FX.co ★ U.S. Dollar Index: Handelsszenarien am 15. März 2024

Am Ende der Woche, die für den Dollar so günstig war, setzt er seine Dominanz auf dem Markt fort.

Wie die am Dienstag und Donnerstag vorgelegten Daten zeigen, verzeichneten die CPI- und PPI-Indizes eine Beschleunigung der Inflation, was den Geldpolitikern der Fed die Möglichkeit gibt, die Lockerung der Geldpolitik zu verschieben.

Die Erwartungen des Marktes und der Ökonomen zu diesem Thema haben sich hauptsächlich auf Juni oder die zweite Jahreshälfte verlagert. Laut Daten der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im Juni knapp über 50%.

Wenn jedoch die Inflation weiter beschleunigt bleibt und die amerikanische Wirtschaft und der Arbeitsmarkt eine ähnliche Widerstandsfähigkeit zeigen, könnte der Beginn des geldpolitischen Lockerungszyklus der Fed auf einen späteren Zeitpunkt verschoben werden, vielleicht sogar bis zum nächsten Jahr.

Der amerikanische Dollar hat deutlich an Stärke gewonnen, teilweise unterstützt durch den Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen.

Heute hat das Wachstum dieser Renditen jedoch aufgehört, ebenso wie der Anstieg des Dollars und seines DXY-Index, der es dennoch geschafft hat, heute mit 103,25 einen 6-Tage-Höchststand zu erreichen.

Das Treffen der Federal Reserve findet nächste Woche statt. Die Entscheidung über den Zinssatz wird am Mittwoch (um 18:00 GMT) veröffentlicht.

Es wird derzeit weithin erwartet, dass der Zinssatz bei diesem Treffen auf dem aktuellen Niveau von 5,50% verbleiben wird. Investoren möchten die Meinung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell zu den Plänen der Fed für dieses und das kommende Jahr hören. Ebenso interessant wird der Bericht der Fed mit Prognosen für Zinssätze, Inflation und wirtschaftliches Wachstum für die nächsten zwei Jahre und nicht weniger wichtig, die individuellen Meinungen der FOMC-Mitglieder zu den Zinssätzen sein.

Um 18:30 Uhr beginnt die Pressekonferenz des Federal Open Market Committee. Jegliche unerwarteten Aussagen von Powell zur geldpolitischen Strategie der Fed werden zu Volatilität bei den Dollarkursen und am US-Aktienmarkt führen.

Seine harte Rhetorik in Bezug auf hohe Inflation und die Notwendigkeit, dagegen weiter vorzugehen, wird den Dollar stärken. Im Gegenteil, Powells taube Haltung und Andeutungen zu einem möglichen frühen Beginn des Lockerungskurses der Fed wird Massenverkäufe des Dollars auslösen.

Dennoch erwarten die Mehrheit der Marktteilnehmer nach wie vor drei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr und zwei weitere im nächsten Jahr.

Von technischer Seite aus ist es für die Fortsetzung des mittelfristigen bullishen Trends des Dollarkurses (CFD #USDX im MT4-Terminal) erforderlich, in die Zone oberhalb des Schlüsselwiderstandsniveaus von 103,70 (200 EMA auf dem Tageschart) einzudringen.

Gleichzeitig verbleibt der DXY in der Zone des langfristigen Bullenmarktes, wodurch Long-Positionen über dem wichtigen Unterstützungsniveau von 100,75 (200 EMA im Wochenchart) bevorzugt werden.

Das allererste Signal für neue Käufe hier könnte ein Durchbruch des wichtigen Widerstandsniveaus von 103,50 sein (200 EMA auf dem 4-Stunden-Chart, 50 EMA auf dem täglichen Chart).

Ein Durchbruch des wichtigen kurzfristigen Unterstützungsniveaus von 103,15 (200 EMA auf dem 1-Stunden-Chart) könnte jedoch das erste Signal für eine Erhöhung der Short-Positionen sein, wobei ein Durchbruch des Tiefs der letzten Woche von 102,33 dies bestätigen würde. Abwärtsziele sind die Schlüsselunterstützungsniveaus von 102,00, 100,75, 100,00.

Unterstützungsniveaus: 103,15, 103,00, 102,70, 102,30, 102,00, 101,90, 101,00, 100,75, 100,00

Widerstandsniveaus: 103,50, 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

Handelsszenarien

Alternatives Szenario: Kauf-Stopp 103,60. Stop-Loss 103,10. Ziele 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

Haupt-Szenario: Verkaufs-Stopp 103,10. Stop-Loss 103,60. Ziele 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

„Ziele“ entsprechen Unterstützungs-/Widerstandsniveaus. Dies bedeutet auch nicht zwangsläufig, dass sie erreicht werden, kann jedoch als Orientierung beim Planen und Platzieren von Handelspositionen dienen.