FX.co ★ Analyse des EUR/USD-Paares am 13. Mai. Austan Goolsbee: Langfristige Inflation ist wichtig, nicht kurzfristig.

Die Wellenanalyse des 4-Stunden-Charts für das Währungspaar EUR/USD bleibt unverändert. Derzeit beobachten wir den Aufbau der vermuteten Welle 3 in 3 oder c des Abwärtstrendabschnitts. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, wird der Abwärtstrend noch einige Zeit anhalten, da die erste Welle dieses Abschnitts ihre Konstruktion um die Marke von 1,0450 abgeschlossen hat. Daher sollte die dritte Welle dieses Trendabschnitts darunter enden.

Die Marke von 1,0450 ist nur ein Ziel für die dritte Welle. Wenn der aktuelle Abwärtstrendabschnitt impulsiv wird, können wir mit insgesamt fünf Wellen rechnen, und der Euro könnte problemlos unter die Marke von 1,0000 fallen. Sicherlich ist es jetzt nicht einfach, eine solche Entwicklung der Ereignisse zu erwarten, aber in den letzten Jahren gab es genügend Überraschungen auf dem Währungsmarkt. Alles ist möglich.

Kann sich die Wellenanalyse ändern? Es gibt immer eine Möglichkeit. Wenn wir jedoch seit dem 3. Oktober des letzten Jahres einen neuen Aufwärtstrendabschnitt beobachten, passt die vorherige Abwärtswelle in keine Struktur. Daher ist nur eine Aufwärtsbewegung mit einer erheblichen Komplizierung der Wellenanalyse möglich. Ein solches Szenario scheint mir im Moment unwahrscheinlich, daher werde ich mit der Grundanalyse fortfahren.

Die Perspektiven für den Dollar bleiben günstig, aber der Markt sieht das anders.

Der Kurs des Währungspaars EUR/USD stieg am Montag um 30 Basispunkte. Die Spanne war heute wieder niedrig, aber die Nachfrage nach der europäischen Währung wächst langsam aber stetig. Diese Tatsache bereitet mir Sorgen, da ich eine entgegengesetzte Bewegung erwarte. Der Nachrichtenhintergrund bestätigt meine Ansicht, da der Markt fast täglich neue Belege dafür erhält, dass die Fed ihren Zinssatz in absehbarer Zeit nicht senken wird und die EZB bereits nächsten Monat mit einer Senkung beginnen wird. Übrigens gab es am Montag überhaupt keinen Nachrichtenhintergrund, aber der Markt fand Gründe für neue Käufe.

Austan Goolsbee, Präsident der Federal Reserve Bank Chicago, hat letzte Woche erneut darauf hingewiesen, dass die amerikanische Notenbank keine Eile hat, die Geldpolitik zu lockern. Er betonte, dass nicht der kurzfristige Fortschritt bei der Reduzierung der Inflation entscheidend ist, sondern der langfristige Fortschritt. Somit versuchte er, die Aufmerksamkeit des Marktes von der Tatsache abzulenken, dass die Inflation in den USA deutlich über dem Zielwert liegt und seit fast einem Jahr nicht gesunken ist. Warum FOMC-Mitglieder glauben, dass der Verbraucherpreisindex in Zukunft sinken wird, ist mir unklar.

Basierend auf Herrn Goolsbees Rede ist für mich klar, dass die Fed möglicherweise nicht nur den Zinssatz im Jahr 2024 nicht senken wird, sondern diesen auch ein oder zwei Mal erhöhen könnte. Es gibt einfach keinen anderen Ausweg aus der Situation, wenn der Kampf gegen die Inflation in einer Sackgasse steckt. Die Frage ist: Versteht der Markt das? Dem fallenden Dollar nach zu urteilen, offensichtlich nicht.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Anhand der Analyse des EUR/USD setzt sich der Bau eines bärischen Wellensatzes fort. Wellen 2 oder b und 2 in 3 oder c sind abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft eine Fortsetzung des Baus einer impulsiven abwärts gerichteten Welle 3 in 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Paares. Ich bleibe bei Verkäufen mit Zielen in der Nähe des errechneten Kurses von 1,0462. Ein erfolgloser Versuch, die Marke von 1,0787 zu durchbrechen, was 76,4% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist für neue Verkäufe, aber der zweite Durchbruchversuch könnte erfolgreich sein.

In einem größeren Wellenmaßstab könnte die vermutete Welle 2 oder b, die länger als 61,8% Fibonacci von der ersten Welle ist, abgeschlossen sein. Falls dies tatsächlich der Fall ist, hat der Szenario mit dem Bau der Welle 3 oder c und einem Rückgang des Paares unter die vierstellige Marke begonnen.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwierig umzusetzen; sie bringen oft Änderungen mit sich.
2. Wenn Vertrauen in das Marktgeschehen besteht, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt niemals hundertprozentige Sicherheit in Bezug auf die Bewegungsrichtung, und es wird sie auch nie geben. Denken Sie an Schutz-Stopp-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysetypen und Handelsstrategien kombiniert werden.