FX.co ★ Analyse des EUR/USD-Paares am 14. Mai. Die Inflation in den USA könnte sich noch weiter beschleunigen

Die Wellenanalyse des 4-Stunden-Charts für das EUR/USD-Paar bleibt unverändert. Wir beobachten derzeit den Aufbau der vermuteten Welle 3 in 3 oder aus dem Abwärtstrend. Wenn dies der Fall ist, wird der Rückgang der Notierungen noch einige Zeit andauern, da die erste Welle dieses Abschnitts ihre Konstruktion um die Marke von 1,0450 abgeschlossen hat. Daher sollte die dritte Welle dieses Trendabschnitts noch tiefer enden.

Die Marke von 1,0450 ist nur das Ziel für die dritte Welle. Falls der aktuelle Abwärtstrendabschnitt impulsiv wird, können wir fünf Wellen erwarten und der Euro könnte unter die Marke von 1,0000 fallen. Sicherlich ist es schwer, ein solches Ereignis jetzt zu erwarten, aber es gab in den letzten Jahren genug Überraschungen auf dem Devisenmarkt. Alles ist möglich.

Gibt es eine Wahrscheinlichkeit für eine Veränderung der Wellenanalyse? Es besteht immer eine. Wenn wir jedoch seit dem 3. Oktober letzten Jahres ein neues Aufwärtstrendsegment beobachtet haben, passt die vorherige Abwärtswelle in keine Struktur. Daher ist ein Aufwärtstrendsegment nur mit einer signifikanten Komplikation der Wellenanalyse möglich. Ein solches Szenario scheint mir im Moment unwahrscheinlich, daher werde ich mit der grundlegenden Analyse fortfahren.

Die Aussichten für den Dollar bleiben günstig, aber der Markt sieht es anders.

Der EUR/USD-Kurs stieg am Dienstag um weitere 15 Basispunkte. Heute war die Aktivität der Marktteilnehmer etwas höher als gestern, aber dieses "etwas" sind 10 Punkte. Im Wesentlichen hat sich nichts geändert. Im Laufe des heutigen Tages bis zum Zeitpunkt des Schreibens dieser Analyse hat sich das Paar kaum bewegt. Der Markt war nicht an den Inflationsberichten in Deutschland oder den Indizes des ZEW-Instituts interessiert. Darüber hinaus interessierten sie mich nicht, obwohl ich versuchte, auf alle Berichte zu achten.

Der Handel am Markt begann erst, als der Erzeugerpreisindex in den USA veröffentlicht wurde. Warum ist dieser Index so wichtig? Er ist nur eine Komponente, die die Gesamt- und Kerninflation ausmacht. Es ist leicht anzunehmen, dass steigende Erzeugerpreise zu steigenden Preisen in den Geschäften führen. Daher wird die Gesamtinflation ebenfalls beschleunigt, wenn die Preise schneller steigen als erwartet. Heute zeigte der Erzeugerpreisindex im April +0,5% monatlich, und morgen werden die Kern- und Basisinflation veröffentlicht, bei denen niemand mehr als eine Verlangsamung um 0,1-0,2% erwartet. Unter den aktuellen Umständen kann eine Verringerung um 0,1-0,2% ein sehr gutes Ergebnis sein, aber es wird nicht ausreichen, um die Erwartungen an eine baldige Lockerung der Geldpolitik der Fed zu erneuern. Daher erwarte ich weiterhin eine Stärkung des US-Dollars.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Auf der Grundlage der Analyse des EUR/USD setzt sich der Aufbau einer Abwärtstrendwellenstruktur fort. Die Wellen 2 oder b und 2 in 3 oder c sind abgeschlossen, daher erwarte ich die Wiederaufnahme des Aufbaus einer impulsiven Abwärtswelle 3 in 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Paares. Ich betrachte weiterhin Verkaufsaufträge mit Zielen um die berechnete Marke von 1,0462. Ein erfolgloser Versuch, die Marke von 1,0787 zu durchbrechen, die nach Fibonacci 76,4% entspricht, deutet auf die Bereitschaft des Marktes zu neuen Verkäufen hin, aber der zweite Durchbruchsversuch könnte erfolgreich sein.

Auf einer größeren Wellenebene könnte die vermutete Welle 2 oder b, deren Länge 61,8% nach Fibonacci von der ersten Welle überschritten hat, abgeschlossen sein. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, hat das Szenario mit dem Aufbau der Welle 3 oder c und einem Rückgang des Paares unter den 4-Bereich begonnen.

Die grundlegenden Prinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handhaben; sie bringen oft Veränderungen mit sich.
2. Wenn man sich sicher ist, was auf dem Markt passiert, ist es besser, den Eintritt zu vermeiden.
3. Es gibt nie 100% Sicherheit in die Bewegungsrichtung. Denken Sie an Stop-Loss-Aufträge.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.