FX.co ★ Was man erwarten kann: Die EZB könnte die Zinsen vor der Fed senken

Die neue Handelswoche begann ruhig. Es gab keine Neuigkeiten, bis der ISM Herstellungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) für die Vereinigten Staaten veröffentlicht wurde. Und inmitten dieser Marktpassivität hatte dieser Bericht einen enormen Einfluss. Der Herstellungs-PMI verzeichnete im März 50,3 gegenüber den im Februar verzeichneten 47,8 und kehrte erstmals seit langem über die wichtige Marke von 50,0 zurück. Der Markt erwartete keinen Wert über 48,4 Punkte, daher hat dieser starke Bericht sofort den US-Dollar gestärkt. Meiner Meinung nach ist genau dies, wie es sein sollte. Der erste Bericht der Woche hat genau die Bewegung ausgelöst, die wir benötigten.

Dies ist jedoch nicht der einzige Bericht, der die Nachfrage nach dem Dollar erhöhen und die Nachfrage nach dem Euro senken kann. Ein Mitglied des EZB-Rats, Robert Holzmann, erklärte, dass die Europäische Union die Zinssätze möglicherweise noch schneller senken könnte als Amerika. Zweifellos wird alles von der Dynamik des Lohnwachstums und der Inflation abhängen, aber aktuell tendiert Holzmann zum ersten Zinsschnitt im Juni. Ich erinnere daran, dass dies genau das ist, was der Markt von der EZB und auch von der Federal Reserve erwartet. Im Fall der EZB wird dies höchstwahrscheinlich abwarten, aber im Fall der Fed ist dies sehr unwahrscheinlich.

Je mehr Zeit vergeht, desto mehr bin ich davon überzeugt, dass der Zinssatz der Fed im Juni unverändert bleibt. Die Inflation in den USA nimmt nur sehr schwach ab, genauer gesagt überhaupt nicht. Obwohl Fed-Chef Jerome Powell glaubt, dass ihr Tempo nur geringfügig unter dem liegt, was die US-Notenbank erwartet hatte. Meiner Meinung nach spiegelt das ganze Gerede über den Zinssatz der Fed in gewisser Weise die anfängliche Stimmung der Fed wider. Wenn der Markt mit der ersten Zinssenkung im März gerechnet hat, dann muss es dafür Gründe gegeben haben. Aber die Inflation nimmt nicht ab, also tut es auch der Zinssatz der Fed nicht. Und Powell ist nun gezwungen zu sagen, dass alles von der Inflationsentwicklung abhängt und deutlich darauf hinzuweisen, dass es kein genaues Datum gibt, nach dem sich die Fed bei der Frage der Lockerung richtet. Daher hat Holzmann recht. Die EZB kann tatsächlich zuerst die Zinsen senken, was die Nachfrage nach dem Dollar weiter erhöhen sollte.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenset gebildet wird. Die Wellen 2 oder b und 2 in 3 oder c sind abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft eine impulsive Abwärtsbewegung in Welle 3 in 3 oder c mit einem erheblichen Rückgang des Instruments. Ich erwäge Short-Positionen mit Zielen nahe der Marke von 1,0462, die dem 127,2% Fibonacci entspricht.

Wellenanalyse für GBP/USD:

Das Wellenmuster des Instruments GBP/USD lässt auf einen Rückgang schließen. Ich erwäge den Verkauf des Instruments mit Zielen unterhalb der Marke von 1,2039, da ich glaube, dass Welle 3 oder c früher oder später beginnen wird. Allerdings, solange wir nicht bestätigen können, dass Welle 2 oder b endet, kann das Instrument noch bis auf das Niveau von 1,3140 steigen, was dem 100,0% Fibonacci entspricht. Die Kurse haben sich noch nicht weit von den Höchstständen entfernt, daher können wir den Beginn von Welle 3 oder c noch nicht bestätigen.

Grundlegende Prinzipien meiner Analyse:

Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu bearbeiten und bringen oft Veränderungen mit sich.

Wenn Sie sich unsicher über die Marktbewegung sind, wäre es besser, nicht einzusteigen.

Wir können die Bewegungsrichtung nicht garantieren. Vergessen Sie nicht die Stop-Loss-Orders.

Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.