FX.co ★ Präsident der Federal Reserve Bank von Richmond: Keine Eile bei Zinssenkungen

Wir haben bereits festgestellt, dass die Federal Reserve keine Eile hat, die Zinssätze zu senken, was den US-Dollar im Jahr 2024 weitgehend unterstützen könnte. Loretta Mester wies darauf hin, dass sich die Zentralbank nicht auf das Tempo der Desinflation ab 2023 verlassen kann und der Arbeitsmarkt wesentlich abkühlen muss, damit die Nachfrage und das Wirtschaftswachstum weiterhin abnehmen. Daher besteht keine Garantie dafür, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) im Juni mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen wird.

Werfen wir einen Blick auf das offizielle CME FedWatch-Tool, um die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in den bevorstehenden Sitzungen zu verstehen. Die Chancen stehen bei etwa 3% im März, 25% im Mai und 52% im Juni. Wie wir sehen können, gibt es selbst im Juni nur eine 50%ige Chance, dass der Markt die erste Zinssenkung erleben wird. Mester und einige ihrer Kollegen geben offen zu verstehen, dass der Markt vergessen sollte, mehr als drei Zinssenkungen im Jahr 2024 zu erwarten. Fast alle FOMC-Mitglieder überzeugen den Markt davon, dass es keine Eile gibt; die Zentralbank wird warten, bis sie überzeugt sind, dass die Inflation zuverlässig auf ihr 2%-Ziel zusteuert. Fed-Vorsitzender Jerome Powell warnte den Markt vor übermäßig hohen Erwartungen vor einem Monat und könnte dies auch diese Woche zweimal tun.

Zur Vervollständigung des Bildes sagte der Präsident der Fed Bank of Richmond, Thomas Barkin, am Freitag, dass die Inflation in den USA weiterhin sinken werde. Sollte die Realität jedoch anders aussehen, wird die Fed eingreifen müssen. Unter "Eingriff" versteht Barkin möglicherweise nur eins: Der Zinssatz wird noch länger auf seinem Höchststand bleiben. Barkin deutet an, dass die Inflation möglicherweise nicht den Prognosen der Fed entspricht. Er räumt ein, dass der Zinssatz möglicherweise länger beibehalten werden muss. Der Markt ist aufgrund bitterer Erfahrungen bereits vorsichtig, was die kühne Vorhersage des Zeitpunkts der geldpolitischen Lockerung betrifft. Es zögert sogar mit dem Handel – beide Instrumente bewegen sich schon seit geraumer Zeit seitwärts.

Barkin sagte auch, dass er es nicht eilig hat, die Zinssätze zu senken. Er sieht immer noch Inflations- und Lohndruck, und der neueste Inflationsbericht war hoch. "Wir werden sehen, ob es in diesem Jahr Zinssenkungen geben wird, alles hängt vom Fortschritt bei der Inflation ab", sagte Barkin. Der Leiter der Richmond Fed räumt vollständig ein, dass die politische Lockerung im Jahr 2024 nur nominal sein könnte. Basierend auf dem, was ich erwähnt habe, warne ich Sie: Erwarten Sie nicht zu viel von der Fed; es besteht absolut kein Grund zur Eile.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Aufgrund der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenset sich bildet. Welle 2 oder b ist abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft das Entstehen einer impulsiven Abwärtswelle 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Instruments. Derzeit bildet sich eine interne korrektive Welle, die bereits eine vollständige Form haben könnte. Ich erwäge Short-Positionen mit Zielen rund um das Niveau von 1.0462, was 127,2% gemäß Fibonacci entspricht.

Wellenanalyse für GBP/USD:

Das Wellenmuster des GBP/USD-Instruments deutet auf einen Rückgang hin. Ich erwäge, das Instrument mit Zielen unterhalb des 1,2039er-Niveaus zu verkaufen, da ich glaube, dass die Welle 3 oder c früher oder später an Schwung gewinnen wird. Ein erfolgreicher Versuch, das 1,2627er-Niveau zu durchbrechen, hat ein Verkaufssignal erzeugt, aber derzeit kann ich auch einen neuen Seitwärtstrend mit der unteren Grenze am 1,2500er-Niveau identifizieren. Meiner Meinung nach fungiert dieses Niveau derzeit als Begrenzung für den Rückgang des Pfunds. Ich kann auch einen absteigenden Kanal hervorheben, der auf einen Rückgang der Kurse hindeutet.