FX.co ★ EUR/USD. 4. April. Die Bären ziehen sich zurück, trotz der positiven Statistiken

Das Währungspaar EUR/USD konsolidierte am Mittwoch über der Widerstandszone von 1,0785–1,0801 und setzt den Aufwärtstrend in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 38,2%–1,0866 fort. Ein Rebound des Paares von diesem Level aus wird zugunsten des US-Dollars wirken und möglicherweise zu einer Korrektur zurück in die Zone von 1,0785–1,0801 führen. Eine Konsolidierung der Kurse über dem Level von 1,0866 würde weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 50,0%–1,0918 begünstigen. Der Trend ist derzeit noch "bärisch".

Die Situation mit den Wellen bleibt ziemlich klar. Die zuletzt abgeschlossene abwärts gerichtete Welle brach das Tief der vorherigen Welle (vom 19. März), während die neue aufwärts gerichtete Welle noch nicht den letzten Höchststand (vom 21. März) erreicht hat. Somit haben wir es derzeit mit einem "bärischen" Trend zu tun, und im Moment gibt es keine Anzeichen für sein Ende. Damit ein solches Zeichen erscheint, muss die neue aufwärts gerichtete Welle den aktuellen letzten Höchststand (vom 21. März) durchbrechen. Die Bullen müssen das Paar um weitere 100 Punkte nach oben drücken, damit dies geschieht. Bis dahin erwarte ich, dass der Rückgang der Kurse weitergeht. Wenn es der neuen abwärts gerichteten Welle nicht gelingt, das Tief vom 2. April zu überwinden, wird dies ebenfalls ein Zeichen für das Ende des "bärischen" Trends sein.

Der Informationshintergrund am Mittwoch war sehr interessant. Erstens fiel die europäische Inflation im März auf 2,4 %, was sehr nahe am Zielniveau der EZB liegt. Zweitens fiel der ISM Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index in den USA von 52,6 auf 51,4, was der Markt nicht erwartet hatte. Die Händler haben den Inflationsbericht ignoriert, da er auf einen Rückgang der europäischen Währung hindeutete. Danach wird die EZB noch überzeugter sein, dass der Schritt der Zinssenkung im Juni richtig war. Somit könnte der europäische Regulator früher als die Fed mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen. Und der Zinssatz der EZB wird im Vergleich zum Zinssatz der Fed sogar noch niedriger sein. Allerdings war der ISM-Index ziemlich anständig. Er fiel im März, blieb aber in der "grünen Zone".

Auf dem 4-Stunden-Chart vollzog das Währungspaar eine Wende zugunsten der europäischen Währung, konsolidierte über dem Fibonacci-Level von 38,2% - 1,0765 und setzte den Aufwärtstrend in Richtung des Korrekturlevels von 50,0% - 1,0862 fort. Ein Rückprall des Paares von diesem Level kann zu einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung 1,0765 führen. Die aufkommende "bärische" Divergenz im CCI-Indikator erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Rückpralls ab 1,0862. Eine Konsolidierung über dem Level von 1,0862 erhöht die Chancen auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 61,8% - 1,0959.

Commitments of Traders (COT) Report:

Während der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 2189 Long-Verträge und eröffneten 14.959 Short-Verträge. Die Stimmung der Gruppe "Nicht kommerziell" bleibt "bullish", schwächt sich jedoch weiter rapide ab. Die Gesamtzahl der Long-Verträge von Spekulanten beträgt nun 180.000, während die Anzahl der Short-Verträge 149.000 beträgt. Die Situation wird sich weiterhin zugunsten der Bären ändern. In der zweiten Spalte sehen wir, dass die Anzahl der Short-Positionen in den letzten 2,5 Monaten von 83.000 auf 149.000 gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum sank die Anzahl der Long-Positionen von 235.000 auf 180.000. Die Bullen haben den Markt zu lange dominiert und brauchen jetzt einen starken Informationshintergrund, um den "bullishen" Trend wieder aufzunehmen. In naher Zukunft sehe ich keinen solchen Hintergrund.

Neuigkeitenkalender für die USA und die EU:

EU – Deutscher Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen (07:55 UTC).

EU – Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen (08:00 UTC).

US – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).

Am 4. April enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge, von denen keiner herausragt – alle haben eine geringe Signifikanz. Die Auswirkungen des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Händler werden heute schwach sein.

Prognose für EUR/USD und Handelsempfehlungen:

Verkäufe des Paares sind heute bei einem Rückprall vom Niveau von 1,0862 auf dem 4-Stunden-Chart mit einem Ziel von 1,0785–1,0801 möglich. Käufe des Paares waren möglich, wenn sich der Kurs über der Zone von 1,0785–1,0801 auf dem Stundenchart konsolidierte, mit einem Ziel von 1,0866 (1,0862). Wenn diese Niveaus heute überschritten werden, kann man in Long-Positionen bleiben mit einem Ziel von 1,0918.