FX.co ★ EUR/USD. 14. Juni. Bären stehen vor der Entwicklung eines neuen Trends

Am Donnerstag setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Rückgang fort und konsolidierte sich unterhalb der Unterstützungszone von 1,0785–1,0797 und anschließend unter dem Korrekturlevel von 38,2% (1,0748). Daher könnte der Rückgang sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 23,6% bei 1,0692 fortsetzen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,0748 könnte zu einem geringfügigen Anstieg des Euros in Richtung der Zone 1,0785–1,0797 führen.

Die Wellenlage bleibt eindeutig. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach das Tief der vorherigen Welle vom 30. Mai, während die letzte Aufwärtswelle das Hoch der vorherigen Welle nicht überstieg. Somit setzt sich der rückläufige Trend fort und ist weiterhin im Entstehen. In naher Zukunft dürfte der Informationshintergrund die Bären nicht daran hindern, ihre Angriffe fortzusetzen. Das erste Anzeichen für das Ende des rückläufigen Trends wäre das Ausbleiben eines Bruchs unter das Tief der Welle vom 11. Juni. In diesem Fall können wir eine neue Aufwärtswelle in Richtung des Niveaus von 1.0837 erwarten.

Der Informationshintergrund vom Donnerstag war gemischt. Der Morgenbericht über die Industrieproduktion in der Eurozone war schwach. Im April sanken die Produktionsvolumen um 0,1 % gegenüber dem Vormonat und um 3 % gegenüber dem Vorjahr. Händler hatten viel positivere Werte erwartet und begannen fast sofort mit dem Verkauf von Euros am Morgen. Der US-Erzeugerpreisindex wurde in der zweiten Tageshälfte veröffentlicht und zeigte im Mai einen Rückgang von 0,2 %, was die Dollar-Bullen vorübergehend überraschte. Wenn die Inflation schneller als erwartet sinkt, könnte die Federal Reserve schneller zur Lockerung der Geldpolitik übergehen. Die letzte Fed-Sitzung (abgehalten am Mittwoch) zeigte jedoch, dass eine Zinssenkung nicht auf der Agenda steht und die Inflation gesenkt werden muss, um über eine Lockerung der Geldpolitik zu diskutieren. Somit setzte der Dollar sein logisches Wachstum fort, das später durch das grafische Signal des Schlusskurses unterhalb der Zone von 1.0785–1.0797 unterstützt wurde.

Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars, nachdem es eine bärische Divergenz mit dem CCI-Indikator gebildet hatte. Die Divergenz führte jedoch nicht zum Wachstum des Dollars; stattdessen trug das Ergebnis der Fed-Sitzung dazu bei, die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im Jahr 2024 zu verringern. Der Rückgang der Notierungen könnte sich bis zum 61,8% Fibonacci-Niveau bei 1,0714 fortsetzen. Ein Abprallen von diesem Niveau würde zugunsten des Euro und einem leichten Anstieg sprechen, aber nach einer Konsolidierung unterhalb der aufsteigenden Trendlinie erwarte ich einen deutlich größeren Rückgang.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten die Spekulanten 4.301 Long-Kontrakte und schlossen 5.997 Short-Kontrakte. Das Sentiment der Gruppe "Nicht-kommerzielle" war vor einigen Wochen bärisch geworden, aber jetzt haben die Bullen wieder die Oberhand und bauen diese weiter aus. Die Gesamtzahl der von den Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte beträgt nun 189.000, während Short-Kontrakte insgesamt 121.000 ausmachen. Die Kluft vergrößert sich erneut zugunsten der Bullen.

Die Situation wird sich jedoch weiterhin zugunsten der Bären ändern. Ich sehe keine langfristigen Gründe, den Euro zu kaufen, da die EZB begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern, was die Renditen von Bankeinlagen und Staatsanleihen verringern wird. In den USA werden die Renditen für mindestens mehrere Monate hoch bleiben, was den Dollar für Investoren attraktiver macht.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:

• USA: Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan (14:00 UTC).
• Eurozone: Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (17:30 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 14. Juni enthält zwei Einträge, wobei die Rede von Christine Lagarde hervorzuheben ist. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf das Händler-Sentiment könnte heute moderat sein.

Prognose für EUR/USD und Trading-Tipps:

Der Verkauf des Paares war gestern bei einem Schlusskurs unterhalb der Unterstützungszone von 1.0785–1.0797 mit Zielen bei 1.0748 und 1.0692 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht, und Trades können für das zweite Ziel offen gehalten werden. Käufe des Euros sind bei einem Rebound von 1.0722 (dem letzten Preistief) im Stundenchart mit Ziel auf 1.0785 möglich.