FX.co ★ Analyse des EUR/USD-Paars am 17. Juli 2024

Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart für das EUR/USD-Instrument hat sich verändert. Wenn wir das Trendsegment analysieren, das im September 2022 begann, als die europäische Währung auf die Marke von 0,9530 fiel, sehen wir, dass wir uns innerhalb einer Aufwärtsbewegung befinden. Es ist jedoch sehr schwierig, größere Wellen in diesem Segment zu identifizieren. Mit anderen Worten, es gibt keinen klaren, impulsiven Trend. Wir beobachten ständig wechselnde drei- und fünfwellige Korrekturstrukturen. Der Markt hat noch kein klares dreiwelliges Abwärtsmuster vom Höchststand im Juli letzten Jahres gebildet. Zuerst gab es eine Abwärtswelle, die die Tiefs der vorherigen Wellen überschnitt, dann eine tiefe Aufwärtswelle, und jetzt, seit sieben aufeinanderfolgenden Monaten, baut sich etwas Unklares auf.

Seit Januar 2024 kann ich nur zwei a-b-c-dreiwellige Strukturen mit einem Wendepunkt am 16. April identifizieren. Daher ist das erste Verständnis, dass es einen Trend geben muss. Nach Abschluss der aktuellen Welle c könnte der Bau eines neuen dreiwelligen Abwärtsmusters beginnen. Das Trendsegment ab dem 16. April könnte eine fünfwellige Form annehmen, wird aber auch korrektiv sein. Unter solchen Umständen kann ich nicht an einen lang anhaltenden Anstieg der Euro-Währung glauben.

Der Unterstützungswert könnte den Euro nach unten ziehen.

Am Mittwoch stieg der EUR/USD-Kurs um weitere 50 Basispunkte, was angesichts der Amplitude der Bewegungen in den letzten Monaten ziemlich viel ist. Am wichtigsten ist jedoch, dass ich die Gründe für die erneute Nachfrage nach der europäischen Währung nicht verstehe. Heute hat die Eurozone den endgültigen Inflationsbericht für Juni veröffentlicht. Wie in den ersten Schätzungen lag die Kern- und Gesamtinflation bei 2,5 % bzw. 2,9 % im Jahresvergleich. Die Werte entsprachen voll und ganz den Markterwartungen. Warum ist der Euro also heute gestiegen?

Ich stelle mir diese Frage seit mehreren Tagen, suche aber immer noch nach einer Antwort. Das Wellenmuster hat erhebliche Veränderungen erfahren, und im Moment unterstützt es eine weitere Nachfrage nach dem Euro, da Welle c viel länger ausfallen kann, als sie es derzeit ist. Das wäre nicht überraschend. Der Markt gibt weiterhin die amerikanische Währung auf der Grundlage des Glaubens an eine Zinssenkung der Fed im September ab. Die Wahrscheinlichkeit dieses Szenarios liegt bereits bei 95 %, laut dem CME FedWatch Tool. Der Inflationsbericht, der keine Änderungen oder Abweichungen zeigte, konnte nicht der Grund für den neuen Anstieg des Instruments gewesen sein.

Basierend auf dem oben Gesagten entspricht der Anstieg der Kurse voll und ganz dem aktuellen Wellenmuster, aber die Reaktion des Marktes auf die Nachrichtenlage wirkt sehr zweideutig. Zweifellos ist der Faktor der FOMC-Zinssenkung im September (der noch nicht bestätigt ist) ein starker Faktor, und der Markt könnte lange darauf reagieren. Aber in den letzten drei Wochen gab es das Gefühl, dass es keine einzige positive Nachricht für den Dollar gab. Und das ist nicht wahr.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Basierend auf der Analyse des EUR/USD hat das Instrument den Bau einer Reihe von Korrekturstrukturen aufgenommen. Von den aktuellen Positionen aus könnte der Anstieg im Rahmen einer drei- oder fünfwelligen Korrekturstruktur weitergehen. Daher ist es schwierig, die Ziele für den Anstieg der europäischen Währung zu identifizieren. Das Instrument könnte die 10er-Marke erreichen, aber darüber hinaus wird wahrscheinlich eine neue tiefe Korrekturwelle folgen. Es ist auch möglich, eine neue Abwärtsbewegung (ebenfalls korrektiv) zu bilden mit Zielen um die 6er-Marke oder etwas darunter.

Auf einer höheren Wellenebene ist ebenfalls sichtbar, dass das Wellenmuster komplexer wird. Wahrscheinlich werden wir eine Aufwärtsbewegung sehen, aber Länge und Struktur sind derzeit schwer vorstellbar.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu spielen und ändern sich häufig.
2. Wenn Vertrauen in die Marktsituation besteht, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es kann niemals 100%iges Vertrauen in die Bewegungsrichtung geben. Denken Sie an Schutzaufträge wie Stop-Loss.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.