FX.co ★ EUR/USD. 29. Mai. Die Bullen verlieren an Kraft, aber die Inflation kann ihnen helfen

Am Dienstag drehte das EUR/USD-Paar zugunsten des US-Dollars in der Nähe des Korrekturlevels von 76,4% (1,0892) und fiel in Richtung des Korrekturlevels von 61,8% (1,0837). Der Dollar hat wenig zu feiern, da sein Wachstum gestern im Vergleich zum Rückgang der letzten Wochen sehr schwach war. Ein Rückprall vom Level 1,0837 könnte leicht die Aufwärtsbewegung des Paares in Richtung 1,0892 wiederherstellen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,0837 wird das erste Signal dafür sein, dass die Bären die Offensive ergreifen. Nichtsdestotrotz charakterisiert der aufsteigende Trendkanal die Stimmung der Händler weiterhin als "bullish."

Die Wellenstruktur bleibt klar. Die letzte Aufwärtswelle hat den Höchststand der vorherigen Welle überschritten, während die jüngste Abwärtswelle (16.–23. Mai) nicht annähernd das Tief der vorherigen Welle erreicht hat. Damit besteht der "bullische" Trend fort. Ich halte diesen Trend jedoch für ziemlich instabil und bezweifle, dass er lange anhalten wird. Nichtsdestotrotz dauert das Wachstum des Paares inzwischen über einen Monat an, und die Bären haben es nicht geschafft, es auch nur bis zur unteren Grenze des Kanals zu drücken. Derzeit gibt es keine Anzeichen dafür, dass der "bullische" Trend endet. Die Aufwärtswelle, die sich in den letzten Tagen gebildet hat, hat den Höchststand vom 16. Mai noch nicht überschritten. Wenn dies so bleibt, wird es das erste Anzeichen für einen Trendwechsel zu "bärisch" sein.

Am Dienstag gab es keine bedeutenden Nachrichten. Bullische Händler hatten den Euro zwei Tage zuvor nach oben gedrückt, zogen sich jedoch am Dienstag auf dem Niveau von 1,0892 aufgrund fehlender Informationsunterstützung zurück. Ein anhaltendes Momentum ist schwer allein mit Begeisterung aufrechtzuerhalten. Heute wird Deutschland seinen Inflationsbericht für Mai veröffentlichen, der als "Aufwärmprogramm" für den Inflationsbericht der Eurozone dient. Wenn der Verbraucherpreisindex wieder steigt, könnten die Bullen erneut in die Offensive gehen, und die Wahrscheinlichkeit einer EZB-Zinssenkung im Juni könnte leicht sinken – aber nur leicht.

Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar über dem "Keil" konsolidiert und ist auf das 50,0% Fibonacci-Niveau bei 1,0862 gestiegen. Der letzte Aufschwung des Euro erscheint mehrdeutig, aber die grafische Analyse unterstützt das Wachstum des Paares. Heute sind keine unmittelbaren Divergenzen zu erkennen. Wenn es über 1,0862 schließt, könnte der Wachstumsprozess in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 61,8% bei 1,0959 fortgesetzt werden. Der Stundenchart ist derzeit informativer.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 4.176 Long-Kontrakte und schlossen 20.144 Short-Kontrakte. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" hat sich vor einigen Wochen ins "bearishe" gedreht, aber jetzt haben die Bullen wieder die Oberhand. Die Gesamtzahl der Long-Kontrakte, die Spekulanten halten, beträgt jetzt 182.000 im Vergleich zu 141.000 Short-Kontrakten. Die Kluft vergrößert sich zugunsten der Bullen.

Allerdings wird sich die Situation weiterhin zugunsten der Bären verschieben. Ich sehe keine langfristigen Gründe, um Euros zu kaufen, da die EZB bereit ist, mit der Lockerung der Geldpolitik zu beginnen, was die Renditen auf Bankeinlagen und Staatsanleihen senken wird. In Amerika werden sie auf einem hohen Niveau bleiben, was den Dollar für Investoren attraktiver macht. Zum jetzigen Zeitpunkt ist es jedoch wichtig, auf Daten der grafischen Analyse und COT-Berichte zu reagieren, die auf eine anhaltend "bullishe" Stimmung hinweisen.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:

Eurozone – Verbraucherpreisindex Deutschland (12-00 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 29. Mai enthält nur einen Eintrag. Der Informationshintergrund könnte heute relativ geringen Einfluss auf die Stimmung der Händler haben.

Prognose für EUR/USD und Trading-Empfehlungen:

Der Verkauf des Paares ist heute möglich bei einem Rückprall vom Niveau 1.0892 mit einem Ziel von 1.0837. Alternativ ist der Verkauf möglich bei einer Konsolidierung unter 1.0837 mit einem Ziel in der Unterstützungszone 1.0785–1.0797. Der Kauf des Euros war möglich bei Schlusskurs über dem Niveau 1.0837 im Stundenchart mit einem Ziel von 1.0892. Dieses Ziel wurde gestern fast erreicht. Neue Käufe sind möglich bei einem Rückprall vom Niveau 1.0837 mit demselben Ziel.