FX.co ★ AUD/USD: Der australische Dollar handelt seitwärts

Der Australische Dollar handelt seitwärts gegenüber dem US-Dollar, obwohl der Greenback zu Beginn der neuen Handelswoche schwächer wird. Der US-Dollar-Index zeigt nach erhöhtem Interesse am Risiko eine abwärtsgerichtete Dynamik. Der Australische Dollar stand unter Druck aufgrund geringfügiger makroökonomischer Berichte, die während der asiatischen Handelssitzung am Montag veröffentlicht wurden.

Dies umfasste den monatlichen Inflationsindex des Melbourne Institute. In der Tat untersucht dieser Bericht, wie Verbraucher von der Inflation beim Kauf von Waren und Dienstleistungen betroffen sind. Der Index lag in den drei vorangegangenen Monaten im positiven Bereich, fiel aber überraschend im Februar (-0,1%) in den negativen Bereich, obwohl ein Anstieg auf 0,4% im Monatsvergleich prognostiziert war. Auf Jahresbasis ging er ebenfalls auf 4,0% zurück. Der Abwärtstrend wurde bereits zum zweiten Mal in Folge verzeichnet. Dieser Indikator dient als Frühwarnung vor der Veröffentlichung offizieller Inflationsdaten.

Der Arbeitsmarktbericht enttäuschte auch Käufer von AUD/USD. Der ANZ-Stellenanzeigenindex erschien im roten Bereich und spiegelte negative Trends wider. Dieser Index wird von Experten der Australia and New Zealand Banking Group berechnet. Der Index für Februar fiel um 2,6%, während Analysten einen Rückgang von 0,6% erwartet hatten. Der Index gilt als führender Indikator für offizielle Statistiken auf dem Arbeitsmarkt und setzt somit den australischen Dollar unter Druck.

Noch ein weiterer Indikator war im "roten Bereich". Das Volumen der ausgestellten Baugenehmigungen fiel im Januar um 1,0%, während die meisten Experten ein positives Wachstum erwartet hatten, nämlich einen Anstieg von 3,8%. Schon zum zweiten Mal hintereinander war der Indikator im negativen Bereich zu finden.

Zum einen sind die heute veröffentlichten makroökonomischen Berichte von nachgeordneter Bedeutung. Sie ergänzen jedoch das Gesamtbild der Fundamentaldaten, das nicht zugunsten des australischen Dollars spricht. Ich möchte daran erinnern, dass der Verbraucherpreisindex im vierten Quartal 2023 um 4,1% gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist, bei einer Prognose von 4,3%. Der Index zeigt seit dem vierten Quartal in Folge eine abwärtsgerichtete Dynamik. Auch auf Quartalsbasis lag der Index im roten Bereich bei 0,6%, dem niedrigsten Wert seit dem ersten Quartal 2021. Die Arbeitslosenquote Australiens erreichte im Januar ein Zweijahreshoch und stieg auf 4,1% (der höchste Stand seit Januar 2022). Die Zahl der Beschäftigten stieg nur um 0,5 Tausend, während Analysten ein Wachstum von 26 Tausend vorhergesagt hatten.

Am Mittwoch, dem 6. März, wird ein weiterer Bericht veröffentlicht. Diesmal handelt es sich um einen wichtigen Bericht. Wir werden etwas über das Wachstum der australischen Wirtschaft im vierten Quartal erfahren. Nach vorläufigen Schätzungen stieg das BIP quartalsweise um 0,3%. Im dritten Quartal wuchs die Wirtschaft um 0,2%. Im Jahresvergleich sollte der Indikator nach einem Anstieg von 2,1% im dritten Quartal um 1,5% steigen. Das angekündigte Ergebnis ist das schwächste seit dem ersten Quartal 2021. Wie wir sehen können, sind die Prognosen selbst recht pessimistisch. Folglich wird der australische Dollar stark unter Druck geraten, falls der Bericht im "roten Bereich" liegt, da die "dovish" Erwartungen hinsichtlich weiterer Maßnahmen der RBA erneut gestärkt werden.

Am Markt herrscht keine Einigkeit darüber, wann genau die Reserve Bank beschließen wird, den Zinssatz zu senken. Kurioserweise schließt die Aufsichtsbehörde eine weitere Erhöhung in diesem Jahr nicht aus. Dennoch deuten die meisten Experten auf das zweite Halbjahr dieses Jahres hin. Insbesondere haben von Bloomberg befragte Ökonomen gesagt, dass die australische Aufsichtsbehörde im dritten Quartal dieses Jahres beginnen wird, den Leitzins zu senken. Es sei darauf hingewiesen, dass laut den Ergebnissen der vorherigen Umfrage die meisten Befragten auf das vierte Quartal verwiesen haben. Wenn die australische Wirtschaft ein schwächeres Wachstum als erwartet zeigt, könnte die Reserve Bank ihre Rhetorik auf dem nächsten Treffen am 19. März mildern. Zumindest werden die Protokolle der RBA kaum die Bereitschaft der Aufsichtsbehörde widerspiegeln, die Geldpolitik noch weiter zu straffen. Das wird ausreichen, um die Erwartungen zu stärken, was zu einem Anstieg des Verkaufsdrucks auf den australischen Dollar führen wird.

Zurzeit notiert das Währungspaar seitwärts. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Situation unsicher ist. Auf dem Tageschart befindet sich das Paar auf der Mittellinie des Bollinger-Bänder-Indikators, auf der Kijun-sen-Linie, aber unter der Tenkan-sen-Linie und der Kumo-Wolke. Es wird empfohlen, nur in Betracht zu ziehen, zu verkaufen, nachdem der Preis unter 0,6500 gefallen ist, d.h. unter der Mittellinie des Bollinger-Bänder-Indikators und unter allen Linien des Ichimoku-Indikators. Das nächste Ziel der Abwärtsbewegung liegt bei 0,6450 (untere Bollinger-Bänder-Linie im gleichen Zeitrahmen). Das Hauptziel ist 0,6340 (untere Bollinger-Bänder-Linie), aber dieses Ziel wird den Bären zur Verfügung stehen, falls der Greenback beträchtlich ansteigt. Das Paar hat in diesem Bereich seit November 2023 nicht gehandelt.