16. April kann eine fünfwellige Form annehmen, bleibt aber dennoch korrektiv. Unter solchen Umständen kann ich nicht an ein langfristiges Wachstum der Euro-Währung glauben.

Ein Wendepunkt könnte den Euro nach unten ziehen. Der EUR/USD-Kurs sank am Donnerstag um 25 Basispunkte, könnte jedoch bis zum Ende des Tages noch etwas weiter verlieren. Vor wenigen Stunden beendete die EZB ihre Julisitzung, was wahrscheinlich den Rückgang der Nachfrage nach der Euro-Währung verursachte. Jede Entscheidung der EZB führte zu einem Rückgang der europäischen Währung. Höchstwahrscheinlich korreliert der Rückgang des Instruments nicht mit der EZB-Sitzung; es ist lediglich die Reaktion des Marktes auf dieses Ereignis. Beispielsweise begannen einige Marktteilnehmer, Gewinne aus ihren Käufen mitzunehmen, was zu einem leichten Rückgang des Instruments führte.

Die EZB traf keine bedeutenden Entscheidungen, und die begleitende Erklärung enthielt die gleichen Punkte, die Christine Lagarde und andere politische Entscheidungsträger wiederholt erwähnt haben. Die EZB glaubt immer noch, dass die Inflation im Jahr 2024 und teilweise 2025 über dem Zielniveau bleiben wird. Dennoch ist der Fortschritt bei der Senkung der Inflation ausreichend, um zu einer mehr "taubenhaften" Politik überzugehen. Die EZB gab an, dass das aktuelle Zinsniveau "restriktiv" bleibt, jedoch bereits weniger Druck auf die Finanzbedingungen ausübt. Mit anderen Worten, die EZB reduziert bewusst den Druck auf die Wirtschaft und die Inflation, da das Problem der Inflation nicht mehr so akut ist wie zuvor. Die EZB bestätigte, dass die Entscheidung über die Zinsen von Sitzung zu Sitzung getroffen wird und auf allen erhaltenen Informationen basiert. Es gibt derzeit keinen spezifischen Plan für die Zinsen.

Gesamtfazit.

Basierend auf der Analyse des EUR/USD hat das Instrument begonnen, eine Reihe von Korrekturstrukturen zu bilden. Von den aktuellen Positionen aus könnte der Anstieg innerhalb einer dreiwelligen oder fünfwelligen Korrekturstruktur fortgesetzt werden. Daher ist es derzeit unmöglich, eindeutig die Ziele für den Anstieg der europäischen Währung zu identifizieren. Das Instrument könnte die Marke von 1,10 erreichen, aber darüber hinaus wird wahrscheinlich eine neue tiefe Korrekturwelle folgen. Es ist auch möglich, eine neue Abwärts- (und ebenfalls korrigierende) Wellenreihe zu bilden, deren Ziele bei etwa 1,06 oder etwas darunter liegen.

Auf einer höheren Wellenskala ist ebenfalls sichtbar, dass das Wellenmuster komplexer wird. Wahrscheinlich werden wir einen Aufwärtswellensatz sehen, aber seine Länge und Struktur sind derzeit schwer vorstellbar.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu spielen und bringen oft Veränderungen mit sich.
2. Wenn Vertrauen in das, was auf dem Markt passiert, besteht, ist es besser, ihn zu meiden.
3. Es kann niemals 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Denken Sie an schützende Stop-Loss-Aufträge.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.