FX.co ★ Die EZB bereitet sich auf 3-4 Zinssenkungsrunden im Jahr 2024 vor

In der vorherigen Bewertung wies ich darauf hin, dass das Mitglied des Europäischen Zentralbank-Rates, Robert Holzmann, gesagt hat, dass Europa die Zinssätze vor den USA senken könnte. Meiner Meinung nach ist dies ein weiterer Grund, den Euro zu verkaufen und den Dollar zu kaufen. Allerdings sagte das Mitglied des EZB-Rates, Yannis Stournaras, dass insgesamt vier Zinssenkungen im Jahr 2024 möglich seien, was einer Reduzierung um 100 Basispunkte bis Jahresende entspricht.

Nun erinnern wir uns an die Aussagen, die wir von Fed-Chef Jerome Powell und anderen FOMC-Mitgliedern gehört haben. Wenn wir das Wesentliche aus ihren Aussagen extrahieren, ergibt sich, dass wir maximal mit zwei Runden von 25 Bp-Senkungen rechnen können. Zweifellos wird "alles von der Inflation abhängen". Sollte diese in naher Zukunft auf 2,5% oder darunter fallen, könnten Diskussionen über eine signifikante Lockerung der Politik berechtigt sein. Aber derzeit gibt es keine Voraussetzungen für eine solche Entwicklung. Daher legt das Basis-Szenario nahe, dass es in der EU mehr Lockerungsrunden geben wird als in den USA. Und dies ist ein weiterer Grund, die Nachfrage nach dem Euro zu verringern und die Nachfrage nach dem Dollar zu erhöhen.

Der griechische Zentralbanker sagte auch, dass einige seiner EZB-Kollegen vorsichtiger sind und der Meinung sind, dass Zinssenkungen moderater sein sollten. Daher sollten wir unsere Analyse nicht auf 4 Lockerungsmaßnahmen, sondern auf 3 stützen. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass jedes Land innerhalb der EU eine eigene Wirtschaft hat. Und die wirtschaftlichen Bedingungen all dieser Länder sind nicht gleich. Einige Länder brauchen dringend eine lockerere Geldpolitik. Einige können problemlos mehrere Monate einer straffen Geldpolitik aushalten. Stournaras Meinung kann daher nicht der Ausgangspunkt für die Prognose des Euro-Wechselkurses sein.

Nichtsdestotrotz ist kein Rauch ohne Feuer. Wenn einer der EZB-Entscheidungsträger eine starke lockere Position einnimmt, können auch andere Vorstandsmitglieder diese übernehmen. Wir wissen nicht genau, wie viele Entscheidungsträger dem lockeren Szenario folgen. Je stärker jedoch die lockere Stimmung ist, je mehr lockere Aussagen wir hören, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Euro weiter fällt. Und ein solches Szenario entspricht vollständig dem aktuellen Wellenmuster.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenset gebildet wird. Wellen 2 oder b und 2 in 3 oder c sind abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft eine impulsiv abwärts gerichtete Welle 3 in 3 oder c mit einem deutlichen Rückgang des Instruments. Ich erwäge Short-Positionen mit Zielen in der Nähe der Marke von 1,0462, die dem 127,2% Fibonacci entspricht.

Wellenanalyse für GBP/USD:

Das Wellenmuster des Instruments GBP/USD deutet auf einen Rückgang hin. Ich überlege, das Instrument zu verkaufen mit Zielen unterhalb des Niveaus von 1,2039, da ich glaube, dass die Welle 3 oder c früher oder später beginnen wird. Allerdings kann das Instrument bis zum Niveau von 1,3140 steigen, was 100,0% Fibonacci entspricht, solange wir nicht bestätigen können, dass Welle 2 oder b endet. Die Kurse haben sich noch nicht weit von den Höchstständen entfernt, daher können wir den Beginn der Welle 3 oder c noch nicht bestätigen.

Grundprinzipien meiner Analyse:

Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handhaben und bringen oft Änderungen mit sich.

Wenn Sie sich unsicher über die Marktbewegung sind, wäre es besser, nicht einzusteigen.

Wir können die Bewegungsrichtung nicht garantieren. Denken Sie an Stop-Loss-Orders.

Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.